试论企业应收账款与信用管理

面对中国市场的经济信用化和日益激烈的市场竞争,越来越多的企业采取赊销的方式来扩大销售,抢占市场份额。但是随之而来的应收账款的增长对企业的稳健发展有利有弊,当前,企业的呆账坏账也会随着应收账款的递增呈增长趋势。适当的赊销有利于企业减少管理费用、抢占市场等,而过多的应收账款可能导致呆账坏账增长,企业面临着资金管理不善的困境,进而导致企业运营困难。信用管理是现代企业管理的核心内容之一,而企业信用管理工作的核心则是信用政策。制定信用政策最重要的目的就是为了扩大销售的同时保证货款及时回笼,需要注意的是企业的信用政策应当确保信用风险控制在企业能够承受的范围之内。良好的信用政策,能够为企业带来盈利,控制财务风险的发生,并使企业运营资金良性循环正常周转,因此企业必须以必要的措施以及积极的态度加强对应收账款的管理。本文将从事前防范、事中控制和事后管理三个方面论述企业关于应收账款的信用管理。     

企业应收账款及信用政策建设研究

在现代商业发展的快速推进中,商业信用已然成为企业拓展销售市场和营销管理的主要手段,然而由于社会信用体系的建设并不完善,很多企业在信用政策的建设与实施方面,仍然面临着许多商业风险,一些企业应收账款无法回收,使得企业遭受损失。因此,企业应收账款、信用政策的建设与管理对于企业而言尤为重要,需要企业加强对自身和客户的分析,制定符合实际的信用政策与应收账款管理政策,进而实现企业收入的颗粒归仓,保障企业效益的实现。文章首先论述了企业信用政策建设的主要内容,进而分析了企业应收账款及信用政策建设中存在的主要问题,针对存在的问题,提出了改进企业应收账款及信用政策建设的主要措施。     

信用管理在中小企业应收账款管理中的应用

市场经济的现状和条件下,企业间,特别是国有企业间互相拖欠货款,导致逾期的应收账款数量、数额巨大,已经成为了经济运行过程中的重大问题。应收账款管理是企业工作中一个至关重要的部分,从而引起企业管理工作者的高度重视。信用与应收账款之间有着密切联系。本文从信用的角度出发,分析应收账款管理的现状和存在的问题,并阐述信用机制的建设和信用管理体系的加强,有利于根本地解决应收账款导致的企业资金短缺、坏账损失等问题的困扰。商界的说法是"中国最缺的就是信用"。因此通过加强信用管理和风险控制,从而避免赊销坏账的问题,就变成了企业的财务管理过程里的重中之重。     

中小企业应收账款管理措施探讨——以GY公司为例

应收账款是企业生产经营活动中商品与劳务赊销的产物,是企业由于销售商品、提供劳务、让渡资产使用权等形成的尚未收回的款项,是客户单位所占用资金的一种信用形式,同时它也是一种商业信用的体现。企业为了扩大产品的销售收入,减少库存积压,不得不采用赊销政策,而赊销存在一定的信用风险。因此,企业必须采取切实有效的措施,以保证应收账款的合理占用水平和收款安全,尽最大的努力减少由此而产生的坏账损失,降低企业经营风险。本文首先对应收账款存在的普遍原因及特点进行分析,然后对GY公司应收账款管理现状及存在的问题进行分析,并提出了相应对策,以期为其他公司提供借鉴。     

加强企业应收帐款管理的探讨

随着市场经济的不断发展,商业信用的推行,企业为了扩大市场销售渠道,就会向客户以赊销的方式提供商品,进而形成了应收账款。应收账款所占比重过大将会影响到企业资金的收益水平,甚至导致企业资金链发生断裂,从而产生财务危机。因此,企业加强应收账款的管理意义重大。本文从应收账款管理的现状出发,分析了应收帐款的风险,并针对企业运用应收账款政策存在的诸多问题,具体探讨了加强企业应收账款的管理的对策和建议。     

浅谈应收账款的信用管理

应收账款是企业为了提高市场竞争能力、扩大市场占有率而进行赊销的产物,赊销一方面提高了企业的市场竞争能力,增加了销售额,但另一方面延迟了企业的现金收回时间,增加账款的催收费用,产生一定的坏账损失,如果对应收账款的信用控制不严,已发生应收账款管理不善有可能形成更大的损失.本文针对目前企业普遍存在应收账款信用管理上的缺陷和漏洞,对应收账款管理存在的问题和形成应收账款风险因素进行了分析,在此基础上从企业应收账款信用政策的制定、内部人员的信用审批权限、收帐政策,建立客户信用管理系统等方面进行了有益的探索.     

