现金持有对企业业绩影响研究——基于信用状况的视角

企业现金持有水平与经营业绩间的关系是公司金融研究领域中的重要课题之一。基于我国上证A股2016年至2020年的面板数据,本研究从信用状况的视角系统地考察了企业现金持有对其经营业绩的作用机理。研究发现:信用状况差的企业持有现金会增大代理成本与融资成本,从而对其经营业绩产生负面影响;信用状况良好的企业持有适量现金能够降低流动性风险与融资成本,进而提升其经营业绩;而信用状况良好的企业持有过量现金会导致投资不足以及融资成本增加,使其经营业绩下滑。结论丰富了现金持有与企业业绩的相关研究,同时为我国上市企业依据自身实际情况科学制定现金政策提供了理论指导。     

从现金流量分析企业财务风险

现金流量是指一定会计期间企业现金的流入和流出,包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。通过时现金流量的比较分析和结构分析,可以客观地了解企业的经营效果和潜在的财务风险,了解企业现金的来龙去脉和现金的收支构成,评价企业的经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。     

关于现金折扣会计的两个主要争论及其辨析

<正> 现金折扣在企业日常的销售活动中十分普遍,但对其会计账务处理,由于会计制度(此处指广义的会计制度,包括会计准则)没有明确的规定,或虽有规定,但各个规定之间又有相互矛盾的地方,在企业界和理论界引起了争论。本文将介绍目前关于现金折扣会计的一些主要争论,以及笔者对此的辨析和看法。争论一:将现金折扣作为销售收入的减项,还是列为财务费用? 主张前者的典型理由有: 一、现金折扣通常产生于企业的销售活动,归属于企业的经营活动而非融资活动范围,因此在会计科目的设置上应体现其经营活动的性质。现     

企业现金流量预算管理探讨

现金流量,是指企业在一定会计期间按照收付实现制,通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动)而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的,而企业经营管理活动是不稳定的,这就造成企业现金流入与流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡,保持现金流的通畅,企业必须加强现金流的管理,对企业的现金资源进行合理配置,实现企业最佳现金持有的财务目标。     

企业全面预算管理应用的实例分析

全面预算反映的是企业未来某一特定期间经营周期的全部生产、经营活动的财务计划,它以实现企业的目标利润为目的,以销售预测为起点,进而对生产、成本及现金收支等进行预测,并编制预计利润表、预计现金流量表和预计资产负债表。全面预算的内容主要包括四部分:一是经营预算,它是指与企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算。二是长期投资预算,它是指企业在预算期内进行资本性投资活动的预算。三是筹资预算,它是指企业进行长短期借款、发行债券、发行股票以及对原有借款、债券还本付息的预算。四是财务预算,它是指一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果,以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。本文主要通过实例对全面预算管理在企业中的应用进行探讨。     

从现金流量分析企业财务风险

现金流量是指一定会计期间企业现金的流入和流出，包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。通过对现金流量的比较分析和结构分析，可以客观地了解企业的经营效果和潜在的财务风险，了解企业现金的来龙去脉和现金的收支构成，评价企业的经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。[编者按]     

利用现金流量表进行财务状况的综合分析

企业现金流量是指企业经营活动、投资活动、筹资活动在一定时期内现金流入流出的总量。通过对现金流动方向、结构以及现金流量表与其它相关财务指标的比率分析,可以看出企业盈利、创现、偿债及支付能力,为企业的经营决策提供科学、全面的信息依据。     

浅谈企业现金收支平衡控制

现金在企业的各项资产中最具流动性,现金收支平衡要考虑满足正常周转需用的现金存量总额,在现金缺额较大时要考虑现金筹措的可能性;如果筹措的资金不能达到平衡要求,则会给企业经营带来麻烦。因此,现金收支平衡的控制对企业正常经营非常重要。     

现金流量概念探析

一、现金的含义现金是企业不可缺少的一项资产,然而人们对现金的含义却有着不同的认识。国际会计准则和美国财务会计准则均认为现金流量是指现金及现金等价物的流入、流出,将现金等价物包含在现金流量中。这一解释正在受到越来越多的质疑：①现金的显著特征是最具现实购买力和清偿力、在需要时可以立即动用,持有不使用的现金不能给企业带来收益：而现金等价物的价值却有变动的可能．能给企业带来获利的机会,只要企业的持续经营不受威胁,它就可以自主作出持有还是转换的决策。持有现金等价物的目的是为了获利。     

《企业财务通则》解读之四 第四章 资产营运

<正>《企业财务通则》(以下简称《通则》)第四章主要介绍企业的资产营运。所谓资产营运是指企业为了实现企业价值最大化而进行的资产配置和经营运作,也就是在进行资产结构动态管理的前提下,开展现金     

