美国《多德－弗兰克华尔街改革和消费者保护法》评述

发端于美国次贷危机并席卷了全球的金融危机爆发后,世界各国先后出台了多个金融改革法案,各个法案虽均是建立在对此次金融危机深刻反思基础之上并以规制和监管改革为主题的,但由于各国的法案均以自身的社会经济文化及法律传统为背景而各自又有所不同,     

美国金融监管改革新动向——以《多德-弗兰克华尔街改革和个人消费者保护法案》为视角

面对金融危机,各国政府相继推出金融监管改革方案.美国金融监管改革法案的出台,为我们提供了对现有金融监管体系进行反思与借鉴的素材.经过金融危机的"大考",国内监管部门更应坚持和完善中国特色的金融监管理念和目标,并在实践中不断完善和健全我国的金融监管制度.     

重塑监管框架——评《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

发端于美国,然后迅速蔓延至全球的金融危机,不仅重创了美国以及全球的金融体系,而且导致全球性经济衰退。现在看来,本次危机的影响程度之深、破坏范围之广,堪比20世纪30年代的大萧条与70年代的滞胀危机。本次金融危机暴露出发达经济体金融体系及其监管架构的诸多缺陷。为了     

重塑监管框架——评《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

发端于美国,然后迅速蔓延至全球的金融危机,不仅重创了美国以及全球的金融体系,而且导致全球性经济衰退。现在看来,本次危机的影响程度之深、破坏范围之广,堪比20世纪30年代的“大萧条”与70年代的滞胀危机。     

适应金融发展需要 重塑监管框架——评《多德——弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

发端于美国,然后迅速蔓延至全球的金融危机,不仅重创了美国和全球的金融体系,而且导致全球性经济衰退。现在看来,本次危机的影响程度之深、破坏范围之广,堪比20世纪30     

宏观审慎监管的改革与金融消费者权益保护

次贷危机的发生提高了人们对宏观审慎监管问题的关注程度,人们开始反思只强调微观审慎监管,忽视宏观审慎监管对金融消费者的影响。实际上宏观审慎监管对金融消费保护具有重要影响:减少金融体系顺周期性对金融消费者权益的损害;控制金融机构的共同风险暴露对金融消费者权益的侵犯;控制系统重要性金融机构的跨市场、跨行业风险对金融消费者权益的侵犯以及预警与化解系统性风险,从而避免金融消费者权益受到金融危机的冲击。文章探讨了我国宏观审慎监管存在的不足,对我国如何健全和完善宏观审慎监管,加强对金融消费者权益的保护提出了意见与建议。     

适应金融发展需要重塑监管框架——评《多德－弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

发端于美国,然后迅速蔓延至全球的金融危机,不仅重创了美国和全球的金融体系,而且导致全球性经济衰退。现在看来,本次危机的影响程度之深、破坏范围之广,堪比20世纪30年代的“大萧条“与70年代的滞胀危机。     

宏观审慎监管的国际趋势及对我国的启示

2007年爆发的金融危机使得宏观审慎监管成为各国金融监管部门关注的童点.本文从临管目标、内容、对象等角度分析宏观审慎监管的特点,介绍了宏观审慎临管的国际趋势,得出我国宏观审慎监管者应将中央银行和金融行业监管者包含在内、协调国内经济政策与金融监管政策、创新宏观审慎监管工具等启示.     

国际金融监管的主流发展趋势与我国金融监管的路径选择

本文分析了此轮金融危机后,美国和欧盟等国加强金融监管的主要发展趋势,结合我国具体国情,探讨我国金融监管的路径选择.     

英国金融监管改革的最新进展及对中国的启示

本文对英国金融监管改革,特别是近期的银行业"围栏"改革的最新进展情况和改革主要内容,进行了详细梳理;从国际比较的视野,分析了英国金融监管改革的自身特点,以及面临的挑战和潜在风险;并分析了其中一些涉及监管和金融业发展的重要问题对中国的启示。     

美国金融监管的历史性变革——评析《多德-弗兰克法案》

为提升美国金融体系的稳定性和保护金融消费者利益,<多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案>于2010年7月21日正式生效,该法案被认为是<格拉斯-斯蒂格尔法>以来最为重要的银行监管法案.该法案的内容主要包括加强对消费者权益的保护,预防系统性风险,改变金融机构"大而不能倒"的局面,加强对金融衍生品、信用评级机构、对冲基金...     

