金融风险的多变量联合概率分析技术研究

一、前言 自1997年亚洲金融危机爆发以来,世界金融业风险出现了新特点,即损失不再是由单一风险所造成,而是由信用风险和市场风险等联合造成,如1998年美国长期资本管理公司损失的事件.金融危机促使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题,由此一种新的风险管理理念--全面风险管理模式引起人们的重视,同时对防范风险的技术和模型应用的有效性提出了更高的要求.为使风险管理体现客观性和科学性,市场风险管理多采用定量分析技术,大量运用数理统计模型来识别、度量和监测风险.     

我国商业银行全面风险管理的研究

金融风暴席卷了全球银行业,一系列银行危机都进一步昭示,损失不再是由单一风险造成,而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织造成的.     

试论商业银行风险导向审计的意义、目标、对象和流程

自20世纪90年代中后期以来,亚洲金融危机、巴林银行倒闭、美国次级债危机和法国兴业银行的交易欺诈事件等一系列商业银行危机都进一步昭示,损失不再是由单一风险造成,而是由信用风险、市场风险、操作风险、流动风险等多种风险因素交织而成。因此,全面风险管理的思想、理论和方法便应运而生,也由此产生了风险管理导向审计。为此,本文试就商业银行风险导向审计的意义、目标、对象和流程进行初步探讨,以求同仁赐教。     

集成风险模型与经济资本计量研究

本文分析了商业银行资产组合含有信用风险、市场风险、操作风险中的一类风险损失分布模型以及三种不同类型风险损失的相关性,得到了信用风险损失、市场风险损失以及操作风险损失的对数组成的向量服从三维正态分布的结论。在此基础上,研究了包含信用风险、市场风险、操作风险的资产组合的经济资本计量方法。利用这一方法能够节约商业银行资本资源,提高资本利用效率。     

现代信用风险管理新技术对我国的启示

信用风险是指交易对手不愿意或者不能全部履行其合约的责任时,导致损失的可能性,它既包括违约风险又包括市场方面风险。违约风险是对交易双方不能履行合约可能性的客观评价,而市场方面风险则是指诸如由于宏观经济环境的变动、债务人信用评级的降低等因素,致使其债务的市场价格下降而造成的损失。信用风险理论相对来说,不如市场风险理论发展迅速,这不仅是因为信用风险既要考虑市场风险和违约风险的综合影响。     

保险业操作风险略谈

操作风险已经成为金融机构普遍认可的一种影响偿付能力和资本充足率的重要风险,操作风险管控是现代金融机构一项不可缺少的重要工作。纵观国际上金融界的一系列重大案件,如巴林银行倒闭、国际商业信贷银行非法经营等,其损失都不是由信用风险和市场风险造成的,而是由操作风险造成。根据贝氏评级公司对美国保险公司破产的研究,在寿险与健康险公司破产的原因中,     

浅谈基层行会计操作风险的成因及其防范

基层行所面临的会计风险包括会计信用风险、会计市场风险和会计操作风险.长期以来,会计信用风险和会计市场风险一直为人们所关注,而会计操作风险却往往处于被遗忘的角落.据银监部门统计,在基层农行所有风险中,会计操作风险所造成的损失已经发展到超过会计信用风险的地步.因此会计操作风险是基层农行风险管理的重中之重.     

大数据时代商业银行的客户信用风险管理研究

随着我国金融市场的深化改革,金融风险正呈现出多样化的态势,而这里面商业银行的客户信用风险尤为突出,有研究显示,银行风险损失的80%来源于客户信用风险,2008年由美国的次贷危机引发的全球性的金融危机给我国的商业银行带来了警醒,此外本文由此出发分析了我国商业银行目前的信用风险现状,并且提出了改进的对策建议。     

基于Credit Metrics模型的商业银行信用风险管理应用研究

信用风险是由于借款人违约行为造成贷款人债权的全部或部分损失的一种风险。信用风险一旦发生,将给银行造成巨大损失。     

透过次贷危机看衍生金融工具的风险防范

衍生金融工具的滥用是造成全球性金融危机的一大祸根。作为一种避险工具,衍生金融工具涉及市场风险、信用风险等六种风险。要采取构建全面有效的风险监督保障系统,建立企业风险监控流程,完善风险监控的技术手段,健全内部控制机制,完善企业的法人治理结构的措施加以防范。     

