内部控制审计对会计盈余质量的影响——基于沪市A股上市公司的实证分析

本文利用沪市上市公司2010、2011年内部控制审计及盈余质量数据考察了内部控制审计是否能够提高公司的盈余质量,即对内部控制审计的有效性问题进行了研究。通过分析发现,披露内部控制审计报告公司的会计盈余质量要高于未披露内部控制审计报告的公司;上市公司在决定是否披露内部控制审计报告时存在自选择问题,在控制自选择问题后,结论依然不变。另外,我们还发现首次披露内部控制审计报告的上市公司盈余质量显著高于上一年度,即内部控制审计能够提高公司会计盈余质量。本文的研究结论支持将内部控制审计作为法定要求,以提升上市公司盈余质量。     

中期财务报告自愿审计的动机和市场反应分析——基于中国上市公司的经验数据

作为外部治理机制的审计是公司信息披露质量的重要保证,目前法规对上市公司中期财务报告的审计并无强制性法规要求,许多上市公司选择中期财务报表自愿审计,其行为是一种主动传递信息的过程。本文通过对我国上市公司2007至2010年证券市场自愿中报审计的经验数据分析,对公司自愿中报审计的动机和市场反应进行了实证研究。研究发现:公司中期财务报表自愿审计与公司的成长性和公司规模显著相关,且公司的财务状况和股权性质对公司的自愿审计有一定影响;同时,市场对上市公司中期财务报告自愿审计行为有一定的正面反应,但这种反应效力不足,且持续力较低。     

真实盈余管理对审计费用的影响——来自中国A股上市公司的数据北大核心CSSCI

萨班斯法案(SOX)颁布后,上市公司逐渐放弃应计盈余管理方式,进而选择规避性更强的真实盈余管理行为。在我国资本市场,上市公司真实盈余管理行为是否会对审计收费产生影响?选取深沪A股上市公司2013年和2014年的数据,研究我国上市公司真实盈余管理对审计费用的影响,并在此基础上进一步对比研究国际"四大"和非国际"四大"会计师事务所的审计收费水平受到上市公司真实盈余管理具体影响程度的区别。实证结果表明:在控制其他影响因素的情况下,上市公司真实盈余管理显著影响审计费用且为正向影响;国际"四大"会计师事务所的审计收费比非国际"四大"会计师事务所受真实盈余管理影响的程度更大、更显著,"四大"对真实盈余管理的反应更敏感。研究成果丰富了真实盈余管理对审计费用影响的理论。     

盈余管理对审计费用影响分析——来自中国上市公司首次审计费用披露的证据

审计收费作为客户与注册会计师之间重要的经济联系,是审计研究的重要对象;而在资本市场与会计市场的发展过程中,盈余管理问题也引起了广泛而高度的重视。那么,上市公司的盈余管理问题是否会影响到注册会计师的收费呢?自2001年开始,上市公司需要在年报中披露支付给会计师事务所的报酬情况,本文选取了2001年报按照证监会要求披露审计费用的282家公司作为研究样本,发现公司盈余管理的表现之一,即公司的净资产收益率(ROE)处于“保牌”区间,是年度财务审计费用的显著影响因素;此外,公司规模、是否由国际5大(4大)所审计显著正向影响年度财务审计费用。     

审计委员会与审计质量——来自中国A股市场的经验证据

本文以中国2004年—2005年期间获得无保留审计意见的A股上市公司为研究样本,采用截面Jones模型估计出的公司操纵性应计利润(盈余管理)的绝对值作为审计质量的衡量指标,考察了审计委员会与审计质量之间的关系。研究发现,在控制了"会计师事务所规模"、"公司是否面临退市风险"、"审计意见是否带强调事项"、"公司经营活动现金流"、"公司盈余数量"、"年度"等指标后,设立审计委员会的公司的盈余管理绝对值显著比未设立审计委员会的公司小,这说明审计委员会能够显著的提高审计质量。进一步研究发现:审计委员会的成立时间越长,审计质量越高;审计委员会在2005年的作用比2004年更加显著。     

高管变更对审计费用的影响研究

本文以2013-2021年A股上市公司为样本，实证检验了高管变更对审计费用的影响。研究发现，高管变更显著增加了审计费用，路径分析表明该影响是由新任高管更为强烈的盈余管理行为所致，内部控制可以削弱高管变更对审计费用的影响。进一步研究发现，自愿与强制变更都会导致审计费用显著增加，内部控制也仍然可发挥负向调节作用，但盈余管理的中介作用主要体现在强制变更的高管群体中。与国有企业相比，非国有企业的高管变更对审计费用的正向影响更显著。与真实盈余管理相比，新任高管的负向应计盈余管理行为对审计费用的影响更大。     

