主权债务危机预警指标实证分析

主权债务危机预警指标的准确选取是主权债务危机正确预警的前提和基础.本文依据指标选取原则和参考国际上通用的预警指标,选取了宏观经济、债务总量、债务结构和偿债能力以及其他等五方面的指标来作为主权债务危机的预警指标.主权债务危机预警指标的准确选取对主权债务危机预警的准确率有很大的影响.     

中国金融风险预警研究

本文通过因子分析法研究我国金融风险的来源，结论表明，导致金融风险的主要因素是宏观经济风险、金融市场风险和企业融资风险；运用Logit模型分别建立宏观经济风险预警模型和金融市场风险预警模型（包括货币危机和国债危机预警模型）。对2006年我国金融风险进行了预警，结果表明整体金融状况良好，宏观经济运行稳定、货币危机发生可能性较小。     

基于模糊综合判断法的地方政府债务风险评价

世界性的金融危机让西方许多国家面临严重的主权债务危机,地方政府债务危机成为世界不稳定的因素之一。近年来,我国地方政府债务风险逐渐增大,2013年IMF、穆迪、惠誉及高盛等外资金融机构均发布了对中国地方政府性债务的警示报告,指出我国地方政府性债务存在失控风险。文章回顾了国内外政府债务风险评价研究现状,建立了地方政府风险评价指标体系,并试图通过模糊综合判断法和层次分析法建立地方政府风险评价模型,最后就我国某市地方政府债务指标进行实证研究,以论证模型的可行性。     

浅谈货币危机预警理论与模型

货币危机预警的主要目的是提早识别危机发生的信号,以便能够及时采取适当的措施,减少危机发生的概率,乃至避免危机的发生,或者减少危机发生的强度。20世纪90年代以来的货币危机预警研究形成了信号分析模型、离散选择模型和马尔可夫状态转移模型等预警模型,但现有预警方法的预警能力还不够理想。     

我国传染病预警监测模型研究进展综述

传染病预警是疫情防控的关键，基于数据模型开展传染病预警研究一直是公共卫生领域的研究热点。本文对传染病预警模型进行总结，归纳为以下两个方面：第一，不同方法在传染病预警模型中的应用；第二，不同监测资料在传染病预警模型中的应用。最后总结影响模型预警效果的原因并提出改善意见，对预警模型在新发传染病预警方面的发展具有一定积极意义。     

财务危机预警模型在上市公司的应用

本文通过分析企业破产的原因,提出了构建企业财务危机预警系统。以ST海龙为例,运用一元判别法、Z-score分析模型以及F分数模型对进行了分析,通过得出的结论对企业如何建立财务危机预警模型提出了建议。     

论货币危机早期预警模型的演变与发展

自1973年布雷顿森林体系崩溃以来,世界范围内货币危机的频发促进了关于货币危机早期预警模型的研究和设计.梳理了货币危机早期预警模型的演变与发展过程.并对主要的预警模型进行分析和评价.     

国有文化企业债务风险分析及预警模型建设探究

企业债务是实现企业正常运转的重要资金来源。若债务管理不善则会制约企业经济的发展,并可能引发债务危机和区域信用危机。基于此,在肯定企业防范化解债务风险重要性的基础上,深入分析国有文化企业债务风险防控存在的问题,以SCG集团为例,提出完善债务风险预警模型来控制风险,并制定行之有效的集团债务管理体系,及时化解债务风险。     

公司治理指标的财务危机预警实证研究——以民营上市公司为例

财务危机不仅仅是由于财务活动引起的,公司治理方面的缺陷更是导致危机发生的源泉。本文以2010年首次被ST的A股民营上市公司为研究对象,运用Logistic回归建立财务危机前两年的预警模型。研究显示,综合指标财务危机预警模型在一定程度上提高了预测准确率。     

中小企业财务危机预警模型设计及实证研究

科学的财务危机预警模型对提升企业财务风险管理水平具有重要意义。基于国内外现有财务预警模型,选取80家非金融中小型上市公司为研究对象,经过变量筛选、Wilcoxon秩和非参数检验、KMO检验、公共因子计算、载荷系数计算等步骤,采用Logistic方法建立了两种不同的中小型企业财务危机预警回归模型,并对80家上市公司进行实证分析。研究结果表明:针对ST和非ST两类企业,综合Logistic回归模型比纯财务指标Logistic回归模型的财务危机预警准确率提高了18.182%和10.145%。     

一种新的地方政府债务风险预警系统设计与应用

本文围绕构建地方政府债务风险预警系统,首先综合运用TOPSIS法和德尔菲法确定了样本的债务风险综合评价值;然后利用支持向量机,提出了基于结构风险最小化的地方政府债务风险预警模型,并将该模型的求解转化为非线性规划仅有线性约束问题,解决了传统方法中忽略模型置信范围、需要样本数量大及过度学习等缺陷。在实证研究中,基于训练样本的模型平均绝对百分精度达99. 69%,基于检验样本的模型平均绝对百分精度达96. 99%,数值结果表明本文所设计的地方政府债务风险预警系统是有效的,可行的。     