浅析商业信用政策制定与应收账款日常管理

为应对日趋激烈的市场竞争,许多企业为了扩大销售将信用销售即赊销作为重要的竞争手段。但是很多企业,尤其是成长中的企业,信用政策过于随意,由此带来了应收账款余额增加,盈利质量不高,产生坏账损失等不良后果。本文以A公司为例,阐述了企业在商业信用和应收账款管理中遇到的问题及加强管理的必要性,提出了管理的基本思路——"全流程管理",希望找到一种方法,更好地权衡业务扩张与应收账款风险管控之间的关系。     

企业的信用政策及应收账款管理研究

应收账款是企业一项重要的资产,目前企业应收账款中大部分是由于利用商业信用及信用交易所形成的,因此本文将从信用政策方面对企业应收账款进行研究。     

论企业应收账款的信用管理

企业为了生存和发展，大量运用商业信用进行促销，扩大销售量而造成应收账款的大量增加，加大了企业经营风险。企业应建立相应的信用管理机制，对应收账款进行事前的预防、事中的控制、事后催收的管理，减少坏账损失，以降低企业的经营风险。     

浅析饭店应收账款管理存在的问题及对策

饭店的信用管理体系不完善、风险意识和奖惩措施缺乏、法律意识淡泊、应收账款管理不规范、缺少专门的信用管理部门,以及对销售风险控制滞后等问题,导致了饭店应收账款坏账的形成。饭店应根据应收账款等价性、可回收性、时限性和风险性的特点,分析和评估客户的信用状况,建立管理责任落实到位制度、加强赊销手段的敏感性分析,设立信用管理部,进而有利于饭店催收逾期账款,将呆账和坏账控制在较低的水平,降低风险。     

市场竞争、银行信贷与上市公司商业信用

商业信用是企业特别是受到信贷约束的中小私有企业获得外部融资的一种重要方式。利用2004—2008年中国制造业上市公司数据,分析市场竞争与银行贷款对上市公司商业信用的影响。结果显示:市场竞争和应收账款正相关,和应付账款负相关;随着银行贷款的增加,企业的应收和应付账款都有所增加。     

企业盈余管理行为对信贷融资的影响

文章以2011年至2014年沪深A股主板上市公司为研究对象,基于信息不对称理论,实证检验了盈余管理行为与信贷资源可获性的关系。结果显示,企业通过盈余管理行为上调利润越多,获取的银行信贷额越大。结合企业产权性质和金融市场化程度进一步深入探究盈余管理行为对信贷融资特征的影响,研究结果表明,国有企业偏向于通过应计盈余管理获取更多的信贷资源,非国有企业偏向于通过真实盈余管理获取更多的信贷资源;金融市场化强度高的地区企业偏向于通过真实盈余管理获取更多的信贷资源,金融市场化强度低的地区企业偏向于通过应计盈余管理获取更多信贷资源。     

上市公司财务风险分析与信用评级

本文认为,财务风险是与企业整个财务因素、财务活动有关的风险,是企业经营总风险在财务活动中的集中体现,是企业财务活动未能实现预期收益从而给企业乃至投资者带来损失的风险。文章提出,17个比较重要的财务变量可分为流动性指标、盈利性指标、偿债能力指标、杠杆比率指标、活动性指标等5大类,以营运比率、总资产收益率、权益比率、总资产周转率4个指标作为输入变量建立财务困境判别分析模型,可对公司财务风险进行评级。通过模型分析,企业财务状况可划分为非困境和困境(即A、B)两类10个级别,其中非困境A类和困境B类各包括5个级别。     