审计委员会与审计总监任期重叠影响公司盈余质量吗

本文以审计委员会和内部审计总监任期重叠为视角,采用2008-2018年上市公司数据,考察两者任期重叠时间长短对公司盈余质量的影响,研究发现:审计委员会和审计总监的任期重叠时间越长,公司盈余质量越高;并且,这一正向关系在审计委员会信息获取成本和公司股权制衡度越高时更显著;进一步研究发现,审计委员会特征、审计总监的财务专长和内部审计部门权威性以及外部审计任期和行业专长对两者关系的影响不显著,但审计总监在内部审计部门工作年限对两者关系则有显著增量影响,且签字会计师变更会削弱任期重叠的的正面作用.本文研究结论为公司内部治理机构之间相互长期合作的重要性和必要性提供了经验证据,对如何完善内部治理和监督具有一定启示作用.     

独立董事本地化对公司盈余管理的影响——来自2010~2014年A股上市公司经验证据

以2010~2014年 A 股上市公司为研究样本,以修正 Jones 模型估计的操控性应计绝对值作为应计项目盈余管理的衡量指标,探讨上市公司独立董事日常工作所在地和上市公司所在地是否一致对公司盈余管理的影响。研究发现,独立董事本地化能抑制公司应计项目盈余管理。此外,研究进一步发现,独立董事本地化还能约束真实活动盈余操控,包括销售操控、生产操控和费用操控等行为。     

盈余管理对审计收费影响的实证研究——来自沪深A股上市公司03-06年年报数据

盈余管理对审计收费是否具有影响及其影响的程度,越来越引起人们的关注。文章在Simunic回归模型的基础上,选取中国沪深A股上市公司03-06年年报数据,共筛选2318个样本作为研究对象。研究结果表明,盈余管理与审计收费之间存在负相关性,且不显著。     

过剩自由现金流和审计质量对盈余管理的影响研究

盈余管理广泛存在于中国上市公司中,公司经营管理者会基于多种原因进行盈余管理。本文以2011~2014年我国A股上市公司作为样本,实证检验过剩自由现金流(高自由现金流,低成长性)、审计质量和盈余管理之间的相关性。结果发现,拥有高自由现金流但成长性低的企业(过剩自由现金流)更倾向于进行盈余管理,而高的审计质量,例如利用"十大"进行审计可以抑制盈余管理,并且对过剩自由现金流引发的盈余管理程度起到一定的削弱作用。     

盈余管理会影响审计意见——基于两类盈余管理的经验研究

研究发现,会计选择盈余管理和真实活动盈余管理都是影响审计师出具审计意见的重要因素。盈余管理程度越大,被出具非标准审计意见的概率越高,随着公司两种方式盈余管理程度的增大,出具更差类型审计意见的概率越高。     

集团共同审计与差异化盈余管理

集团共同审计对审计质量的影响一直是理论与实务界争论的重点，本文基于不同类型盈余管理的视角，以2005-2018年我国A股集团上市公司数据为研究对象，着重分析集团共同审计对于不同类型企业盈余管理行为的影响。研究发现，集团聘用同一会计师事务所对下属上市公司的应计盈余管理无显著影响，但对真实盈余管理有着明显的抑制效应。进一步分析表明，共同审计对真实盈余管理的抑制作用在制度环境较差、聘请“非四大”事务所和距离总部位置较远的集团上市公司样本中更加显著。研究为集团共同审计的监督与治理效应提供了有价值的经验证据和实践参考。     

审计委员会设立与盈余稳健性关系的实证研究

本文选取2004年-2007所有A股上市公司作为样本,运用Basu(1997)盈余持续性的模型,从审计委员会设立的横向与纵向两个维度分别检验其与盈余稳健性的相关性,发现无论是设立前后还是设立与否,两者均表现出较强的相关性,这表明审计委员会的设立的确能够提升公司的盈余稳健性。     

审计人素质、内部控制质量与企业盈余能力的关系研究北大核心

企业盈余能力的高低是其获取竞争优势的软实力,高质量的盈余可以帮助企业有效提升运营绩效、把握市场投资契机、提高资本配置效率。针对现阶段国内上市公司中存在的盈余能力不强以及盈余质量低下的状况,本文探讨内部控制、审计人素质与企业盈余能力三者之间的影响机理。通过对2010-2013年沪深A股上市公司进行实证研究发现:审计人素质直接正向影响着企业盈余能力和企业内部控制质量,高质量的内部控制可以带来企业的高盈余,同时审计人素质还可以通过对内部控制的影响间接影响企业盈余能力。这为增强上市公司的盈利能力,为融资行为、财务决策方面提供了经验建议。     

