融资模式对商业银行风险的影响:一个文献综述

次贷危机前,随着金融脱媒的快速发展,西方国家商业银行的融资模式已经发生变化,零售存款的比重逐渐下降,非存款融资占比不断提高,商业银行越来越倾向于以货币市场和资本市场金融创新为支撑的短期批发融资。本文对商业银行融资模式及其对银行风险影响的文献进行梳理,厘清商业银行融资模式的内涵和分类,分析融资模式对银行风险影响的机理,综述现有实证研究的不同研究方法和结论,以期对我国商业银行融资模式变化及对银行风险的影响提供参考。     

发展贸易融资 应对金融脱媒

随着我国经济市场化的发展和资本市场的逐渐成熟,金融脱媒趋势在我国已基本确立。金融脱媒的出现是我国商业银行的传统信贷业降低和利息收入下降,影响了商业银行的经营管理。贸易融资业务在我国外贸依存度大幅提高的情况下,以其特有的优势成为商业银行争夺的业务之一。     

基于产业结构、贷款行业分布的金融脱媒问题分析

我国商业银行贷款长期主要集中在第二、三产业,第二、三产业增加值占GDP的比重近年来也在逐步提高,需要投资规模扩大,资金需求也会随之增加。据此推断,商业银行贷款的重要性理应日益突出,而与此不相称的是金融脱媒却在不断加剧,具体表现为商业银行年度新增本外币贷款占社会融资规模的比重不仅没有提高反而大幅下降。这一现象说明,我国金融脱媒与三次产业结构、贷款行业分布间存在看似矛盾的关系。文章运用2002~2013年的相关统计数据,阐述了三次产业结构、贷款行业分布与金融脱媒的发展情况,从供求两方面进行原因分析,并对商业银行结合产业结构变迁应对金融脱媒提出相关建议。     

金融脱媒在我国的表现及对商业银行的影响

随着我国金融市场特别是股票市场的发展,直接融资所占的比率有所增加,而通过商业银行间接融资的比率有所下降,金融脱媒表现更趋明显。本文主要运用理论的方法以及采用一些数据分析,论述在我国金融脱媒的表现及金融脱媒给我国商业银行带来的影响。     

融资稳定性对我国商业银行信贷行为的影响研究

近年来我国金融脱媒快速发展,银行业出现“存款荒”现象,商业银行普遍面临融资稳定性下降。本文从信贷规模和贷款价格两个方面考察融资稳定性对商业银行信贷行为的影响,并以16家上市商业银行2010-2018年财务数据为样本进行实证检验。研究发现：融资稳定性与银行信贷规模、贷款利率均呈正向关系,说明现阶段融资稳定性下降后会导致银行信贷规模下降和贷款利率降低。异质性分析发现股份制银行的这两类关系更为显著。本文最后从监管当局与银行的角度提出了相应的政策建议。     

金融脱媒趋势下县域商业银行经营格局的思考

随着我国多层次资本市场的不断发展成熟,包括县域中小企业在内的优质企业融资渠道日益多元化,银行融资供给的垄断地位正不断被打破,金融脱媒现象逐步显现。本文以苏南发达县级市宜兴市为样本,分析了县域金融脱媒现象的特点与产生原因,剖析了金融脱媒现象对县域商业银行经营的影响;并在总结借鉴国外商业银行应对金融脱媒成功经验的基础上,对县域商业银行全面应对金融脱媒挑战、深化经营格局转变提出了一系列对策建议。     

金融"脱媒"下的商业银行经营策略研究

我国经济的不断发展,金融市场也不断的发展和完善,但仍不可避免的出现发展问题,因此需要进一步加快金融体制的改革步伐.互联网金融作为一种新兴融资方式,融资市场逐渐由间接融资迈向直接融资,并且有一个较为宽松的监管环境,市场主体拥有更多的主动权,进一步促进了互联网金融的发展.商业银行面对金融脱媒的大环境下迎接着巨大的挑战和创新,尤其是传统的中间业务,因此,商业银行要做好工作迎接金融脱媒带来的挑战以及要抓住机遇,创新商业银行经营模式的改革.     

关于福费廷业务在中小企业融资方面应用的探讨

随着我国金融市场的迅速发展,"金融脱媒"现象日趋显现,大客户直接融资渠道不断扩大,议价能力不断加强,对银行贡献度下降速度显然超出预期,商业银行通过依托大客户维持高速增长的局面将难以为继。而中小客户市场资源丰富、发展潜力巨大,商业银行如何在兼顾风险和效益的前提下,发现可持续发展的中小企业服务的手段是寻求商业银行发展的重要课题。本文拟从商业银行创新金融产品出发,就选择FORFAIT-ING这一金融产品对中小企业融资服务的影响进行浅析与思考。     

“金融脱媒”，谁埋单？

2004年以来，“金融脱媒”一词火爆起来。 近几年，随着直接融资的发展，资金的供应绕开商业银行，直接输送到融资者手里。而它又必然刺激着另外一个词汇的诞生——“金融脱媒”。一般来说，“金融脱媒”是指在国民储蓄转化为投资的过程中，更多地采用直接融资的方式，而不是通过银行。     

在效率和稳定中寻找“黄金分割点”

近年来,我国资本市场发展迅速,融资能力逐步增强,企业对传统银行信贷的依赖减弱,"金融脱媒"不断深化。在银行传统的"信用中介"功能减弱的情况下,银行只能选择不断强化"服务中介"功能。由此带来的创新与监管之间的关系值得深思。     

