利率市场化背景下的银行信贷决策研究——基于行为金融学的进化博弈模型构建

中国金融市场进入利率市场化新时代,但商业银行贷款集中问题并未得到根本解决。须改变原有理性行为体分析视角,模拟银行真实信贷行为。使用行为金融学基础上建立的进化博弈模型,模拟银行与不同类型企业信贷行为中的互动过程,求解进化稳定策略。结果表明利率市场化背景下因银行存在行为金融范式,商业银行信贷分散化目标难以实现。须改变商业银行的信贷决策范式,重点构建新的信贷绩效评价体系,以解决银行信贷集中问题。     

商业银行消费信贷业务发展中的行为金融问题及对策

行为金融学理论运用心理学、社会学研究成果，从金融市场参与者实际决策心理出发，重新审视人的因素对市场的影响，为揭示金融市场运行特点和规律提供了新的分析视角和理论方法。商业银行信贷市场是金融市场的重要组成部分，也是行为金融学有待拓展的研究领域。     

我国商业银行贷款定价的最优化模型设计

随着我国加入WTO，国内金融市场逐步与国际金融市场接轨，国家也逐渐放开对企业贷款利率上限的管制，商业银行可以根据信贷市场需求确定合理的贷款价格，使贷款利率能充分补偿银行所承担的信用风险以确保安全性和赢利性。本文首先阐述目前商业银行贷款定价方法中存在的问题，指出由于我国信贷市场中普遍存在信息不对称这一情况，已经严重影响了商业银行的经营和决策水平；再结合委托一代理框架，套用最优控制理论，给出一个信息不对称时的合理的贷款定价模型；最后针对如何有效提高我国商业银行运作和管理水平给出一些操作性建议。     

商业银行市场营销的几点思考

国家宏观经济政策会影响到经济的各个领域，特别是金融领域，宏观经济调控政策影响金融政策和金融市场的变化，如货币放松或紧缩，信贷结构调整等，而金融市场的变化，会影响资本市场，资金市场的变化，如股市价格、居民储蓄，企业资金需求、银行利率等都会受到影响这些部与商业银行经营有直接的关系。     

国有大型企业运行商业银行信贷风险的相关性个案研究北大核心

由于历史与现实因素的双重影响,国有大型企业与商业银行信贷风险具有高度的相关性,可以说,国有大型企业的信贷风险与中小企业不同,在长期业已形成的信贷关系中,商业银行只能被动接受此类信贷风险,而不具备信贷选择权。本文以黑龙江省七台河矿业集团作个案研究,分析大型企业经营状况波动对银行信贷风险的直接影响,并据此提出相关政策建议。     

联合评级、风险管理与信贷决策流程再造:寿光农商行案例

授信和贷款是商业银行最主要的决策内容,而信贷决策流程在很大程度上决定了决策质量,决策质量又决定了商业银行的经营效果.2009年以来,寿光农村商业银行通过引入联合评级,使风险管理贯穿于整个信贷决策进程,实现了信贷决策流程的再造,取得了较好的效果.     

利率市场化、银行竞争与中小企业信贷可获性

金融机构贷款利率全面放开后,大型企业与银行的议价能力提高,而中小企业信贷可获性问题则需要多角度分析。利率市场化从两方面影响中小企业融资问题,一是利率浮动带来的直接影响;二是通过加剧商业银行竞争程度带来的间接影响。文章构建了银企博弈和商业银行竞争两个模型对中小企业信贷可获性进行理论分析,结果表明,无论放开贷款利率上限管制还是下限管制,随着商业银行竞争的加剧,长期来看中小企业信贷可获性都得到了提高。     

信贷约束与家庭金融市场参与北大核心

本文利用具有全国代表性的中国家庭收入调查(CHIP)数据,对不同类型、不同渠道及不同强度的信贷约束进行了多维度的全面界定,并分析了信贷约束对居民家庭金融市场参与的影响.研究认为,总体上,信贷约束对家庭金融市场的参与概率和参与程度具有显著的负向影响.具体来说,相比于供给型信贷约束,需求型信贷约束对家庭金融市场参与的抑制作用更大;当家庭面临机构和私人双重信贷约束,或受信贷约束强度更大时,其金融市场参与概率和参与程度更低.作用机制方面,信贷约束通过影响家庭收入和风险偏好,进而抑制家庭金融市场参与行为.异质性分析发现,信贷约束对年轻和老年家庭,以及较低财富水平家庭的金融市场参与抑制作用更大.     

基于前景理论的商业银行信贷决策研究北大核心

我国商业银行信贷配置过度集中于某些大企业和行业,而以中小企业为代表的某些群体却处于融资困境。基于前景理论,通过构建我国商业银行贷款经理人的信贷决策模型并用实例进行对比分析,可以看出前景理论在描述我国商业银行信贷决策行为时优于期望效用理论,能够更好地描述商业银行贷款经理人的信贷决策行为,并得出如何设计有利于中小企业获得贷款的绩效评价指标框架的思路,为解决目前我国商业银行信贷决策偏差给出了可行的研究方向。     

所有权、产业政策指导与银行贷款利率

以上市公司披露的银行信贷数据为样本,实证分析产业政策指导对企业贷款利率的影响。结果表明:产业政策指导中的重点支持类企业和一般支持类企业往往获得了银行贷款的利率优惠,商业银行较好地落实了国家的产业政策;相比于民营企业,与政府有密切关系的国有企业获得了较低的贷款利率,商业银行的信贷决策表现出一定程度的所有权金融歧视。     

