如何规避外汇风险

随着1994年外汇体制的改革,彻底结束了官方汇率与市场调剂汇率并存的局面,开始了单一的有管理的浮动汇率体制,实行银行结、售汇体制。这一体制的改革,取消了上缴国家20%的外汇,增强了企业用汇的灵活性,而且汇率并轨也给企业创造了公平竞争的环境;但汇率风险的加剧,比以往任何时候都更严峻地摆在外贸企业面前;其次,结汇和售汇制的实行,使企业的外汇风险明显增大,国际金融市场的变化也会影响人民币对外汇的汇价,增加企业外汇兑现风险。企业如何选择合适的方式来规避外汇风险成为经营中急待解决的一个问题。现对此问题做一浅易剖析。     

涉外企业的外汇风险及防范

涉外企业的外汇风险及防范招斌从１９９４年４月１日起，我国外汇管理体制实行了重大改革。一方面，建立了以银行间外汇市场为主导的全国统一外汇市场，实行了以市场供求为基础的单一的管理浮动汇率制，实现了人民币在经常项目下的有条件可兑换，取消了外汇收支的指令性计...     

论外汇经济风险及其管理

外汇经济风险是企业面临的最重要的外汇风险之一。随着我国外汇、外贸体制改革的不断深入,外汇经济风险不仅对涉外企业而且对从事纯国内业务的企业的经营效果将产生越采越重要的影响。 一、外汇经济风险与其它外汇风险的特点比较 1994年1月1日开始,我国取消了外汇留成制度,实行银行结汇、售汇制和人民币汇率并轨,4月1日建立全国范围内的银行间外汇交易市场。并轨后的人民币汇率实行以市场外汇供求为基础的、单一的、有管理的浮动制。在此环境下,我国企业可能面临着三类外汇风险:一是外汇交易风险,它是指由于汇率波动而引起企业的应收资产和应付债务价值变化的风险,二是外汇会计风险,它是指企业以一种或多种货币计价的     

我国外汇体制改革现状分析

一、中国外汇管理体制现状1．实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度自1994年1月1日汇率并轨，人民币汇率的生成和运行机制发生了实质性的变化。主要特点有：一是汇率形成是以外汇市场的供求关系为基础。1994年3月初建立了银行间外汇市场。外汇指定银行根据每个营业日企业在银行结、售汇情况和中国人民银行对外汇指定银行核定结售汇周转外汇头寸限额，在银行间外汇市场买卖外汇，评补头寸，自动形成人民币兑外币（主要是美元和日元）的市场价格；二是统一的汇率。中国人民银行根据前一营业日银行间外汇市场上形成的美元对人…     

衍生金融工具——外汇远期交易的会计核算

外汇远期交易又称期汇交易，是指客户与经营外汇的银行签订合约，按双方约定未来日期的远期汇率将一种货币兑换成另一种货币的交易行为。它在衍生金融工具中，出现较早、运用较广。主要特征，一是非标准化合约，转让困难，流动性较差，合约条款由交易双方商定，交易金额和交割日期规定灵活；二是外汇远期合约约定未来交易的汇率，相对限定了汇率变动的风险，因而市场风险较小；而外汇远期一般不提供保证金，所以信用风险较大；     

外汇管理与人民币汇率的若干问题

外汇管理与人民币汇率的若干问题裴长洪一、当前外汇管理面临的主要矛盾１９８６年我国试办外汇调剂市场，是改革高度集中统一的外汇管理体制的开端。１９８８年在全国主要城市建立了１０９个外汇调剂中心，但没有形成统一的外汇市场，不仅存在官方汇率与调剂汇率，而且各...     

人民币汇率改革及对企业的影响

一、我国汇率与外汇管理制度的重大变革 从1994年1月1日开始,我国在汇率和外汇管理方面进行了重大改革: 第一,结束80年代初期实行的外汇留成制度,实行外汇收入结汇制,即中国企事业单位经营出口、旅游、服务、海外投资和劳务承包所取得的外汇收入,必须及时调回境内,按银行挂牌汇率,全部结售给外汇指定银行。外商投资企业除外。     

第二讲 什么是外汇和汇率?什么是记账汇率和账面汇率?

2．什么是外汇和汇率外汇是以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。它有两个基本特征：其一，它必须是以外币表示的资产；其二，它可以自由兑换成其他形式的资产或支付手段。根据我国《外汇管理暂行条例》的规定，在我国，外汇包括以下内容：1‘外国货币：包括钞票、铸币等；2外币有价证券：包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；3．外币支付凭证：包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；4．其他外汇资金。汇率是指一种货币和另一种货币之间的兑换率，即一种货币用另一种货币表示的价格。目前，在国际上，汇率的标价方法有…     

第五讲 基本原理及具体做法(下)

2.影子汇率影子汇率是指项目国民经济评价中,将外汇换算为人民币的系数,实质是外汇的影子价格。之所以要测算和采用影子汇率,是因为住国家实行外汇管制和外贸管制的情况下,官方汇率往往低估了外汇实际价值。影子汇率在国民经济中不仅起到换算系数的作用,而且其取值大小还直接影响项目的进出口抉择,影响是否选用进口设备的决策,影响产品进口替代型项目和产品出口型项目的决策。影子汇率的确定应综合考虑进岀口结构和水平、外汇的机会成本及其发展     