试论财务状况变动表和现金流量表的特点和应用

财务状况变动表是用来反映企业一定期间内资金取得来源和资金用途 ,分析财务状况变动的财务报表。现金流量表是指企业现金和现金等价物的流入与流出。其作用是为企业管理者提供企业一定会计期间内现金的流入和流出信息 ,以预测企业未来的现金流量。     

企业会计准则第××号——捐赠与补助(征求意见稿)

第一章总则第一条为了规范企业获得的捐赠与补助的会计处理和相关信息的披露,根据《企业会计准则第××号--基本准则》,制定本准则。第二条本准则所称捐赠是指其他单位或个人无偿给予企业现金或非现金资产;补助是指政府等有关方面无偿给予企业现金或非现金资产。企业所有者对企业的资本投入不属于捐赠或补助。     

间接法编制现金流量表探索

摘要：

<企业会计准则--现金流量表>规定,企业应采用直接法报告经营活动的现金流量,同时要求企业采用间接法在现金流量表附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息.所谓间接法,是指以本期净利润为起点,通过调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及经营性应收应付等项目的增减变动,调整不属于经营活动的现金收支项目,据此计算并列报经营活动产生的现金流量的方法.采用间接法将净利润调整为经营活动的现金流量时,需要调整的项目笔者认为可以分为四大类:实际没有支付现金的费用;不属于经营活动的损益;存货的增减变动;经营性应收应付项目的增减变动.本文将对具体调整项目的填列进行分析说明.     

现金池的最佳现金持有量确定方法研究

众所周知,"现金"是企业的命脉,无数家企业不论是何原因导致经营失败,归根结底都是资金链断裂、资金枯竭导致企业无法存续.现金的管控对企业有着极其重要的意义.而近年来,我国经济高速发展,集团公司、跨国公司纷纷涌现,由于集团的复杂结构和分权化管理,其对现金的管控往往力不从心.资金利用率低、管理成本高、财务风险高等问题对企业经营造成很大威胁,因此,许多集团公司引入"现金池"管理模式.     

浅谈境外企业的资金管理

<正> 资金管理是境外企业管理的重点。境外企业应按照其投资、经营的主要特点和风险情况,以实现境内投资主体和境外企业的利益最大化为目标,合理调度企业的各项资金,处理好各项资产的组合关系,最大限度地提高集团公司的整体效益。一、境外企业的现金管理境外企业的现金管理,应满足其日常开支,并保持一定数量的现金用于防止意外。当日常经营活动中出现现金的暂时多余或不足时,境外企业可在当地的金融市场上通过短期投资或短期     

企业货币资金的内部会计控制问题研究

货币资金,是指单位所拥有的现金、银行存款、有价证券和其他货币资金。在企业生产经营活动中,大部分的经济业务都要通过货币资金的收付来实现。而根据企业货币资金的业务分析和内部控制的思路,提出了企业货币资金内部会计控制的对策,包括现金收入控制、银行往来账控制和货币支付业务控制等。     

浅谈金融风暴下企业现金管理

一、金融危机中企业加强现金管理的必要性一是企业经营的需要。企业对现金的需要是企业自身发展所必须的。其日常经营所需的原材料、工资、缴税、经营费用等方面都需要现金进行结算。一个企业解决不好现金管理的问题，就无法进行正常的市场行为，其生存压力将是巨大的。长时间的资金断裂必将让企业陷入绝境。显然，资金的充沛是企业续存和发展的前提。     

现金流量表实务探讨

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。在现金流量主表中分别经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量（经营活动现金流量用直接法列示），在附注（补充资料）中披露将净利润调节为经营活动现金流量净额的信息。下面就票撮流、直接法列示、补充资料、注意事项等展开探讨。     

浅析高速公路收费站现金安全管理

现金是企业所有资产中流动性最强的一种资产,同时也是控制风险最高的资产。高速公路收费站由于其业务特性不得不保持大量现金流转。因此如何加强收费站现金安全管理已成为高速公路经营企业面对的首要任务。本文主要针对高速公路收费站现金安全管理问题进行了分析,提出高速公路收费站现金安全管理的措施。     

现金流预算管理

现金作为现代企业经营与发展的一项资产,现金能够有效的帮助企业实现正常的运转,其高效流动与有效循环为企业的生存与发展奠定了基础,是实现企业资本增值的关键环节。作为现金管理中的重要组成部分,现金预算管理可以有效的帮助企业进行可持续的、稳定的发展。本文将就现金的预算管理进行探讨。