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利率市场化改革呼唤利率风险防范机制 总被引:1,自引:0,他引:1
今年伊始,中央银行进一步扩大了金融机构贷款利率浮动区间,商业银行、城市信用社贷款利率可在基准利率的基础上上浮70%,农村信用社贷款利率可上浮100%。这是我国利率市场化改革进入关键阶段后迈出的重要一步。随着利率市场化的纵深发展,利率水平表现出较大的多变性和不确定性,利率风险变得日益突出,并将逐步成为商业银行面临的最主要风险。 相似文献
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在日益动荡的全球资本流动格局下,中国跨境资本流动宏观审慎管理离不开货币政策的协调配合,双支柱调控框架理论在资本流动领域存在进一步应用的空间。文章通过构建以商业银行跨境融资及向企业进行外币贷款为特征的开放经济动态随机一般均衡(DSGE)模型,论证了中国在面对跨境融资风险冲击时以存款准备金利率为代表的宏观审慎政策及其动态调整规则的有效性,并进一步论证了宏观审慎政策与货币政策协调的重要性。主要结论为:其一,商业银行跨境外币融资会增加国内企业外币贷款甚至本币贷款的风险且会在一定程度造成上本国产出和物价的波动。其二,正常性、奖励性、约束性三类不同强度的存款准备金利率有利于商业银行和国内企业应对跨境融资风险冲击,但不利于宏观经济增长与物价稳定,且存在向家庭部门外国债券投资传导不畅的弊端。其三,正常性、奖励性、约束性三类存款准备金利率与货币政策组合的协调效应集中体现在提升经济的产出水平和降低物价方面,且对于调节国内企业的本币贷款成本具有积极意义。文章的研究结论进一步说明了货币政策的实施在一定程度上需要关注跨境资本流动。因此,货币当局应充分发挥宏观审慎政策工具动态调整功能并加强与货币政策工具的多元组合协调效应,从而在规范商业银行经营的同时满足企业合理正常的本币与外币贷款融资需求。 相似文献
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利率市场化导致服务价格之争在我国目前利率严格管制情况下,存、贷款利率由央行严格限定,如果不考虑准备金及其它商业银行投资,即商业银行所有存款用于贷款,且完全控制各类风险,商业 银行收益由于高额的存贷款利差的存在,贷款收入(贷款利率)远大于筹资成本 (存款利率),使筹资和贷款管理费用较高的商业银行仍有盈利的空间。但如果考 虑商业银行贷款风险,并计入收入项,则商业银行有可能出现最终的总收益为 相似文献
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国有商业银行利率市场化的风险分析 总被引:1,自引:0,他引:1
利率市场化是指各商业银行根据市场资金的供求变化来自主调节存贷款利率。利率市场化的最终目标是:建立以中央银行利率为基础,以货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。2000年8月央行推出了“先外币,后本币;先存款,后贷款;先农村,后城市;先大额,后小额”的利率市场化改革决定, 相似文献
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《金融业发展和改革“十二五”规划》和十八大报告都提出了“十二五”期间我国要稳步推进利率市场化改革的要求.充分发挥市场在金融资源配置中的基础性作用。2012年沮来.我国利率市场化进程不断加快,先后两次放松存贷款利率浮动空间。尤其是存款利率上浮空间的打开更是实现了利率市场化质的飞跃。笔者探计了利率市场化的捧进对商业银行公司业务的主要影响,并从营销策略、盈利模式、业务结构、风险控制等方面提出了公司业务的经营转型策略。在利率市场化背景下,商业银行必须耍充分认识到潜在的利率风险对自身经营发展所带来的不利影响,应采取切实的机制科学应对利率市场化对商业银行造成的不利影响。 相似文献
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<正> 利率市场化对企业负债环境的影响1.融资机会增多。目前有相当一部分贷款需求之所以得不到满足,主要原因是银行觉得风险太大。而高风险就应当有相应的收益与之匹配,这在利率管制的条件下很难做到。一旦利率放开,金融主体依照市场规律,按收益和风险原则自主决定各类金融资产的价格,银行就有可能冒着高风险以获得高收益,从而也在一定程度上缓解中小企业融资难的问题。2.融资成本更加不确定。利率市场化后,市场在利率形成过程中发挥基础性的作用,与利率管制时代相比,利率变动将更加频繁,波幅更大,这将严重影响企业的支出和收益。例如,利率上升,企 相似文献