新型城镇化背景下地方政府债务风险动态管理研究——理论分析与模型构建

随着新型城镇化的发展,地方政府债务的多年累积引起社会的普遍关注。根据我国地方政府债务风险的表现形式、产生机理及传导机制,文章以违约债务为基点,构建基于熵模型的地方政府债务风险预警模型指标体系。在量化地方政府债务风险基础上,提出新型城镇化进程中防范地方政府债务风险的对策建议,比一般的线性预警方法更能有效而合理地反映债务风险规模,在理论上提供了一种新的债务风险控制思路。     

政府债务管理与债务风险预警体系构建——基于我国政府债务的数据分析

政府债务是实现国家机器正常运转的重要资金来源,然而,若债务管理不善则会制约国家经济的发展,并可能引发债务危机和执政危机。本文在肯定我国政府存在正常债务必然性的基础上,构建了我国政府债务管理的风险预警及评价体系,客观地评价了我国政府债务的现状,深刻地分析了政府债务管理中的各类问题及其原因,并提出针对性的解决措施,以完善我国政府债务管理体系。     

企业财务预警国内外研究评述

企业在经济高速发展的大背景下，潜伏着许多危机，这些危机最终表现为财务危机。投资巨人雷曼兄弟、美林集团的倒下，使国内外专家意识到如何协助企业及早有效地规避财务危机的重要性。本文在对国内外财务风险预警模型及方法进行研究的基础上，对现有的财务风险预警模型及方法进行评价。     

企业财务预警要素分析及其应用

财务预警研究一直是中西方财务理论界多年来探讨的前沿课题.截止到目前为止,研究方法主要有指数预警法、统计预警法和模型预警法,使用较多的是建立多元线型函数模型.综观学者们建立的财务预警模型,其模型虽有不同,但共同之处均包括三个基本要素,即财务指标、指标系数、破产警度.其中,财务指标是预警前提,指标系数是预警关键,破产警度是预警结果.本文试从应用的角度分析预警要素,讨论企业财务预警方法.     

企业财务危机预警研究

现代企业负债经营已是企业运作的一种重要方式,几乎所有企业都要依靠举债来满足其资金需求.但是,负债经营涉及到债务偿还问题.一旦企业经营状况不佳,不能及时支付到期债务的本息,企业就会因财务危机而陷入经营困境甚至破产.由于企业财务危机的出现是一个渐进、不断恶化的过程,因而可对企业的财务运营进行监控,及早发现财务危机信息,预测企业财务失败的可能性.这样,企业经营者就能够在财务危机出现的萌芽阶段采取措施改善企业经营,防范财务失败;投资者可利用财务危机信号尽早处理现有投资,避免更大的损失;债权人可在这种信号的帮助下加强对债权的管理与控制,尽量降低损失的可能性.可见,对企业财务危机进行预警研究,无论从哪个立场来说都是必要的.因此,本文拟从有关财务预警模型出发,分析评价其适用性,并提出建立我国财务危机预警体系的基本思路.     

区块链技术下高校债务风险评价指标体系构建

区块链技术的应用可显著提升债务风险管理体系智能化水平,有效识别债务危机,为高校债务管理提供新契机。由此,文章从高校与区块链技术两方面选取相关评价指标,利用序关系分析法确定了各指标权重,构建了基于区块链技术的高校债务风险评价指标体系。最后以国内某地方公立高校为例,运用灰色多层次评价法对其债务风险进行探析,发现所构建的评价指标体系具有较高应用价值。该研究结果旨在为游离在高校预算体系之外的债务管理提供量化指标与评价方法,增强高校早期债务监测预警能力。     

基于熵权模糊综合评价法的企业危机预警研究

本文分析了动态环境下企业危机预警的重要性；阐述了企业危机管理的动态发展模型、危机预警的原理；提出了采用基于熵权的模糊综合评价法进行危机预警的工作流程，并利用隶属度对预警结果进行分类，判断企业的危机状态。     

引入财务重述的财务预警模型效率的实证研究——来自沪深两市A股制造业2009—2010年的经验证据

目前,财务危机预警模型的实证研究一般都是采用以"ST公司"为主的单一两分法识别危机样本,没有考虑管理层可能的利润操纵行为,无法提高预警模型的预警效率,从而无法有效保护投资者。2012年7月经过第七次修订的股票上市规则,在对股票交易实施退市风险警示时首次引入了追溯重述,表明了监管机构对财务重述的重视。通过引入财务重述对沪深两市2009—2010年的"危机样本"进行重新界定,以检验引入财务重述后的财务预警模型的预警效率。     

上市公司财务危机预警模型构建研究

本文以中国沪深两市的A股上市公司资料为基础,利用距离判别分析法建立了一个既可以预测企业财务危机,又可以分析其成因的财务危机预警模型组,包括：预测企业整体危机的模型;预测企业经营效率的模型;预测企业财务结构是否合理的模型;预测企业是否具有成长能力的模型;预测企业偿债能力是否存在问题的模型。运用该模型组可以帮助企业管理者及时发现企业潜在的财务危机并查出产生财务危机的原因,有利于将企业财务危机控制在萌芽状态。企业利害关系人也可以通过该模型来了解企业的风险状况,以便做出正确决策。