系统性风险监管的跨国比较与经验借鉴

美国次贷危机,逐步演变为席卷全球的金融危机。就其中的系统性风险监管而言,美国系统性风险监管的教训惨痛,其监管理论和做法的缺陷是重要原因。中国系统性风险监管的成功经验在于,力行宏观审慎监管,使金融体系增强风险抵御能力;实施逆周期调控,保证金融体系稳健运行;适时风险警示,提早采取应对措施;政府及时干预,避免危机传染。中国必须坚持有中国特色的监管理念与原则,认真总结系统性风险监管经验,更好地促进国民经济健康发展。     

基于金融消费者权益保护视角的宏、微观审慎监管模式比较

次贷危机的发生再次引发人们对微观审慎监管模式的反思,由于缺乏统一的监管者,忽略金融控股集团在衍生品市场上共同风险暴露、对顺周期性效应无能为力等原因,使得单纯的微观审慎监管在降低单个金融机构的个体风险的同时提高了系统性风险,难以保证金融体系的稳定。后危机时代加强宏观审慎监管成为改革的主要方向,文章从金融消费者保护视角反思微观审慎监管模式的缺陷,提出必须完善我国宏、微观审慎监管,切实加强对金融消费者权益保护的建议。     

宏观审慎视角下金融监管的改革与重构研究

2008年全球金融危机爆发后,世界各国均在已有的微观审慎监管体制基础上研究和加强了宏观审慎逆周期管理,对本国金融监管体系和框架进行改革和重构.本文通过研究美国、欧盟、英国、日本金融监管模式的演进,并结合中国实际,提出我国金融监管改革应持续完善金融立法强化监管机制,科学设置金融机构处置机制,加强监管措施与货币政策的协调、补全地方金融监管缺口等政策建议.     

建立和完善适应加强宏观审慎监管要求的银行运行管理机制

全球性金融危机发生后,强化宏观审慎监管已成为我国金融监管的主要趋势。本文在辨证理解宏观审慎监管原则的基础上,提出了商业银行应坚持宏观审慎监管与微观审慎监管有机结合的观点,并分别从四个方面论证了建立适应宏观审慎监管要求的微观自适应机制应包含的主要内容以及当前应把握的重点环节,对我国推进实施宏观审慎监管进行了探索和研究,以期对提高银行经营的可持续发展有所启发。     

英国金融监管体制改革立法及对我国的借鉴

2008年金融危机以来,英国政府反思了三方监管体制(财政部、英格兰银行、金融服务局)的弊端,对金融监管体制进行了进一步的改革。改革思路是加强英格兰银行在金融稳定的作用;赋予英格兰银行开展审慎监管的核心职能;加强对金融机构的行为监管,保护金融消费者的合法权益;加强金融消费者的教育。我国金融监管体制是"分业经营,分业监管",与英国金融监管体制存在较大差异,但监管目标却一致。借鉴英国改革思路,我国金融监管改革的思路可以是:明确金融宏观审慎监管与微观行为监管的区别;加强监管协调机制;做好金融消费者教育,保护市场公平;发挥非政府组织的作用。     

英国新建宏观审慎的金融监管框架及启示

英国金融体系未能幸免于2008年国际金融危机的冲击,暴露出英国金融监管框架同样存在明显缺陷。为此,英国政府决心对其金融监管框架进行改革,将基于系统整体的宏观审慎监管与传统的基于单个金融机构的微观审慎监管结合起来。文章介绍了英国监管当局对其旧监管体系的反思,及新监管框架的结构与运行模式,并在此基础上总结了当前国际金融业监管新趋势对我国的启示。     

国际金融危机背景下的欧盟金融监管改革及启示

国际金融危机对欧盟的金融体系和实体经济造成了巨大的冲击。欧盟国家采取了一系列金融监管改革措施以应对金融危机所产生的负面影响,在原有的监管框架基础上加强了宏观审慎监管与微观审慎监管的力度,修订了各项金融监管法规,并进一步推动了欧盟金融监管一体化的进程。我国应借鉴其经验,加强监管合作,凸显央行在宏观审慎监管中的核心作用。     

宏微观审慎监管理念的有机挈入——评《商业银行理财产品销售管理办法》

我国《商业银行理财产品销售管理办法》吸收了宏观审慎监管理念,风险匹配原则审慎监管要求的宣示加强了微观层面的风险控制,进而可以有效防止微观风险放大为宏观风险。防止理财产品过度杠杆化,且极力防止其成为高息揽储的工具则更直接地体现了宏观审慎的监管理念。     

国际金融监管制度的改革与发展

近年来的国际金融危机、欧美主权债务危机与金融体系脆弱性的相互溢出效应开始凸显,对全球经济造成了重大影响。应对金融危机的国际金融监管制度改革也正在更深层次上展开,将对各国金融体系的稳定产生积极的影响。