基于CreditMetrics模型的商业银行信用风险应用研究

CreditMetrics模型是近年来国际金融领域信用风险管理方面的重要模型之一，它标志着风险管理在精确性及主动性方面取得了巨大进步。本文介绍了源于莫顿公司价值模型的CreditMetrics模型。重点研究分析了CreditMetrics模型的单笔债券或贷款、组合债券或贷款的信用风险估值方法和应用。该模型对我国的商业银行风险管理工作具有重要的借鉴意义。     

商业银行信用风险管理模型应用探讨

随着我国金融业的不断开放,如何构建起有效的企业贷款信用风险管理体系、降低不良贷款率,对国内商业银行来说已显得日益迫切。文章通过对国际著名的CreditMetrics模型在银行贷款信用风险管理中的应用进行分析,提出国内商业银行在开发自身信用风险模型时,可借鉴这一模型,确定贷款组合价值的分布。     

Credit Metrics模型下信用风险模型改进探讨

我国商业银行的信用风险管理在定量分析方面与国际同领域差距较大。文章选取对我国金融市场的客观条件借鉴性更强CreditMetrics模型的建模思路和部分方法,对我国商业银行的一个信用风险模型——贷款资产风险度量模型进行计算因子和方法改进,使其在符合实际情况的同时更加客观和动态化。     

基于VaR的信用风险管理

信用风险仍旧是银行业最致命的风险。而VaR方法是新巴塞尔资本协议征求意见稿中提倡的现代主流风险管理技术和方法,J.P.Morgan的CreditMetricsModel通过考察借款人的信用评级转移矩阵来评估单项资产或资产组合的风险价值;运用于银行信用风险管理可提高其科学性,并有利于实现动态管理。     

基于CreditMetrics模型的Var方法计算

近期全球金融市场呈现出前所未有的波动性和脆弱性,各国金融监管当局和金融机构都在不断强化和完善对风险的管理。基于CreditMetrics模型,确定了一种能够根据信贷资产的具体情况,方便、快捷地量化风险的通用计算方法。该方法通过明确设定信用等级转移矩阵,估算未来不同信用等级下的贷款远期价值以及推导贷款价值变动的远期分布,对单笔贷款的信用风险进行了具体的量化分析,有利于各金融机构对信贷资产的风险识别、业绩评估和对金融创新业务风险的监管。     

银行贷款信用风险的评估

银行面临的风险主要有:信用风险、市场风险、操作风险和法律风险。多年来信用风险始终是银行金融机构承担的主要风险之一。信用风险是指借款人未能如期偿还其债务进而为贷款人带来的风险。近年来,随着银行信用衍生产品的不断创新,全球范围内对投资组合的不断深化,信用风险管理模型的研究在国际上得到了高度的重视和提高,并获得迅速的发展。信用风险的量化管理和动态管理成为风险管理的主流方向。本文通过介绍当前比较成熟的风险管理方法-VaR方法.把J.P摩根的CreditMetrics模型引入到我国的信用风险管理中来,为我国信用风险管理提供一些启示。     

信用风险模型效力验证初探

金融界已于2006年起大规模实施巴塞尔新资本协议（BaselⅡ）,其关于信用风险管理的核心内容为鼓励金融机构逐渐由取自外部信用评级机构的＂标准法＂转为利用内建评级体系的＂内部评级法（IRB）＂。因此,国内外金融机构正积极寻求信用风险评估体系的建构。财务理论曾推出多项检测信用风险的理论模型,但国内鲜少检验其实用价值及有效性。本研究之目的在于抛砖引玉,以信用风险模型验证为题,参考理论与实务相关论述,介绍目前国内外验证方法,供国内学术界及实务界参考。     

现代信用风险管理模型的比较分析

文章对目前国际银行业信用风险管理中应用得最为广泛的四个模型——CreditMetrics模型、Cred it Risk＋模型、KMV模型和CPV模型进行了介绍，分别从八个方面进行了分析比较。并进一步探讨了这四个模型在我国商业银行应用的可行性，以期为我国商业银行信用风险量化管理体系的构建提供借鉴与参考。     

