会计师事务所合并与审计收费

以中国2005年以来发生的14起会计师事务所合并案为例,通过大样本的经验研究方法探讨了会计师事务所的合并对审计收费的影响。研究发现,总体来看,会计师事务所合并后审计收费有显著提高;但分组研究发现,只在小客户市场上,会计师事务所合并后审计收费有了显著的提高。进一步的研究发现,在大客户市场上,之所以事务所合并对审计收费的影响无显著的影响,是因为会计师事务所在合并后尽管议价能力有了较大的提升,但同时规模效率也得到了充分的发挥。     

我国会计师事务所合并的整合效果研究——以会计信息可比性为视角

近年来我国会计师事务所经历了多次合并,合并的关键在于合并后的整合。我国会计师事务所的合并是形式合并还是实质性整合一直富有争议。为此,本文从会计信息可比性角度对我国会计师事务所合并的整合效果进行了研究。研究发现,整体而言,我国会计师事务所合并后整合效果良好,其中有国内十大会计师事务所参与合并的案例其整合效果更为明显。在有国内十大参与的合并中,整合效果呈现出明显的方向性,小所提升较多而大所没有显著变化。同时,地理距离带来天然的整合难度,对事务所整合产生不利影响。不同的合并方式下,事务所的整合效果未有显著性差异。本文的结论为我国注册会计师行业主管部门推动事务所做大做强的政策执行效果提供了经验证据。     

我国会计师事务所合并的整合效果研究——以会计信息可比性为视角北大核心CSSCI

近年来我国会计师事务所经历了多次合并,合并的关键在于合并后的整合。我国会计师事务所的合并是形式合并还是实质性整合一直富有争议。为此,本文从会计信息可比性角度对我国会计师事务所合并的整合效果进行了研究。研究发现,整体而言,我国会计师事务所合并后整合效果良好,其中有国内十大会计师事务所参与合并的案例其整合效果更为明显。在有国内十大参与的合并中,整合效果呈现出明显的方向性,小所提升较多而大所没有显著变化。同时,地理距离带来天然的整合难度,对事务所整合产生不利影响。不同的合并方式下,事务所的整合效果未有显著性差异。本文的结论为我国注册会计师行业主管部门推动事务所做大做强的政策执行效果提供了经验证据。     

浅探会计师事务所合并对审计质量的影响

自20世纪80年代恢复注册会计师以来,我国会计师事务所有了良好的发展前景.特别是在2007年中注协会顾布针对会计师事务所做大做强的文件后,不仅推动了会计师事务所规模的不断扩大,而且在事务所之间还出现了大规模的合并.文章主要针对会计师事务所合并之后审计质量的现状进行分析,研究事务所合并与审计质量的关系,得出事务所合并对审计质量有利和不利的因素.     

对新一轮会计师事务所“合并热”的冷思考

2006年10月28日,上海立信长江会计师事务所、北京中天华正会计师事务所与广州羊城会计师事务所高调合并,合并组建立信会计师事务所管理有限公司.三家事务所合并后,总资产达到4个亿,员工超过2000人,注册会计师人数和上市公司的客户数量均超过"四大".据说信永中和等一些事务所也在跃跃欲试与其他事务所合并.     

会计师事务所合并对审计收费的影响研究

本文以2006年至2008年间我国证券审计市场中会计师事务所合并案例为研究样本,对审计收费与事务所合并行为及其带来的事务所规模扩大之间的关系进行回归分析,考察了会计师事务所合并对其审计收费的影响.研究发现,在控制了客户的规模、客户报表的复杂程度、客户的风险、审计意见类型等因素之后,事务所之间的合并行为和由此带来的事务所规模的扩大与审计收费之间存在显著的正向相关关系,这也从一个侧面提供了有关事务所合并的经济后果的经验证据.     

