中国证券金融公司:角色定位与治理结构

正证券金融公司源于信用交易制度,通常是为协调本国融资融券业务的开展而设立,专门从事证券融通和转融通业务,具有专营性、较强垄断性和中介服务性。它主要吸收商业银行、保险机构、基金公司和其他非银行金融机构的资金和证券,并向证券公司或投资者借出融资融券所需的资金和证券。证券金融公司是融资融券集中授信制度最显著的特征,主要存在于日本、韩国和中国台湾地区等新兴证券市场,它的成立为证券公司和投资者提供     

转融通基本问题研究

转融通实质上就是证券金融公司对证券公司的融资融券。证券金融公司是转融通业务的唯一主体,具有一定的垄断地位,但证券金融公司在开展转融通业务时,与证券公司是交易对手,处于平等的民事主体地位,证券金融公司不应定位为交易的中央对手方或者市场组织者。在《转融通业务监督管理试行办法》规定的框架下,证券金融公司可以根据实际情况和需要设计出不同的业务操作模式,但效率与安全应当是考虑设计转融通操作模式的两大基本出发点。从长远看,比照现有的融资融券业务操作模式构建证券金融公司的转融通业务操作模式,是一种可取的选择,值得作进一步的思考。     

证券经纪人制度的若干问题研究及监管建议

证券经纪人已成为我国证券市场的重要组成部分。随着证券经纪人的发展，证券经纪人相关纠纷不断涌现，凸现其法律地位模糊、法律责任界定不明等问题。为此，本文探讨了证券经纪人制度相关模式、现实状况及存在的主要问题，并分析了其与证券公司、客户之间的基础法律关系，提出规范发展我国证券经纪人制度的若干监管建议。     

互联网金融背景下证券业务发展探析

证券行业是国家经济发展的重要支柱,在互联网迅猛发展的背景下,互联网金融的重要性日益凸显,将互联网与金融证券业务融合发展,逐渐成为现代证券发展的必经之路。本文以证券业务发展为切入点,在概述互联网金融背景下证券业务的基础上,通过分析互联网金融背景下证券业务发展的模式,探讨了互联网金融背景下证券业务发展的策略,以期指导实践。     

转融通会计处理若干问题的思考

2011年10月28日我国证券金融公司正式成立,标志着我国转融通业务从理论构想到真正的实施,证券金融公司的成立对完善我国多层次资本市场基础制度的构建具有重要意义,而转融通业务所涉及的会计处理若干问题尚未有成型的模式可供参考。笔者结合我国目前转融业务实际,对我国转融通会计处理做初步探讨。     

商业银行参与融资融券业务模式的国际比较与借鉴

融资融券业务作为一种证券信用交易,已成为海外证券市场普遍实施的成熟交易制度。不同国家或地区根据金融体系和信用环境的完善程度,采用了适合自身实际情况的融资融券模式。该文介绍了商业银行在不同融资融券业务模式中所发挥的作用,及其在集中授信模式下证券金融公司运作中所扮演的角色,并借鉴国际经验对我国商业银行参与融资融券业务进行了初步探讨。     

外贸转口业务现行模式的思考

外贸转口业务是国际贸易中较为重要的一种业务形式,全球经济的发展与贸易活动的不断增长是密不可分的。在新的经济背景之下,外贸企业在进行转口业务的时候出现了一些新的模式。这些新模式更多的是借助单据业务进行融资、套利。外贸转口业务在出现新的模式之后,监管层及时进行了监管,对外贸企业来讲,如何在监管环境日益趋紧的情况下进行后续外贸转口业务的计划与操作,是值得我们进行研究与探讨的问题。     

商业银行投资银行业务竞争方位探析

我国商业银行投资银行业务的市场方位 投资银行业务可分为股权承销、债券承销、资产支持证券承销.我国从事投资银行业务的主体主要为证券公司的投资银行部门与商业银行的投资银行部门.本文所探讨的投资银行系狭义的投资银行,即专门从事一级市场股权债券承销保荐的金融机构.     

我国商业银行表外业务会计核算基本问题探析

表外业务在我国商业银行业务占比日渐提升,而目前我国商业银行表外业务会计确认做法各异、会计计量过于简单、会计记录不规范、会计报告信息披露不充分,给商业银行经营带来较大风险。提出明确表外业务会计确认标准、结合风险因素对表外业务进行会计计量、理顺表外业务会计记录内容及流程、加强表外业务会计报告管理等措施,增强表外业务会计信息的可比性、透明性、决策有用性。     