信用风险模型及其适用性分析

随着美国2007年金融危机的传播和蔓延,信用风险越来越受到学者的关注与重视。在现代金融风险管理中,信用风险已经成为首要管理对象。原来定性的管理方法已经难以符合时代的要求,定量准确计量已经成为大势所趋。根据不同的假设与数理基础引入了4种主流的信用风险管理模型,并对其适用性进行了分析,以期对我国的信用风险管理与世界主流趋势接轨有所帮助。     

现代信用风险量化模型及对我国商业银行信用风险管理的借鉴

文章通过分析目前国际上正式对外公布、有影响力的主要信用风险量化模型,结合我国信用风险管理的现状,揭示了现代信用风险量化模型对我国商业银行信用风险管理具有的借鉴意义。     

信用风险定价方法与模型研究

本文从期权理论的角度讨论了信用风险定价问题，首先分析了信用风险的特征及定价困难，之后论述了基于期权理论的信用风险定价方法以及在此基础上建立的Merton模型和KMV模型，并对模型进行了评价。     

信用风险模型比较研究

对三类著名的信用风险模型：结构化模型、简约化模型、混合模型进行了比较研究，分别指出了它们的特点和优缺点，同时，分析了这些定量模型在我国应用时存在的问题，提出了提高我国信用风险管理水平的几点建议。     

基于SV-KMV模型的信用风险度量研究

KMV模型是度量信用风险的主要模型,股权价值波动率是KMV模型的重要参数,应用改进KMV模型GARCH-KMV模型与SV-KMV模型对中国上市公司信用质量的实证研究表明:股权价值波动与KMV模型的结果违约距离高度负相关;GARCH-KMV与SV-KMV模型均能度量上市公司信用状况,但SV-KMV模型比GARCH-KMV模型度量效果更好。     

现代信用风险度量模型综述

新的巴塞尔协议允许十国集团的国家银行可以采用内部模型来度量信用风险。文章介绍了目前世界各国金融机构普遍采用的四种信用风险度量模型,对其进行了比较分析,并对各种信用风险模型在中国的应用提出了自己的建议。     

基于KMV模型的我国啤酒上市公司信用风险管理

本文基于KMV模型运用matlab软件,测量具有区域性竞争优势的八家啤酒上市企业的违约距离和预期违约概率。并通过结果分析发现啤酒企业的信用风险与其优势区域的经济发展程度并不完全相关,为中国商业银行针对啤酒企业的信用风险管理提出可行性的建议。     

信用风险评价模型的综述

信用风险是市场上存在的主要风险，对信用风险的评价也成为银行等机构重要课题。本文总结了目前主要的信用风险评价方法，主要有古典的方法，财务比率的方法，结构化模型方法，基于统计规律的模型方法，以及绩效调整模型方法。     

信用风险评估模型及其评述

自20世纪30年代以来,信用风险评估大致经历了比例分析、统计分析和人工智能三个发展阶段。这三个发展阶段是相辅相成的。但在每一个具体的发展阶段里,信用风险评估的具体方法及其模型又呈现出多样性,并且其评估模型的假设条件以及解释的问题也呈现出多样性。本文总结了信用风险评估发展史上每个不同发展阶段比较典型的信用风险评估模型,在此基础上,本文对某些信用风险评估模型的前提条件及其核心思想做了简要的评述,希望未来的信用风险研究者能够在此基础上提出新的研究模型,解决新的问题。     

消费信贷信用风险管理中的理性违约模型研究

本文首先对我国消费信贷的现状进行了总结,其次对导致借款人违约的不同影响因素进行了分析,在此基础上对消费信贷理性违约模型进行了探讨,阐述了各参数的意义及其作用,对商业银行等金融机构信用风险管理水平的提高有一定的帮助。     

商业银行信用风险评估方法研究综述

对于商业银行信用风险的评估是其信用风险管理的一个重要的环节.本文主要针对自30年代以来信用风险评估的主要方法进行综述,这其中包括传统的多元的统计分析例如Logistic回归的模型和最近发展的人工智能的方法.譬如神经网络等方法.最后指出评估方法中存在的优缺点,并对信用风险的评估方法的发展进行展望.     

我国信用风险结构模型研究综述

文章汇总分析了我国信用风险结构模型方面的最新进展,以期为后继研究提供一些参考。