我国会计师事务所合并的优化探讨

为满足我国市场经济的不断发展和企业规模的不断扩大,我国注册会计师行业发展驶入快车道,随之会计师事务所也进行了规模化的整合、合并,包括文化、人力资源、技术、机制等一系列的整合与合并。中注协也对我国会计师事务所合并问题印发了《会计师事务所合并程序指引》,旨在进一步规范和优化会计事务所合并。本文在分析我国会计师事务所合并历程和方式的基础上,就如何优化我国会计师事务所合并、有效提高合并效益提出了自己的见解。     

我国会计师事务所合并的优化探讨

为满足我国市场经济的不断发展和企业规模的不断扩大,我国注册会计师行业发展驶入快车道,随之会计师事务所也进行了规模化的整合、合并,包括文化、人力资源、技术、机制等一系列的整合与合并。中注协也对我国会计师事务所合并问题印发了《会计师事务所合并程序指引》,旨在进一步规范和优化会计事务所合并。本文在分析我国会计师事务所合并历程和方式的基础上．就如何优化我国会计师事务所合并、有效提高合并效益提出了自己的见解。     

会计师事务所合并中的问题及对策研究

我国民间审计行业自20世纪90年代脱钩改制以来,不断发展壮大,出现了三次会计师事务所合并浪潮.然而,国内会计师事务所在合并过程中存在着盲目合并、形式合并、全盘吸收等诸多问题.针对本土会计师事务所合并中呈现的问题,国内会计师事务所合并前应进行深入的可行性分析,合并过程中应结合实际,合并后应注重实质性资源的整合.此外,相关部门应加强制度建设,从制度层面上协调处理会计师事务所不良合并所引发的问题,从而更好地帮助会计师事务所做大做强,实现协同效应.     

注册备案制下我国从事证券业务会计师事务所的调查

自新《证券法》实施以来,过去未从事过证券服务的会计师事务所通过备案管理拥有了证券业务服务资格,资本市场的会计服务机构逐渐壮大。本文调查收集了截至2022年4月30日完成备案的93家会计师事务所的基本信息,分别从事务所维度和客户维度对这些会计师事务所的特征进行了统计与分析,并针对如何在备案制下促进会计师事务所健康发展提出了相关建议,以期推动注册会计师行业向高质量方向发展。     

中国本土会计师事务所的市场地位与经济回报

区域规模化和行业专长化是会计师事务所通常采取的两种发展战略。本文分析和比较了具有区域市场领先地位以及具有行业市场领先地位的中国本土会计师事务所伴随的经济回报(以审计定价度量)。基于全样本的证据显示:本土会计师事务所仅仅通过在各省际市场取得领先地位并不足以获取明显的经济回报;具备行业市场领先地位则伴随着显著更高的经济回报;同时具备行业市场领先地位和区域市场领先地位则伴随着更大的经济回报。进一步的分析显示,不同本土会计师事务所可能需要考虑在发展战略及其实现途径上的差异化。本文的发现对本土会计师事务所制定符合自身特征的发展战略具有启示意义。     

事务所战略、行业特征与客户选择

本文试图通过客户选择行为来研究事务所专门化经营战略及其实施的具体策略,以期为事务所从内涵发展方面实现做大做强提供有益的途径。研究发现,事务所的专门化经营战略促使客户偏好于集中选择事务所,而行业内的客户出于竞争驱动偏好于选择不同于竞争对手的事务所,从而促使其分散选择;说明专门化经营战略是有效的竞争战略,且更容易在竞争程度较低的行业内得到发展。这一结论将为我国事务所经营竞争战略和未来发展方向提供经验证据。     

Audit firm merger and the strategic response by large audit firms

We examine the impact of a change in the audit industry structure in China as a result of two recent mergers involving large non-Big 4 audit firms. The ‘New Big’ audit firms, Ruihua and BDO Lixin, became the third and fourth largest audit firms in China following audit firm mergers, outranking both EY and KPMG in terms of total audit revenues in 2013. We find a significant audit fee and audit quality increase for the New Big audit firms relative to the Big 4 audit firms following the mergers. While this finding could be interpreted as an increase in quality as a result of audit firm consolidation, we find that this net effect is due to a decrease in audit fees and audit quality for the Big 4 following the mergers, rather than an increase in audit fees and audit quality by the New Big audit firms. We discuss the implications of our findings for various regulators.     

