现行中小商业银行存款差异化定价策略分析

<正>一、存款利率市场化定价发展现状2012年6月8日,央行下调存款基准利率的同时,扩大了存款利率浮动区间,使之上浮至基准利率的1.1倍。一个月之后,央行再次下调存款基准利率。这表明央行已经启动了存款利率市场化改革的步伐。然而各银行的表现却耐人寻味。由表1可知,五家大型国有商业银行没有调整活期存款利率,对于定期存款利率也是根据期限进行了有差别的浮动,只有三个月期定期存款利率上浮到顶。相对于大银行的气定神闲,中小商业银行(股份制商业银行、城商行和农商行)显得有些手忙脚乱,大部分银行存款利率均一浮到顶,银行业在存款领域的竞争可见一斑。由此可见,我国商业银行尤其是中小银行对利率价格缺乏敏感性,存款定价能力严重不足。在日益市场化的环境中,中小商业银行一味靠提高存款利率来争取市场份额不是长久之计,其唯一的出路在于立足本行实际,发展本行特色,实现精细化管理。     

智慧银行视角下的商业银行负债质量管理研究

2021年3月后,银保监会提出《商业银行负债质量管理办法》,其中要求银行说明负债来源,保持结构稳定性及资源匹配性,并拓展存款客源,提升负债管理质量。文章对商业银行负债管理进行分析,研究商业银行负债管理面对的挑战,分析先进技术在银行负债管理的应用方法,研究智慧银行角度下的负债管理策略,为商业银行负债管理奠定坚实的基础。     

基于Merton模型的存款保险定价研究

本文利用Merton模型对我国16家上市银行2014年度的存款保险费率进行了测算。测算结果表明,国有五大商业银行的存款保险费率要高于股份制商业银行和城市商业银行,而城市商业银行的存款保险费率要高于股份制商业银行。且16家上市银行的费率是区间是0.01‰-0.88‰,这说明存款保险定价的期权方法在我国具有一定的实用性。     

利率市场化及其政策效应分析

人民币利率市场化改革稳步推进,目前已基本实现资金价格的市场化确定。存款利率、贷款利率、贴现及转贴现利率对利率市场化分别呈现出不同变化和特点,利率市场化有利于银行、企业、借贷市场的长期健康发展。利率市场化同时对银行的经营管理提出更高要求,促使银行完善利率定价机制,加强流动性及负债管理,提高资产质量。     

利率市场化及其政策效应分析

人民币利率市场化改革稳步推进,目前已基本实现资金价格的市场化确定。存款利率、贷款利率、贴现及转贴现利率对利率市场化分别呈现出不同变化和特点,利率市场化有利于银行、企业、借贷市场的长期健康发展。利率市场化同时对银行的经营管理提出更高要求,促使银行完善利率定价机制,加强流动性及负债管理,提高资产质量。     

定价失准

利率市场化,"精准定价"成为关键词。中国将有序渐进稳步推进利率市场化,但要完全放开存款利率仍需3至5年时间,因为现阶段实现完全利率市场化的配套制度和条件还不够成熟。部分商业银行存在自身定价能力不足的问题,且银行间竞争不充分,在应对利率市场化方面仍然没有做好准备。利率风险管理基础仍然较弱。多数银行缺少利率风险管理部门和完善的利率定价体系,信息管理系统建设不到位,风险     

存款保险定价模型研究

存款保险作为三大金融安全之一,在美国二十世纪三十年代首次建立以来,在保护存款人利益的同时,防范系统性金融危机的发生。我国于2015年5月1日正式实施《存款保险条例》,标志着我国从政府担保的隐性存款保险制度向显性存款保险制度的转变。存款保险的核心是存款保险定价,而合理的定价模型至关重要。本文从存款保险的理论定价模型和各国采用的定价模型入手,分析各方法的优缺点,通过比较分析提出适合我国未来存款保险定价模型的思路。     

我国银行存款保险定价研究——基于我国16家上市银行的实证分析

建立存款保险制度是我国"十二五"规划金融改革中提出的重要举措,也符合我国完善金融体系和金融市场的制度建设中的需要,这对我国未来金融发展具有重大的意义。而存款保险制度建立的一个核心问题是存款保险的定价,本文通过分析比较三种存款保险定价模型,采用考虑了监管者宽容的RV模型,运用2011年我国16家上市银行的数据得出我国更适合风险费率及各个银行适用的存款保险费率,而不适合单一保险费率。     

存款保险的期权定价模型构造及实证研究

存款保险定价是存款保险制度建设中的核心内容,保险定价效率直接影响制度的功效。碍于现金流贴现估价模型的局限性,从期权的角度阐述了存款保险与期权的关系,指出存款保险合同实质上就是一份看跌期权,从理论和实证两方面论述了如何运用Black-Schole期权定价模型确定存款保险价格的问题,对实践中存款保险的合理定价和制度建设具有重要的指导意义。     

关于存款保险制度的定价研究

在过去的几十年里，系统性银行业危机的浪潮此起彼伏，仅20世纪末的20年里，就有93个国家发生了112起系统性银行业危机，2008年的世界性金融危机导致了美国多家银行倒闭，而因为存款保险制度的存在，使得相关的损失降到最低。在国有银行股份制改革后，防范相关破产风险显得尤为重要，所以存款保险制度在我国的成立显得迫在眉睫。因为存款保险涉及很多方面，该文主要研究定价方面，试图通过利用预期损失定价模型对上市公司的保险费率做出计算，希望对今后存款保险制度的建立做出一些贡献。     