信托公司参与特殊资产业务探析

资管新规发布以来,一系列政策调整与变革使信托公司普遍面临着巨大的转型考验,在未来信托业务重新分类的背景下,信托公司业务的开展更需找准方向。当前特殊资产行业快速发展,正是信托公司进行业务探索的重要市场。凭借自身制度优势和专业能力,信托公司参与特殊资产业务既能推动行业转型发展、创造新的利润增长点,又能顺应政策趋势、在金融风险防范和化解中有所作为。为此,本文分析了信托公司参与特殊资产业务的意义,探讨了信托业务重新分类背景下信托公司参与特殊资产业务的可行模式,并提出了相关建议。本文的研究为指导信托公司实践提供了理论依据,对于防范和化解金融风险、推动金融行业高质量发展也具有一定参考价值。     

我国证券市场管理中的若干会计问题

自1984年以来,随着经济体制改革的不断深化,我国部分地区,尤其在一些主要大城市,相继形成了规模不等的证券市场。 初步形成的证券市场为我们带来了一系列亟待解决的问题,其中,就有与证券市场管理有关的会计方面的问题。例如:证券市场中的各个交易方、投资者需要会计提供什么样的信息,他们在数量上与质量上有什么要求;证券,特别是股票,公开上市的企业(以下简称     

我国开发性金融若干问题探析

近年来我国开发性金融在促进社会经济发展方面取得了显著成绩,但由于开发性金融在我国起步较晚,无论是理论研究还是体制机制建设均需进一步加强和完善。基于此,本文对开发性金融的理论基础、特点、运行基础与模式、机制构建等作了充分阐释,以提升读者对我国开发性金融原理的认知水平。     

中国证监会首席会计师张卫国在证券业务资产评估机构综合检查工作动员会议上的总结发言

由财政部和证监会共同举办的“证券业务资产评估机构综合检查动员会议”开得很成功。财政部副部长朱志刚就财政部加强资产评估行业监管的思路、此次综合检查的意义及要求等作了重要指示；中国证监会主席助理汪建熙介绍了我国资本市场发展的现状，并就资产评估行业与资本市场发展的关系、及中国证监会对我国资产评估行业的     

理财微语

01【转融资业务试点8月30日正式启动】经证监会批准,中国证券金融股份有限公司将于8月30日正式启动转融通业务试点,先行办理转融资业务。海通、申银万国、华泰、国泰君安、银河、招商、广发、光大、中信、中信建投、国信将作为首批借入人,向中国证券金融公司融入资金,为融资融券业务提供新的资金来源。@Jay__John:管理层救市的信号,先融资再融券?我怎么觉得转融资成了空头总司令了呢?@慢慢骑士:这一趟线儿上要都赚钱,那么谁赔呢?散户们还是谨慎吧,转融资可不是救世主。在现有的市况下,不要抱有大量资金通过转融资进入股市的希望。     

证券金融公司存设的法律价值与制度选择

证券金融公司作为一种新型的、从事转融通交易的企业组织,在我国尚欠缺对其性质、地位及其监管等方面的明确规定.作为融资融券交易中转融通制度的关键主体,证券金融公司有其制度需求与存在的现实意义;通过与其他从事金融业务的商事组织进行比较,可以发现它们之间在制度样态上的差异性,应将证券金融公司界定为一种新型的非银行类金融组织:而完善证券金融公司存设与运行制度的重点在于明确其身份、规范其行为、控制其风险.     

资管新规对信托公司信托业务的影响探析

本文就资管新规对信托公司信托业务的影响进行了深入研究,文章首先阐述了资管新规以及信托业务的相关概念,然后提出信托公司信托业务发展存在的问题,之后分析了资管新规对信托公司信托业务的影响,最后提出了几点促进信托公司信托业务持续、稳健发展的优化建议,旨在为资管新规大环境下信托公司的持续、稳健发展提供一定的基础信息参考。     

新疆地区证券经纪业务发展问题研究

证券经纪业务是证券公司的核心业务之一。由于一些先进的、现代化的事物不断出现,证券经纪业务在激烈的市场竞争中面临严峻挑战。本文通过对新疆证券经纪业务现状的分析,试图找到存在的不足,提出相应的发展建议。     

转融通:股市欢迎您

证券金融公司浮出水面证金横空出世《证券时报》22日报道,中国证券金融股份有限公司(下称证金公司)于10月19日,正式获得国家工商局的企业名称核准,并于近期召开了第一次股东大会。待相关的办法、规则出齐后,即可正式挂牌。证金公司股东为深、沪证券交易所和中登公司,注册资本金60亿元。原证监会陕西证监局局长薛文石将出任公司董事长兼党委书记,     

关于证券金融公司的影子银行属性的研究

证券金融公司在某种程度上具备影子银行功能。本文通过对证券金融公司影子银行属性的研究,分析了证券金融公司的经营风险、证券金融公司对宏观经济的影响、中央银行对证券金融公司可能的支持和救助,并提出了完善证券金融公司监管的对策建议。