高管审计背景、盈余管理与异常审计收费

利用2004~2012年中国A股上市公司财务数据,考察高管审计背景对公司盈余管理行为和审计定价决策的影响。研究中,将高管审计背景分为高管审计经历与事务所关联两个维度。研究发现,高管具有审计背景的公司为了实现较低风险水平下的私有收益最大化,有从应计盈余管理转向实施真实盈余管理的倾向,事务所可能采取的策略是增加额外的审计收费以弥补过高的审计风险,而"校友效应"却使事务所显著减少该类公司的审计收费。研究表明,高管审计背景可能会导致公司财务报告信息质量下降、审计风险上升,证实了其对公司财务报告信息质量及事务所审计质量的不利影响。本研究为加强对高管审计背景公司的监管及完善审计师跳槽的"冷却期"政策提供经验证据。     

企业战略定位与会计盈余管理行为选择

本文考察了企业战略定位对会计盈余管理行为选择的影响。具体而言,我们考察一家公司相对于其同行的战略差异度如何影响其盈余管理行为选择。利用2000-2014年的A股上市公司数据,我们发现:企业战略差异度与会计应计项目盈余管理正相关,与真实活动盈余管理负相关。进一步研究发现,在国际"四大"审计的企业中,战略差异度对应计项目盈余管理的正向作用有所减弱。本文结论在一系列稳健性测试后依然成立。本文研究表明,企业战略差异度是企业选择盈余管理行为的重要影响因素之一。本文的研究对审计师、投资者和分析师等外部利益相关者具有重要启发意义。     

超额商誉是否引起审计关注? ——基于关键审计事项披露的研究视角

近年来,超额商誉对公司价值及经营业绩的负面影响引起各界广泛关注,其中不乏学者对超额商誉的潜在风险进行研究,但是基于新审计准则视角的研究较少.对此,本文以2017—2019年沪深A股上市公司为研究样本,实证检验了超额商誉对关键审计事项披露的影响.研究发现:超额商誉会提高审计师对关键审计事项的披露数量和应对质量;经营风险和审计风险是超额商誉影响关键审计事项披露的重要渠道.进一步研究发现,关键审计事项的披露程度对公司管理层的盈余操纵具有一定的抑制作用.     

盈余管理、信息风险与审计意见

盈余管理和信息风险是影响审计意见的两个重要因素。已有研究主要关注当期盈余管理与审计意见的关系,少有关注信息风险对审计意见的影响。本文运用我国上市公司的数据,同时研究盈余管理和信息风险对审计意见的影响。检验结果表明,公司的信息风险与审计师出具非标意见概率显著正相关,而当期盈余管理与审计师出具非标意见的概率无显著相关性。这表明,审计师出具审计意见时主要考虑信息风险,而没有证据表明审计师出具审计意见时考虑了盈余管理。本文的研究结论深化了已有审计意见和审计质量决定因素方面的研究。     

会计师事务所转制对审计质量的影响

2010以来,国家相关部门颁布了一系列政策,鼓励大中型会计师事务所转制为特殊普通合伙组织形式。为了检验事务所转制对审计质量的影响,本文以2009—2011年已转制的9家国内大中型会计师事务所审计的沪深A股上市公司为样本,试图探索事务所转制对审计质量的影响。研究发现,在控制了影响审计质量的审计主体、审计客体及审计环境等相关因素的情况下,事务所转制与盈余管理程度显著负相关,即事务所转制完成后确实更能对审计客户的盈余管理起到抑制作用,从而提高审计质量。进一步研究发现,首批事务所转制与盈余管理程度关系不显著,而随着第二批事务所转制完成,审计质量显著提高。     

审计费用信息隐藏与审计质量——基于审计独立性和投资者感知视角的研究

根据证监会的规定,上市公司应当在年度报告中披露支付给会计师事务所的报酬。然而,我国每年仍有一定数量的公司没有按照规定披露审计费用。为此,本文从审计独立性和投资者感知审计质量两个视角分析审计收费信息隐藏情境下的审计质量。研究发现:(1)如果上市公司不披露审计费用信息,那么会弱化可控应计与非标审计意见之间的正向关系,这意味着不披露审计费用可能会有损审计独立性;(2)不披露审计费用的公司所披露的超预期盈余的盈余反应系数较低,即投资者对这类公司的感知审计质量较低。