准备金--调节经济的利器

所谓存款准备金，是指金融机构必须将存款的一部分缴存在中央银行，存款准备金占金融机构存款总额的比例则为存款准备金率。如果存款准备金率为8％，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向中央银行缴存8万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为92万元。倘若将存款准备金率下降到6％，那么金融机构的可贷资金将增加到94万元。在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，     

上调存款准备金率孤掌难鸣

面对巨大的贸易顺差压力和国内过热的投资趋势, 2006年央行三次上调存款准备金率,这项货币政策也成为央行的常规调控手段。存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行在法律赋予的范围内,通过调整商业银行等金融机构上     

基层人行执行存款准备金制度存在的误区及对策

自1984年起，法定存款准备金制度成为中央银行的货币政策工具。1998年3月份，我国将法定存款准备金和备付金合二为一，比率下调到8％，对存款准备金做了一定调整，进一步理顺了中央银行与商业银行等金融机构之间的关系，增强了金融机构资金自求平衡的能力。笔者通过长期的工作实践，发现基层人民银行在存款准备金制度的具体操作中存在一些误区，应引起高度重视。误区之一：对存款准备金的管理缺乏应有的认识，管理流于形式，陷于工作的误区不能自拔一些基层人行的经办人员对法定存款准备金的重要意义缺乏应有的认识，认为掌握自身经营头寸、…     

存款准备金率

一、存款准备金率定义 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。一般而言，存款准备金率上升，利率会有上升压力，这是实行紧缩的货币政策的信号。存款准备金率是针对银行等金融机构的，对最终客户的影响是间接的。     

中外存款准备金制度对比分析

中央银行依托货币政策调控市场，存款准备金率作为调控货币政策的基本方式之一，与公开市场业务，再贴现率一起调控货币政策，自我国80年代实施以来，取得了显著成效。本文比较分析中外存款准备金在功能作用、存款准备资产结构、存款准备金率水平、付息情况对比、准备金计提方式等方面，利用历史数据来说明存款准备金政策的实施情况，对现阶段我国存款准备金制度实施情况进行了分析与评价。发现并提出我国存款准备金制度在实施过程中暴露出的问题，例如差别对象界定标准十分模糊、配套制度不协调、会计科目不准确等。最后就如何完善我国的存款准备金制度提出相应措施，以求进一步完善我国的存款准备金制度，使其发挥更大效用。     

我国法定存款准备金政策的操作及其存在的主要问题

央行调控宏观经济有三大常规手段,即法定存款准备金政策、再贴现机制和公开市场业务,其中法定存款准备金政策是基础。本文通过对法定存款准备金政策的定义和特点的介绍,指出了其局限性,最后针对这些问题给出了自己的建议。     

发展言论

国家信息中心李若愚就央行调整商业银行住房信贷政策和下调金融机构超额准备金利率一事认为,在维持法定存款准备金利率不变的情况下,下调超额准备金存款利率,显示了央行不希望商业银行将资金存放在央行那里获取利差的套利行为,使商业银行能更好地运用资金。但是,作为一种市场参照利率水平,降低超额准备金存款利率会对我国货币市场利率波动产生影响。★★★★★★★★★★★★★中国财政部长金人庆披露:中央财政今年计划安排150亿元人民币,力争用三年左右的时间,缓解县乡财政困难,这有利于维护基层政权和社会稳定,提高基层执政能力;有利于推…     

资讯·大事

新闻聚焦·政策 存准缴存范围扩容央行或再冻结9000亿 8月28日，来自银行的消息称，（央行）已于27日下发通知，计划将商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，从9月5日起实行分批上缴。相当于半年内收紧约8000亿至9000亿资金，类似三次上调存款准备金的效果。     

俄罗斯经济领域的准备金增长

据初步计算,俄罗斯经济领域的准备金从2003年1月1日的12 626.258亿卢布增长到2003年10月1日的15 266.245亿卢布,增幅高达20.9％。准备金是俄罗斯银行发行的现金货币、信贷机构在中央银行账户中的资金、即期存款(不包括国家管理机关的存款)的总和。 俄联邦货币信贷调节机构的对外净资产是     

农村信用社与农行脱钩的探讨

一、农村信用社脱离农行面临的问题由于多年存在的行社关系,信用社与农行脱钩还有一系列问题需要解决.(一)信用社转存款和准备金归位难.这是行社脱钩工作中最棘手的难题,也是脱钩双方最为关注的问题.行社脱钩后,农行不再履行管理信用社的职能,这就意味着一方面不得接受信用社转存款和准备金,另一方面信用社已经存入农行的转存款和准备金,农行要清退.而这些资金,长期以来作为农行稳定的资金来源已被运用且数额巨大.据调查,湖南省农村信用社1993年底在农行的转存款和准备金已分别达     

对我国存款准备金制度若干问题的思考

1998年3月中国人民银行对存款准备金制度再次进行了改革,大幅下调了商业银行存款准备金比率,初步理顺了央行与商业银行等金融机构之间的资金关系,为进一步运用这一制度进行宏观全融调控创造了条件。但是由于金融体制的掣肘和经济运行中某些因素的制约,这一制度功能的发挥还存在着一些障碍。本文对存款准备金制度操作中所存在的几个问题:制度的功能定位、制度的管辖范围、准备金比率及其结构安排、准备金是否付息等进行了较为深入的分析,在此基础上初步探讨了我国存款准备金制度进一步改革的方向。     

