监事会与独立董事两种制度间关系的探析

关于独立董事制度与监事会应如何兼容的问题,至今仍没有一个令人满意的答案。本文说明了两者虽然在职能上存在交叉,但在当前对董事会缺乏有效监督的情况下,独立董事与监事会正是构成了对董事会的双重监督与制约。在现实情况下,二者并存是必要的,需要加强监事会与独立董事制度间的协调配合,完善企业的内部监督机制。     

信托公司董事会结构与公司绩效——基于2009年我国信托公司实证检验

董事会是公司治理的核心,董事会对管理层的受托经营管理及公司战略发展负有监督责任,其治理监督职能主要通过董事会会议来实现。而独立董事制度是董事会制度的重要内容,通过研究公司规范化治理具有重要的意义。在国内外理论和实践的基础上,对信托公司董事会中独立董事比率,年度董事会监事会会议次数与公司绩效之间的相互关系,提出了充分发挥董事会的职能,完善独立董事制度的建议。     

论我国独立董事制度的完善

一、独立董事与监事会的关系独立董事与监事会的关系如何理清的问题一直是一个争论的热点,不少人认为在已有监事会发挥监督作用的环境下不需再引进独立董事制度。而笔者认为监事会不能代替独立董事发挥作用,理由在于:1.按照《公司法》规定,监事会成员虽有权列席董事会会议但无投票权、表决权,这使得监事会对董事会决策过程的监督缺乏有效的手段,即使有异议也只能通过事后的审核、调查,在经营成果中剔除损害公司、职工、中小股东利益的行为,这种事后监督并不能对董事会及董事们形成真正的压力;而独立董事拥有对董事会决议的表决权,在董事会决…     

董事会规模影响财务舞弊的机理及其实证检验

文章以董事会的监督职能和成员知识互补效应为基点,利用路径分析方法,较为细致地考察了董事会规模对财务舞弊的直接影响,并以企业绩效为中间变量研究了董事会规模对财务舞弊的间接影响.结果表明:由于董事会监督作用的发挥,董事会规模与财务舞弊直接负相关,其边际监督能力随着董事会规模的扩大先增强而后减弱;企业经营绩效与财务舞弊负相关,董事会成员间的知识互补效应导致董事会规模通过企业绩效而与财务舞弊负相关.董事会改革的方向之一是以专业董事替代非专业董事.     

完善基金管理公司独立董事制度的思考

2001年1月16日中国证监会颁布了《关于完善基金管理公司董事人选制度的通知》，规定基金管理公司董事会中应当聘请一定数量的独立董事，并就相关事项进行决策和监督，但从实际情况来看，独立董事制度的成效还不是很明显。要让独立董事在我国基金管理公司治理中真正发挥监督作用，必须要对相关制度进行完善。     

独立董事监督力与公司业绩——基于深市A股上市公司的实证研究

独立董事制度与公司业绩的关系一直以来都是学界研究的热点.本文采用规模、能力、意愿、独立董事出席董事会情况及发表意见类别衡量独立董事监督力,利用深市A股上市公司2006-2008年的数据,通过多元回归分析方法实证检验了独立董事监督力对公司业绩的影响.经过分析发现,独立董事监督力对公司业绩有正向影响,独懂规模对公司业绩影响最大,其次是会计专业能力与意愿,独董出席董事会情况与发表意见类别的影响较小.     

差异化股权结构公司中董事会的制度再造——基于交错董事会条款的视角

科创板允许上市公司采用差异化股权结构,使得其公司治理可进行表决权差异安排,部分股东可行使特别表决权。然而差异化股权结构可能导致管理人员与董事身份的重合,二者之间的界限愈加模糊,董事会的监督作用趋向失灵。本文分析交错董事会条款的合法性及其对优化董事会制度的积极作用。在交错董事会条款下,一方面从董事选举的角度出发,设置股东的董事提名权限制条款与独立董事选举的双重表决制;另一方面从董事会职能改变出发,通过将董事会日常经营决定权下放至经理层,专心于战略制定与公司长远经营,实现董事会制度再造,以保障差异化股权结构的顺利运行。     

完善国有企业政府董事制度的思考

现行政府董事制度难以避免政府董事身份的官员化和管理行为的短期化,也难以避免国有企业管理固有的缺陷。加强我国大型国有企业董事会建设,首先要加强政府董事的作用,充分发挥政府董事决策过程全程参与、决策信息充分掌握、权责利比独立董事明晰等优势。设计一个多层次、多维度、可操作性强的政府董事制度,有助于促进大型国有企业的长期稳定的发展。     

独立董事的监督力与盈余质量研究文献综述

该文对前人文献进行了总结，发现了独立董事监督力对盈余质量有正向影响，并提出了独立董事监督力对盈余质量影响的模型，认为独立董事的规模、能力、意愿和董事会环境均对盈余质量有影响。     

国有上市公司监事会与独立董事监督孰为有效基于纺织服装行业的实证研究

关于监事会和独立董事对上市公司董事会和经理阶层监督问题,学术界一直存在普遍争论,本文采用实证研究方法,通过对纺织服装行业国有上市公司资料的统计分析,对监事会和独立董事监督有效性进行比较,认为独立董事对上市公司的监督,较监事会更为有效并在调整二者监督结构,提高监管效力方面,提出了有益的改革建议。     