第五讲 外币业务会计

外汇统帐制下，外币业务核算的原则是什么？根据我国有关制度的规定，企业的外币帐户包括外币现金、外币存款以及以外币结算的债权和债务，根据我国外汇管理的规定，不允许开立现汇帐户的企业．可以开设外币现金和外币存款以外的其他外币帐户。企业发生外币业务时，与外币业务相关的外币帐户可以采用业务发生当时的市场汇率作为折合汇率，也可以采用业务发生当期期初市场汇率卿当月一日汇率）作为折合汇率，期末，各外币帐户的余额，按期末汇率进行调整，按照期末市场汇率，折合的人民币金额与原帐面人民币金额的差额，确认当期的汇兑损益。…     

谈外汇风险管理

<正>自2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元,形成更富弹性的人民币汇率机制。在此宏观背景下,我们不能固守以往的管理方式,漠视汇率风险,必须采取措施加强外汇风险管理。     

论我国企业外汇风险

当前，国际外汇市场汇率起伏不定，变化莫测，让跨国经营企业倍感巨大风险。企业外汇风险，是指企业在跨国经济交往中，持有或经营的外币资产或负债由于有关货币的汇率发生变动，给企业带来损失的可能性，一般分为交易风险、换算风险和经济风险三类。而我国企业面临的外汇风险不同于完全市场条件下的外汇风险，带有明显的结售汇制度特点。本主要对结售汇制下企业外汇风险及其改进措施以及做好外汇风险管理等问题进行探讨。     

钢桶行业现状与对策

钢桶行业现状与对策王成宪八十年代中期我国钢桶企业只有百家左右。在计划经济向市场经济过渡的初期即八十年代末期，生产资料实行平价和议价的双轨制，外汇汇率也未并轨，生产资料的计划分配和市场调剂共存，国有资产和集体资产的使用权限不十分明确。在这种体制和社会经...     

[入世]对工程机械行业的影响与对策

我国加入世贸组织后，对工程机械行业发展有利有弊，总的来说是利大于弊。“入世”后，我国工程机械市场将发生三个变化１．国内市场将进一步对外开放。工程机械目前的平均进口关税为１６．０８％，按全国降幅预测，到２００５年要降到１０％以内，平均每年要降低１．２个百分点以上。非关税措施（进口控制）要在五年内逐步减少并取消，目前国家对工程机械行业实行进口配额许可证的产品有：汽车起重机及底盘、混凝土搅拌车、道路扫雪车、机动钻探车；需经政府主管部门实行审批进口的有：３２０马力以上的履带式推土机、轮胎式起重机和集装箱…     

调整出口收汇核销和外汇帐户管理有关问题通知

中国国家外汇管理局日前发布了《关于调整出口收汇核销和外汇帐户管理有关问题的通知》及相关实施细则，改进了现行出口收汇核销和外汇结算帐户管理有关政策，于２００１年１２月１日开始施行。据介绍，出口核销是中国经常项目外汇管理的基本制度。随着中国加入世贸组织和加快融入经济全球化，对外贸易的规模和交易主体都将大幅增长，现行逐笔核销的方式将难以与之相适应。《通知》对现行出口收汇核销监管方式进行了改进，主要内容有：一是简化出口收汇核销的手续；二是取消出口收汇核销单位的使用期限，放宽出口收汇核销单的发放数量；三是…     

高辉清谈汇率

仲夏时节．人们的神经仿佛也受到酷暑的影响，开始变得迟钝。7月21日晚的”新闻联播“宣布人民币汇率调整，取消自1994年以来实行的钉住美元的汇率机制，即使是曾经多次预言人民币升值的人．听到这个消息也觉得突然，一时间议论纷纷。     

对我国外汇管理体制改革的思考

近年来，国际上要求人民币升值的呼声渐高，要求人民币汇率更加灵活。本文对建立真正管理浮动汇率制度和进行外汇管理体制改革进行了探讨，认为新的汇率制度及外汇管理体制能够增强人民币汇率的灵活性，并有助于改善央行制定执行货币政策的独立性。     

人民币动向——李扬访谈

没有宏观经济稳定、没有完善的市场体制以及金融体系,贸然提高或降低汇率,都可能对中国的外汇体系造成较大的冲击。     

纺织品服装协议执行情况及其评价(下)

接上期）第３条，取消非ＭＦＡ限制与非成员国限制的通知加拿大对中国、台湾、越南等非成员国取消部分ＭＦＡ下的类别限制通知了ＷＴＯ。其中对保加利亚、古巴、波兰、卡塔尔等６国在其加入ＷＴＯ之后取消了４７个类别；取消了俄罗斯梭织衬衣的配额；对１０个非成员国取消了１９个类别的配额限制，其中包括梭织衬衣。到１９９８年底还有１１０个类别继续设限。欧盟自１９９８年１月１日对中东欧包括保加利亚、捷克、匈牙利、波兰、罗马尼亚和斯洛伐克的１０７个类别的设限；自１９９６年１月１日起取消土耳其２１个在双边协议下的限制，马耳…     

第六讲 接受外币资本投资如何核算?

企业接受投资者以外币投入的资本时，根据我国有关制度的规定，应按一定的汇率将其出资额折合成记帐本位币，其核算原则如下：（1）资产帐户应按收到出资当日的市场汇率折合为记帐本位币；（2）资本帐户，如果双方投资合同中有约定汇率的，则按合同约定汇率折合为记帐本位币；合同没有约定汇率的，应根据不同情况进行处理：注册货币与记帐本位币一致的，按收到出资当时市场汇率进行折合；注册货币与记帐本位币不一致的，按企业第一次收到出资额时的市场汇率折合，若是分期出资，则按第一次收到出资额时的市场汇率折合。（3）由于资产帐户和…