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2019年8月以来,我国陆续对贷款和存款利率进行市场化改革.贷款市场报价利率(LPR)运行近两年,在降低实体经济融资成本等方面取得了明显成效.存款利率自律上限优化政策初步落地,需要持续跟踪监测和深入学习研究.本文从利率市场化的政策要求出发,结合海西州存贷款利率改革的实践,对日常开展的利率相关工作进行思考.通过对辖内银行业金融机构的相关数据进行汇总分析,发现利率管理中存在的问题,并就利率管理分类提出对策建议. 相似文献
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辽宁省政府发展研究中心课题组 《辽宁经济》2014,(11):12-17
我国利率市场化改革进入攻坚阶段,人民币存款利率市场化成为改革的最后防线。利率市场化将挑战辽宁省银行业现有的盈利模式,加大地方银行风险,改变企业融资结构和居民理财行为。辽宁省应及早布局,加强地方银行风险管理能力,促进银行综合化经营,扩大直接融资规模,推动企业财务战略转型,拓宽居民投资渠道,保持经济社会平稳发展。 相似文献
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正自1996年我国以放开同业拆借市场利率为突破口,正式启动了利率市场化改革,进入21世纪以来,中国人民银行(以下简称"央行")不断加快利率市场化步伐,尤其2012年6月央行将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,2013年7月20日,央行进一步放开了除个人住房贷款外其他人民币贷款利率的下浮限制,基本放开了金融机构贷款利率管制,金融机构利率进入市场化时代。利率市场化后,增加了商业银行利率定价的自主权,使社会资源得到合理配置,有利于 相似文献
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在目前的制度规则下,余额宝对银行贷款利率不可能产生实质性影响近期来关于"余额宝们"的种种说法,引起了社会上的热议。有的说,"余额宝们"推高货币市场利率,促使银行融资成本增加,导致居民住房贷款利率以及实体企业贷款利息提高;有的说,"余额宝们"的收益率高于存款利率,加速了利率市场化进程;有的说,"余额宝们"通过基金公司把90%的以上的资金投资银行协议存款。 相似文献
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中国当前面临的问题不是储蓄危机,而是企业融资危机,世界各国率市场化的结果都是融资成本升高,对此中国更应慎重。关于存款利率市场化一直存在路径上的争论,一种观点认为未来利率市场化将按照先长期大额后短期小额的步骤放开利率的上限,允许银行发行大额可转让存单也可能会实现突破,并简化存贷款基本利率的期限结构。相关的基础设施、配套方面也会进一步推进,包括存款保险制度和金融机构破产处置条例这些方面的政策都可能会出台,并在加大债券市场建设力度、构建基本利率体系等方面加快推进的步伐。 相似文献
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文章以银行利润最大化为目标,通过建立霍特林博弈模型研究了在我国利率市场化进程中,在线性市场情况以及完全信息情况下,不同规模、不同成本结构的双寡头银行各自的最优贷款定价与贷款风险水平选择。研究发现,当两银行贷款成本相差不大时,规模越大的商业银行的最优贷款定价越高,贷款平均风险水平也越高;此外,加强存款人对商业银行的市场约束力,可以有效降低所有银行的贷款定价水平和贷款风险水平。 相似文献
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贷款定价是商业银行贷款业务管理的核心,随着我国利率市场化进程加快,商业银行目前的贷款定价方法存在着基准利率形成机制市场化程度不高等问题,商业银行应不断建立和完善科学合理的贷款定价机制,提高自身的市场竞争力。 相似文献
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美国减支问题的最初迹象可能是对消赞者和企业信心的打击,更多是一种心理上的担忧;欧元区的混乱状况仍在延续,欧央行行长德拉吉表示将维持宽松货币政策;日本央行领导层人选确定,宽松力度或加大;交通银行存款利率上浮到顶,五大行存款利率不上浮的市场默契土崩瓦解 相似文献