董事会监督与负债期限结构关系的实证研究——来自上市公司的经验证据

本文以2007—2009年沪深两市上市公司三年公开数据作为研究样本,考察了公司董事会监督情况与公司的债务期限结构之间的关系。研究结果表明董事会监督在一定程度上能够抑制内部控制人的机会主义行为,减少大股东对中小股东的＂隧道行为＂,使公司增加对长期债务的使用,但是我国董事会治理机制存在的一些缺陷,导致其应有的监督效力缺失,一些监督机制并没有起到监督作用,反而起到了相反的效果。应改变以前硬性的制度性规定,完善独立董事制度,制定有效的董事薪酬激励制度。     

浅论上市公司会计欺诈行为

近年来,我国上市公司的会计欺诈案件层出不穷,严重损害了投资者的合法权益,扰乱了证券市场的正常秩序。政府应建立有效的内部人的激励与约束机制,使内部人与外部所有者之间的利益相一致;改善上市公司股权结构;完善董事会结构,发挥独立董事的监督作用;加强外部监督。     

我国公司治理结构中存在的问题及其对策研究

公司治理结构是公司制的核心。目前我国公司治理结构存在的问题主要表现在几个方面:股权过于集中,大股东侵害小股东利益;董事会独立性不强;监事会有名无实等。现阶段,应通过加强董事会的独立性,完善董事责任;充分发挥监事会的监督职能;完善小股东诉讼权制度;引导、加强职工参与公司管理等,完善我国公司治理结构。     

上市公司经营者的约束机制研究

转轨时期我国上市公司经营者监督约束方面存在诸多问题,要强化对经营者行为的监督约束机制,并发挥公司董事会、监事会、独立董事、中介机构、经理市场、资本市场以及企业内外其他方面的监督约束职能。上市公司只有激励约束机制真正到位,企业的发展才能有希望。     

上市公司治理及其对会计信息质量的影响研究

公司治理机制与会计信息质量两者密不可分、相互影响。公司治理机制能否有效运行取决于会计信息质量的高低,会计信息的有效性保证了公司治理机构的有效运行。会计信息质量被许多因素所牵制,但其根本原因在于公司治理结构存在问题。上市公司应对股权结构进行改革,充分发挥各层股东对公司经营层的监督作用;加强董事会功能,保证董事会的独立性,,增加独立董事在公司的比重,加强董事会的战略管理能力和责任范围;改进股东大会投票表决制度,促进股权改革的多元化,避免大股东全权控制的现象,扩大被选举对象范围,完善实施细则,保障累积投票制度的能够贯彻落实;加强监事会建设,明确监事会的权利义务,将监事会与独立董事的权利范围合理划分。     

我国发展独立董事制度应注意的若干问题

在现代公司制度下,由于股权高度分散化,股东根本无法对经理人员进行有效的监督和约束,道德风险和内部控制问题成为现代公司治理结构要解决的核心问题,因此在我国引入独立董事制度具有现实意义.鉴于国外董事制度发展的现状,我国推广董事制度应注意深化经济体制改革,优化股权结构;通过立法明确独立董事在公司中的地位和职责;明确独立董事在董事会中的最低比例;健全信息披露制度和信息传递制度;上市公司要建立独立董事津贴制和期权制;建立独立董事后备人才库和必要的独立董事责任保险制度,以发展和完善我国独立董事制度.     

从“内部人”现象看我国上市公司会计欺诈

近年来,我国上市公司的会计欺诈案件层出不穷,严重损害了投资者的合法权益,扰乱了证券市场的正常秩序。政府应建立有效的内部人的激励与约束机制,使内部人与外部所有者之间的利益相一致;改善上市公司股权结构;完善董事会结构,发挥独立董事的监督作用;加强外部监督。     

公司治理与审计收费相关性研究

基于我国资本市场的实际情况,将公司治理机制细分,并运用多元线性回归模型,检验了公司治理对审计收费的影响。研究发现:董事长与总经理两职合一与审计收费正相关,说明公司治理方面缺少应有的监督,会使审计收费高于正常的收费标准;董事会独立性与审计收费负相关,董事会中独立董事的比例越大,审计收费越低,说明独立董事在公司治理中的监督作用比较明显,在公司治理中应该重视并发挥独立董事的作用。     

独立董事制度的理性思考

主要阐释独立董事的内涵及独立董事制度在我国作用有限的原因。笔者认为在我国不宜强制性推行独立董事制度 ,应强化董事民事责任并建立董事责任保险制度 ,限制董事会中由其他公司高级管理人员担任独立董事的人数 ,建立规范的独立董事提名和选举程序 ,推行独立董事制度的同时 ,强化监事会的监督职能     

董事会构成与独立董事的有效性——“管理主导”说及反证

<正>虽然法律规定和公司实践赋予独立董事重要的角色,但是对于独立董事能否担当有效的监督却存在着许多不同意见。其中,"管理主导"(managerial hegemony)说便持消极态度。一、"管理主导"说的缘由"管理主导"说认为,不仅董事会成员(包括独立董事)由管理层推荐选拔,而且董事会决策需依赖管理层提供的信息进行,因而董事会很大程度上受管理层控制,成为"被拉拢的附属