企业技术并购、自主研发投资与创新效率——来自技术密集型行业的实证

以沪深两市技术密集型行业企业为样本,研究主并企业并购前自主研发投资形成的研发资本存量和对外技术并购获取技术知识两方面对其并购后创新效率产生的混合作用,再进一步检验并购双方技术重叠在主并企业并购前自主研发投资和并购后创新效率之间关系的调节作用.研究表明:企业并购前自主研发投资形成的知识储备量会促进其并购后创新效率的提升.技术并购及并购双方的技术重叠进一步放大了这种正向促进作用,说明技术并购及技术重叠会加强主并企业内部自主研发对外来创新能量的内化、吸收速度,并改善和提升内部研发投资效率.同时,在并购前持续追加研发投资的主并企业中,这种现象和作用也会更为明显.     

Transaction costs and competition among audit firms in local markets

We develop a measure to capture an audit firm's competitive position in a local audit market based on the transaction costs of changing audit firms included in DeAngelo's (1981) multi-period audit pricing model. Our competition measure reflects the size difference between the largest audit firm in a market specified by client industry at the city level and the other audit firms operating in that market. We find that audit fees of a client decrease as this size difference increases. This result suggests that smaller audit firms charge lower audit fees because of their competitive disadvantage to the local largest firm.     

Audit committee quality,auditor independence,and internal control weaknesses

In this paper we investigate the relation between audit committee quality, auditor independence, and the disclosure of internal control weaknesses after the enactment of the Sarbanes-Oxley Act. We begin with a sample of firms with internal control weaknesses and, based on industry, size, and performance, match these firms to a sample of control firms without internal control weaknesses. Our conditional logit analyses indicate that a relation exists between audit committee quality, auditor independence, and internal control weaknesses. Firms are more likely to be identified with an internal control weakness, if their audit committees have less financial expertise or, more specifically, have less accounting financial expertise and non-accounting financial expertise. They are also more likely to be identified with an internal control weakness, if their auditors are more independent. In addition, firms with recent auditor changes are more likely to have internal control weaknesses.     

Note on audit fee premiums to client size and industry specialization

This research note examines the impact of client size on the estimation of audit fee premiums in the Australian market for audit services. Previous research suggests that higher audit fees are expected for both larger clients and for industry specialization. We find that in the Australian market for audit services, the fee premium attributed to industry specialist audit firms is concentrated in the audit fees paid by the largest clients in each industry. One reason for higher fees paid by larger clients is the demand for additional audit services. We find higher fees for companies cross‐listed on US exchanges. We also find that fee premiums to auditors that are city‐industry leaders are strongly related to client size.     

分所审计是否影响审计质量和审计收费?

随着注册会计师行业的扩大和分所的不断增加,分所的执业行为值得关注。我们采用2005—2008年会计师事务所分所数据,考察了会计师事务所总所和分所在审计质量和审计收费上的差异,以及分所规模大小对审计质量和审计收费的影响。结论总体上表明,会计师事务所分所的审计质量和审计收费更低,并且,规模越小的分所,其审计质量和审计收费越低。在此基础上,我们根据样本是否由十大会计师事务所审计,进行了分组检验,结果显示分所审计质量和审计收费更低主要体现在非十大会计师事务所上。     

Audit Effort and Stock Price Crash Risk

We examine how stock price crash risk is affected by audit effort, as measured by audit hours. Using a unique dataset of audit hours in China, we find that audit effort is negatively related to crash risk. The negative impact of audit effort on crash risk is more pronounced for listed firms that have higher inherent risks and weaker external monitoring of their information environment. Our findings are robust to various tests, including a two-stage regression analysis, controlling for listed firm-fixed effects and audit firm-fixed effects, and using alternative measures of crash risk. In addition to audit output measures, audit effort has an incremental influence on crash risk. The effects of audit effort on crash risk continue to hold after controlling for auditor industry expertise and auditor tenure.     

审计市场结构与审计质量:来自中国证券市场的经验证据

本文以我国证券市场2004年~2005年的上市公司为研究样本,使用调整后的KS模型估计出的公司操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标,考察了审计市场结构和审计质量的关系。研究发现在控制了影响审计质量的相关变量之后,市场结构与审计质量存在以下关系:审计市场集中度与审计质量成正相关关系;市场的进入退出壁垒越高,审计质量越高;但审计师的行业专长不但没有提高审计质量,反而在一定程度上降低了审计质量;审计市场的强地域性与审计质量也没有明显的相关关系。