对我国企业信用风险防范对策的思考

最近几年，我国市场经济环境发生了根本的变化，各种新的、灵活多样的结算方式不断出现，信用方式的普遍应用使得销售与回款两难的问题日益突出，企业风险越来越大，许多企业过早地品尝到了信用方式下缺乏信用风险管理的恶果。中国加入WTO后，经济一体化及国际市场竞争向我国企业提出了更为严峻的挑战。建立一套先进的信用风险管理机制．增强企业信用实力与信用风险控制能力将是决定企业在更为开放的市场环境中生存、发展的关键。     

我国上市公司的行业信用风险研究——运用“Z评分模型”评价

不同行业上市公司的信用风险度量问题,长期以来一直是各方当事人关注的焦点,也是困扰各利益相关主体的难题。在这方面,西方发达国家长期以来广泛使用的信用风险管理模型为我们提供了很好的借鉴。因此,选用由美国著名信用风险管理专家Altman建立的"Z评分模型"来对我国上市公司的行业信用风险分析评价进行实证研究,验证其在我国股票市场的有效性程度,是对解决该问题的一种尝试。     

论上市公司诚信缺失的治理对策

在我国上市公司的经营活动中普遍存在着诚信缺失的现象。诚信缺失不仅影响上市公司自身的发展,也会造成社会的信用危机。因此,我们要从转换经营机制着手,完善公司治理结构,强化公司的责任感,加强道德和法制建设,加大社会监督力度,培育公司的诚信文化,重塑上市公司的形象,推进社会诚信体系的建立和完善。     

商业性小额贷款公司能惠及三农和微小客户吗?

利用42家小额贷款公司的调查数据,剖析小额贷款公司的业务活动特征和影响小额贷款公司贷款覆盖深度的因素。通过描述统计和计量模型分析,研究发现:小额贷款公司倾向于服务微小企业和农村大户,其贷款以短期、非信用贷款为主,利率水平较高;采用的信贷技术、营业费用率、所在地区经济发展水平和金融市场的竞争程度对小额贷款公司的贷款覆盖深度有显著影响,而资产规模和资产回报率对小额贷款公司的贷款覆盖深度影响不显著。     

Trade Credit in Small and Medium Size Firms: An Application of the System Estimator With Panel Data

Financing through suppliers is a subject that has been little studied in the economic literature in general and in corporate finance in particular. Although several hypotheses have been put forward to explain the different reasons behind this phenomenon, trade credit is not based on a general theory. This study provides empirical evidence about factors determining the use of trade credit for a sample of small and medium size firms, which are potentially the firms that would follow this financing route, since they are more rationed in credit markets. Using a panel of Canary-Island firms from 1990 to 1996, and by means of specifications with the system estimator, results reveal that trade credit leads to a reduction in asymmetric information between firms and their financial backers, as well as in transaction costs. Furthermore, we confirm the theory that companies with easier access to institutional finance act as a credit channel for those with greater difficulties to obtain external funds.     

Trade credit and determinants of profitability in Europe. The case of the agri-food industry

The objective of this paper is to analyse the effect that trade credit has on the determinants of profitability during the crisis period in Europe. We use panel data for a total of 24,177 European agri-food companies from 2010 to 2014. Among our main contributions, we highlight that we isolate the sector effect and study the country effect by separating the different policies and customs with respect to the granting of trade credit. The results confirm, in general, that trade credit affects profitability depending on the country and the characteristics of size, specificity, market power or reputation.     

商业信用与实体企业金融化

已有研究表明,商业信用作为实体企业债务融资的一种重要途径,会对企业经营决策产生显著的影响。然而目前尚无文献探究商业信用与实体企业金融化之间的关系。基于此,文章就商业信用对非金融类公司金融化的影响进行了理论分析,并运用2007—2019年A股非金融类上市公司的数据进行了实证检验,结果表明,商业信用对企业金融化具有显著的负向影响。该结论在考察潜在的内生性问题、改变计量模型、替换关键变量、改变样本区间的情形下均具有较强的稳健性。进一步的作用机制检验表明,流动性约束对商业信用与金融化的中间作用机制为"遮掩效应",代理成本对商业信用与金融化的中间作用机制为"中介效应"。研究商业信用对企业金融化的作用环境时发现,在地区市场化环境较好、行业内竞争地位较低的实体企业中,商业信用对企业金融化的抑制效应更加明显。