金融脱媒、融资结构差异与经济增长的实证分析——基于东中西部区域经济的经验证据

在金融脱媒的大背景下,我国不同区域的融资结构开始发生了显著的变化。本文对我国东中西部的融资结构进行了定性比较与实证分析,结果表明不同的融资结构都对经济增长产生了积极的作用。东部地区的融资结构已经由以间接融资为主演变为直接融资和间接融资并重。中西部地区的融资仍然以银行信贷为主,不同融资结构对于区域经济增长的贡献度已经产生了明显差异。本文最后从促进区域经济增长的角度对商业银行的发展提出了政策建议。     

浅议金融脱媒下商业银行对公业务发展思路

金融脱媒,是指资金绕过商业银行等间接金融中介机构,直接由资金的供给方流向资金的需求方,从而降低商业银行等间接金融中介机构在整个金融体系中的重要程度。从国际角度来看,由于发达国家经济发展水平较高,市场成为配置资源的首要力量,在这种情况下,金融管制放松成为必然,各种提供直接融资的金融机构相继出现,同时大量直接融资的金融工具也涌入市场。     

酒泉市影子银行体系发展现状及风险情况调查

近年来,随着我国对民营资本投资政策的放宽和金融体系创新步伐的加快,以信托融资、商业银行表外业务及小额信贷、融资性担保、典当融资为主的影子银行业务快速发展,社会经济领域从影子银行体系获得的流动性占社会融资总量的比重不断上升,金融脱媒现象明显。针对当前我国影子银行体系监管缺失和影子银行与金融体系联系日益紧密的情况,     

“金融脱媒”带来的思考

2009年7月3日,面值53亿元人民币的山西省地方政府债券在上交所正式上市交易,启动山西省新一轮企业上市融资步伐,给各商业银行带来危机感的同时,也为"金融脱媒"趋势增添了一笔新的发展数据.事实再一次证明,随着我国金融体制改革的深化和直接融资渠道的拓宽,"金融脱媒"将成为金融业不可逆转的长期趋势.     

我国金融脱媒度量问题研究

研究发现,1992～2008年间我国金融脱媒趋势逐渐形成并不断深化,但非金融部门资产方和负债方的金融脱媒程度并不均衡,负债方的金融脱媒程度强于资产方。此外,2007年发生的全球性金融危机,对金融脱媒趋势产生了较大的缓解作用。因此,在我国现阶段银行占主导的间接金融格局下,商业银行与金融市场之间更应该是一种“分工合作”关系,应通过积极参与金融市场、服务金融市场实现与金融市场的功能互补和共同发展。     

商业银行公司信贷如何在同质化竞争中走出差异化服务道路

金融是国民经济的血液,在当前我国间接融资为主体的融资结构下,商业银行对促进国民经济增长、推动金融要素运转发挥着巨大作用。随着金融脱媒趋势不断加强和利率市场化进程不断推进,商业银行公司信贷同质化竞争的情况也愈演愈烈。十四五规划提出要深化金融供给侧结构性改革,健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系,对商业银行的发展提出了更高的要求。站位新发展阶段,商业银行要力争在同质化竞争格局中走出一条差异化服务的道路。     

金融脱媒趋势下商业银行经营与业务发展

在世界金融市场快速发展的背景下,"金融脱媒"已经成为国际金融市场的发展趋势,新的资本市场以及互联网金融等新兴业态在金融资源配置中发挥着愈加重要的作用;同样地,在我国金融市场改革进程不断加快的背景下,金融脱媒趋势也日渐深化,作为传统金融中介的商业银行受到一定冲击和影响.在金融脱媒形势下,本文分析了我国商业银行面临的严峻挑战和重要机遇,提出应对策略.     

金融发展中我国广义信贷需求函数研究——兼论货币政策中介目标的选择

信贷对于保持我国经济稳定增长有着特别重要的意义.随着金融发展,企业融资渠道多元化,银行信贷在社会融资总量中的占比不断下降,以银行信贷作为货币政策调控对象难以实现货币政策目标,货币政策调控对象逐渐转向更广泛的信贷——即广义信贷.我们基于我国金融发展的宏观背景和可得的宏观经济数据,构建出广义信贷需求函数,从宏观层面研究了我国的广义信贷需求关系.我们发现,广义信贷需求和国内生产总值、市场利率有着长期的协整关系;而短期信贷需求则与市场利率相关性较强,国内生产总值的变化对于短期信贷需求的作用不显著.特别是无论长期还是短期信贷需求都显著受市场利率的影响,这有利于央行利用利率调控信贷需求,符合货币政策工具市场化发展的方向.这些结果为央行预测社会融资总量的长期和短期需求,采取政策措施调控信贷需求,保证货币政策有效性提供了理论和实证方面的支持.     

商业银行应对“金融脱媒”能力的分析

如今,"金融脱媒"的趋势正在不断的发展和壮大,我国的商业银行的市场经营环境发生了变化,传统的存贷款业务受到了一定的威胁。本文就我国的商业银行应对"金融脱媒"的能力进行一定的分析,建立合理的分析指标试图找出其制约因素,这对于我国商业银行在"金融脱媒"的不利环境下的发展有着一定的借鉴意义。     

商业银行应对“金融脱媒”能力的分析

如今,“金融脱媒”的趋势正在不断的发展和壮大,我国的商业银行的市场经营环境发生了变化,传统的存贷款业务受到了一定的威胁.本文就我国的商业银行应对“金融脱媒”的能力进行一定的分析,建立合理的分析指标试图找出其制约因素,这对于我国商业银行在“金融脱媒”的不利环境下的发展有着一定的借鉴意义.