试析存款准备金率下调的背景及经济效应

中国人民银行1998年3月对日将法定存款准备金比率由13％调至8％，同时还调低了一年期和两年期存款利率，这一举措把金融改革向前推进了一大步。本文拟就存款准备金率下调的原因及下调可能产生的经济效应作一初步的分析。一、存款准备金率下调的背景存款准备金制度是二级银行制度的产物，是指商业银行将存款的一部分以准备金的形式集中存放于中央银行的一种制度。其创设的初始目的是为确保银行体系不会因存款太多而发生清偿危机，保证商业银行能够支付客户存款的提取。30年代大危机后，准备金制度演化为中央银行限制银行体系信用创造和调控货…     

一周新闻

央行通知，将保证金存款纳入存款准备金缴存范围，将纳入上缴基数的保证金存款包含承兑汇票、信用证、倮函三部分，自9月5日起分批上缴，预计冻结9000亿资金。目前，大银行的存款准备金率为21．5％，中小银行的存款准备金率为19．5％。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，     

谈利率市场化的三题

谈利率市场化的三题王国文一、市场化利率和管理制利率之比较市场利率的形成是以市场上资金供需双方的力量对比来实现的，央行不对利率实行管制，不规定利率的变动幅度和最高上限，而只根据国民经济的运行的实际情况和需要，通过存款准备金制度，再贴现率和公开市场业务来...     

金融机构负债业务变化趋势对存款准备金政策的影响

存款准备金政策是中央银行在法律所赋予的权利范围内,通过规定或调整存款类金融机构缴存中央银行的存款准备金比率,来控制存款类金融机构的信用创造能力,保持金融机构对负债的清偿力,间接控制社会货币供应量的一种管理和调控制度。因为存款准备金政策直接作用于以存款业务为代表的负债业务上,因此研究金融机构负债业务发展变化情况对存款准备金政策的影响,对于提高货币政策执行的有效性及保证金融机构的清偿能力具有重要意义。     

我国存款准备金率的六次大调整

我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门行使中央银行职能后建立起来的。1984年,中国人民银行按存款种类规定了法定存款准备金率,企业存款为20％,农村存款为25％,储蓄存款为40％。近20年来,存款准备金率经历了六次调整。 过高的法定存款准备率使当时的专业银行资金严重不足,人民银行不得不通过再贷     

全球法定存款准备金制度的演变及对中国的启示

法定存款准备金制度是现代中央银行体系下对商业银行最重要的管制措施之一。它主要包括以下五个方面的内容:(1)被要求缴纳法定存款准备金的机构范围;(2)准备基数,即哪些负债项目应该缴纳法定准备金;(3)哪些资产可以充当法定准备金;(4)法定准备比率的高低;(5)计算准备金和缴纳法定准备金的时间。本文的目的就在于,对全球法定准备金制度的演变进行总结,分析其演变对中国货币调控机制改革的启示。一、美国法定存款准备金制度的历史与变革美国是世界上最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金的国家,同时,美国也有着全球最完善的中…     

完善我国准备制度改革的建议

本文对我国法定存款准备金制度的改革提出了多方面的建议，具体包括指标设置、制度的实施范围、制度的透明度、准备金率档次、准备金的实体形式、准备金率的调整频率、准备制度的配套措施及准备金存款利率等。     

存款准备金制度改革的矛盾与对策

3月21日，中国人民银行决定着手进行存款准备金制度的改革，并同时作了金融机构对企业居民利率、人行对金融机构利率的调整。在中国金融改革不断深化的宏观背景下，存款准备金制度改革的要求成为必然．但由于金融局部改革的许多方面仍不到位，在实践过程中难免会遇到不少阻力，或者会出现改革的最终效果与初衷相悻的现象。本文试就在目前宏观金融改革的背景下存款准备金制度改革有可能遇到的难点及目前存在的矛盾加以分析，并试图给出解决问题的思路与对策。一、我国存款准各金制度的功能及改革的目的分析1984年，从中国人民银行行使中央银…     

农村信用社应直接向人民银行缴存存款准备金

多年来,农村信用联社缴存的存款准备金,由农业银行进行管理,采用间接向人民银行缴存的办法.即信用社存款准备金作为农行一般性存款再向人民银行缴存.我们认为,现行的这种间接缴存办法应予以重新考虑.其原因是:一、间接存缴不利于中央银行对货币供应量的宏观调控众所周知,存款准备金是中央银行控制金融机构信用能力,调节货币供应量的重要工具,央行可根据宏观调控的需要,通过调整其存款比例来扩张或紧缩金融机构的可用信贷资金规模,以达到调节货币供应量的目的.但按现行间接缴存办法,农村信用社按13%的比例向农行缴存准备金后,农行将信用社所缴的准备金作为一般性存款再向人民银行缴存13%.就人民银行而言,农村信用社这块存款实际缴存准备金比例1.69%(13%×13%=1.69%).这就是说,人民银行存款准备金比例要调整一个百分点,对农村信用社这块存款实际影响仅为0.13%个百分点.近年来,农村信用社各项业务发展迅速,存款规模大幅度增长,以义县为例,1995年末全县农村信用社各项存款已达13741万元,比1994年末增长53.68%,存款总额已占全部金融机构各项存款的22.8%.因此,面对近年来日益扩大的农村信用社各项存款,存款准备金的缴存办法如仍采用间接缴存,将大大削弱中央银行运用存款准备金来调节货币供应量的力度.