利率市场化渐行渐近商业银行需加快转型

受利率市场化、互联网金融兴起等因素影响,客户资金理财化加快,资金价格抬升,商业银行核心存款增长乏力。从国外经验和我国实际情况看,利率市场化过程中,存款之外的负债比例将有所增加,但存款仍是未来商业银行负债的主要来源之一。建议,商业银行应树立"大负债"管理理念,加快负债结构转型;加快发展模式转型,调整经营战略;实施标准化与差异化相结合的定价管理;做好客户差别化管理与产品创新;做好银行业务大数据应用,积极应对新兴业态冲击。     

利率市场化渐行渐近商业银行需加快转型

受利率市场化、互联网金融兴起等因素影响，客户资金理财化加快，资金价格抬升，商业银行核心存款增长乏力。从国外经验和我国实际情况看，利率市场化过程中，存款之外的负债比例将有所增加，但存款仍是未来商业银行负债的主要来源之一。建议，商业银行应树立“大负债”管理理念，加快负债结构转型；加快发展模式转型，调整经营战略；实施标准化与差异化相结合的定价管理；做好客户差别化管理与产品创新；做好银行业务大数据应用，积极应对新兴业态冲击。     

商业银行参与存款业务寻租的博弈分析

商业银行负债存款业务的考核是商业银行的一项重要考核指标,为了完成上级银行的任务,许多银行在重要的考核时间就会以超出正常利息的租金吸收一些大额存款,以此完成存款增长的任务。我们也称之为商业银行参与的负债寻租行为。此文中我们把监管和银行作为博弈游戏的参与双方,分析银行负债业务寻租的原因,得出混合战略纳什均衡,并给出消除这种现象的政策建议。     

商业银行财务公司存款利率定价和评估模式研究

本文在对我国商业银行财务公司存款业务利率定价模式和定价策略进行研究和分析的基础上,引入"边际"理论,提出了一种评估财务公司存款利率定价合理性的模式,并发展了一种符合当前各大商业银行经营实际的财务公司存款利率定价方法,以期能对我国商业银行财务公司存款业务发展有所帮助.     

存款保险定价模型与中国模式选择

本文引进了存款保险定价的期权定价模型和预期损失模型,针对中国现阶段的商业银行经营状况,在预期损失模型的基础上,真实测算了存款保险费率,并建设性地从中国国情出发提出了存款保险费率的基本模式和基于混合方法的拓展模式。最后评价了本文所涉及的存款保险定价模型,并基于实务的角度提出了存款保险费率确定机制。     

银企关系与银行贷款定价的实证研究

本文利用世界银行的企业调查数据,对我国银企关系与银行贷款定价的相关性进行了实证研究。研究表明,企业与较多的银行建立关系以及增加银企关系深度,都有助于降低贷款利率成本;但企业与银行建立关系的时间长度对银行贷款定价没有显著影响。同时我们还发现,企业资产规模、财务风险和公司治理特征等因素对贷款定价也有显著影响。本文为银行关系理论在我国的应用提供了经验证据,揭示了银企关系的应用价值。     

宽容模式下基于期权定价模型的存款保险费率测算

随着中国市场利率的逐步放开,存款保险制度的推出显得越发重要.为了避免存款保险制度中道德风险的出现,可以采用差别费率模式,制定一个适当的保险费率是保险制度能够充分发挥作用的重要前提.文章中结合期权定价模型,估算了在国内政府部门的宽容度下,几个主要银行的理论保险费率.     

EVA与银行定价策略

银行发放贷款是为了盈利,银行贷款定价是盈利的关键,对于银行业绩的评价已经由利润指标转向了EVA的业绩评价。在EVA下考虑了风险和资本成本,银行贷款定价也应基于EVA和经济资本,树立从传统走向现代管理新理念。     

IPO定价模型建立

通过以沪深两市13只银行股作为样本,基于国内及国外对IPO定价的相关分析,从影响股票IPO定价的内在、外在因素中进行初步选取相关因素作为解释变量,采用因子分析法构建IPO定价模型。进行变量合理性分析后不难发现:二级市场平均市盈率是衡量股价高低和企业盈利能力的一个重要指标;企业净利润增长率越高,IPO发行价应当越高,两者之间是正相关的关系;从内部因素上看,影响银行类公司IPO定价的主要因素是成长能力和经营效益,市场因子以及安全因子对银行类公司IPO定价并不十分显著;股票IPO价格对利率的敏感性逐渐下降,利率对银行股发行定价影响较小等。     

利率市场化背景下财务公司存款定价策略研究

本文主要研究对象是利率市场化冲击下财务公司这个特殊行业群体的存款定价策略研究。本文在结合经典理论的基础上大胆提出对存款业务分利率市场化初期和后期分别采取不同的定价模型,在初期宜采取基于存款利率弹性分析的价格追随型策略,在后期宜采取博弈均衡后基于存款规模和资金集中度的自主定价策略。