绿色信贷对商业银行经营绩效的影响

绿色信贷对商业银行经营绩效的影响决定商业银行实施绿色信贷的态度。本文选取14家商业银行具有代表性的财务数据和绿色信贷数据,对商业银行绿色信贷和经营绩效的关系进行实证分析。研究表明:首先从各银行历年绿色信贷占贷款总额比重来看,虽然绿色信贷业务在逐步发展,但是商业银行对其重视程度还有待提高。其次实施绿色信贷对商业银行的盈利能力有正向影响,降低信贷风险的同时抑制风险滋生,从长期来看,绿色信贷在总体上对商业银行的经营是有利的。本文最后根据分析结果提出推进绿色信贷进一步发展的政策建议。     

我国商业银行贷款定价的最优化模型设计

随着我国加入WTO,国内金融市场逐步与国际金融市场接轨,国家也逐渐放开对企业贷款利率上限的管制,商业银行可以根据信贷市场需求确定合理的贷款价格,使贷款利率能充分补偿银行所承担的信用风险以确保安全性和赢利性。本文首先阐述目前商业银行贷款定价方法中存在的问题,指出由于我国信贷市场中普遍存在信息不对称这一情况,已经严重影响了商业银行的经营和决策水平;再结合委托-代理框架,套用最优控制理论,给出一个信息不对称时的合理的贷款定价模型;最后针对如何有效提高我国商业银行运作和管理水平给出一些操作性建议。     

关于商业银行资产质量管理的研究

关于商业银行资产质量管理的研究胡锡繁当前，我国金融体制改革正处于国有专业银行向商业经营转轨的关键时期。由于长期受计划经济体制管理模式的影响，各专业银行在转轨过程中，都不同程度地面临许多困难和问题，其中影响最深，制约国有银行商业化的最大障碍因素，是信贷...     

加强非信贷资产风险管理

近年来，随着我国金融改革的逐步深化和金融市场的水断发展，以及商业银行资金运用渠道的拓展与金融产品和金融工具的创新，商业银行的资产负债结构出现了较大变化，资产多元化趋势日益明显，非信贷资产占比不断上升。据统计，目前商业银行非信贷生息资产在全部资产中的比重约占三分之一左右，成为仅次于信贷资产的第二大主要资产。但长期以来     

信用萎缩的制度分析

作为金融市场主体的商业银行惜贷具有微观合理性和观不合理性，矛盾出现的原因在于政策结构和制度安排的不合理性，其中万以信用制度缺失最为突出，另外，商业银行对居民个人消费信贷规模难以扩大，其最关键的制约因素之一也是信用制度不充足，信用制度的建设与商业银行信贷模型具有密切的关联。     

加强信贷组合管理 切实防范信用风险

商业银行是与金钱打交道的经营风险的企业,随着国际经济一体化和金融市场竞争的加剧,为提高生存能力和竞争能力,各家商业银行不断创新业务管理和风险管理手段。本文就如何加强信贷组合管理、切实防范信用风险作些浅析。     

分析师意见分歧与银行信贷决策——来自中国上市公司的经验证据

作为金融市场重要信息中介,分析师通过发布专业意见向市场传递私有信息,但不同分析师发布的意见可能存在严重分歧。本文从银行信贷决策角度研究了分析师意见分歧的经济后果,结果表明,严重的分析师意见分歧会降低银行信贷规模,提高信贷成本,并缩短信贷期限;进一步研究发现,分析师意见分歧对银行信贷决策的影响在不同内部控制水平、产品市场竞争和媒体报道程度的企业之间存在显著差异,并且是通过缓解信息不对称这一作用机制实现的。本文结论不仅拓展了理论界和实务界对分析师作用的认识,而且为完善银行信贷决策提供了新思路。     

小微企业融资经营及激励政策研究——基于商业银行为中介的DSGE模型分析

破解小微企业融资难问题是关系小微企业发展、激发市场活力的重要环节。本文基于国内金融市场特点，通过构建包含家庭、小微企业、商业银行、中央银行和政府部门的五部门动态随机一般均衡模型分析各部门在小微企业信贷市场的目标和约束，模拟货币和财政政策冲击对小微企业信贷可获得性和生产经营的影响。研究结果表明：相关部门通过商业银行支持小微企业融资经营的货币和财政措施可同向互补，央行采取的直接货币投入冲击效应较定向降准效果更显著，而财政贴息对小微企业的影响周期则相对较长。本文建议不断优化政策，激励金融机构支持小微企业的信贷动力，有针对性地增加政策储备，有效释放政策红利，同时把握好政策支持和市场稳定之间的权衡关系。     

对商业银行“信贷集中”现象的调查与思考

近几年，商业银行信贷经营中出现了一种相对集中的趋势。主要表现为增量信贷投入、授权授信等各种信贷资源向某些行业、某些地区和少数企业聚集，且呈加速发展之势。信贷集中是当前社会经济发展和商业银行信贷经营战略调整的产物，在一定程度上提高了商业银行信贷经营管理水平，但是信贷的过于集中也逐渐暴露出其不足，应引起关注。     

浅谈中小银行风险上升问题

中小商业银行与民营、小微企业有着天然相似性和相容性。近年来,随着业务转型和风险暴露,中小商业银行运营和潜在风险引发市场关注。尤其是2019年以来,受经济下行压力加大、金融市场风险偏好下降等因素影响,部分中小银行信贷资产质量恶化,生存状况不容乐观,急需重新思考战略定位和发展路径。