保险单证精细化刍议

为强化保险公司风险管理,加强保险监管,提高风险防范能力,2007年4月6日中国保监会制定印发了《保险公司风险管理指引（试行）》。将保险公司应当识别和评估的主要风险划分为保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等。其中,保险风险指由于对死亡率、疾病率、赔付率、退保率等判断不正确导致产品定价错误或者准备金提取不足,再保险安排不当,非预期重大理赔等造成损失的可能性。信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务,或者信用状况的不利变动而造成损失的可能性。各类风险的识别与评估是建立在信息基础之上的,笔者认为其中的保险风险和信用风险的识别、评估要从完善保险单证的设计入手。     

对我国外汇储备资产风险管理的研究

随着金融危机的爆发，我国的外汇储备面临着信用风险、汇率风险、通胀风险、流动性风险及投资收益损失风险。长期来看要减持美元资产，优化外汇储备资产。     

浅议基层行操作风险的产生与防范

商业银行的主要风险可分为三大类,包括信用风险、市场风险和操作性风险。在银行业所有风险中,操作风险所造成的损失已经发展到仅次于信用风险的程度。因此,防范操作风险是当今中国银行业风险管理的重中之重,是当下乃至今后一个时期需要我们高度重视,并着手狠抓的项重要任务。本文拟从基层行的角度来对银行业操作性风险的产生和如何防范作一简要分析。     

IT风险:深刻理解与有效管理

一、IT风险对银行来说是一种"猝死风险"信息科技风险不同于信用风险和市场风险.信用风险和市场风险作为伴随着银行业务发展而产生的传统性风险,随着金融创新虽然也会不断呈现出新的风险形态,也会给银行带来巨额财务损失,但不会立即置银行于死地.     

商业银行操作风险的防范与控制

操作风险是指不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。与信用风险和市场风险相比,具有内生性、复杂性、隐蔽性、关联性的特点,这些因素决定了操作风险的防范是一项系统工程,需要各商业银行长期不懈的努力方能取得成效。     

初探信贷风险防范策略

在信贷资金需求矛盾比较突出的情况下,控制规模只是解决问题的一个方面,而提高资金的使用效益,建立有效的信贷风险策略,以保证信贷质量和效能,才是解决矛盾的根本途径。近几年来,随着银行信贷业务的进一步开拓和信贷资金投向、投量的变化,贷款的风险程度也在不断增加。对此,必须予以高度的重视。 信贷风险是指银行发放的贷款,由于借款者经营不善或遭遇意外事故而造成信贷资金损失的现象。信贷风险可分为:信用风险、市场风险、通货膨胀风险和责任风险等。信用风险、市场风险和通货膨胀风险是受借款者的偿还能力、市场供求状况、币值稳定程度等客观因素制约的。责任风险则是由主观因素     

从风险管理到价值创造——谈商业银行的数据灾难恢复和产品测试工作

全面风险管理是经济全球化背景下世界银行所面临的共同课题。早在2004年6月,巴塞尔银行监管委员会公布的巴塞尔新资本协议已经把操作风险与信用风险、市场风险并列,作为商业银行面临的三大风险之一,并明确指出银行应为抵御操作风险造成的损失安排资本。国内大型商业银行为积极应对全国数据集中的新形势,     

对银行业市场风险管理和完善方向的研究

由于市场风险给多家商业银行造成巨额损失,商业银行对市场风险给予越来越多的重视,金融市场风险逐渐上升到与信用风险同等重要的地位,加强对金融市场风险的管理越来越成为现代商业银行生存和发展的基础。通过国际比较,我国银行在风险管理方面与西方银行相比存在明显的劣势,西方     

借鉴国际经验发展中国信用衍生产品市场

市场风险(market risk)和信用风险(credit risk)是金融市场上两大最基本的风险.前者指金融市场上利率、汇率等因素的变动对贷款和证券价值的不确定性影响;后者指金融交易中一方违约或其信用品质发生变化而使另一方遭受损失的可能性.信用风险又由两部分组成:一部分是违约风险(default risk),是指交易一方不愿或无力支付约定款项而导致交易另一方遭受损失的风险:另一部分是信用差价风险(credit spread risk),它是指由于交易一方信用品质的变化引起信用差价的变化而导致损失的风险.     

当前金融形势下中国银行业面临的问题

今年以来,源于美国次贷市场的金融危机迅速深化和蔓延,造成大批金融机构严重亏损,甚至破产倒闭。此次金融危机给中国带来了不小的影响．对中国银行业的影响也不容小视。目前,中国银行业所面临的直接风险,包括相关债券的持有及放款仍在可控的范围内．面向外向型企业的信用风险也仍然有限。不过,由于市场信心不足,银行业对于房地产开发贷款的风险不容忽视．零售银行业务也将受到冲击。