我国利率调整的主要动因和可能走势

本文分析了我国利率调整的基本情况,论述了宏观经济运行状况、居民消费价格指数的变化水平、金融机构的成本和收益以及国际金融市场利率的变化是影响我国利率调整的基本因素,并预测了未来利率调整的可能走向。     

我国利率调整的主要动因和可能走势

本文分析了我国利率调整的基本情况,论述了宏观经济运行状况、居民消费价格指数的变化水平、金融机构的成本和收益以及国际金融市场利率的变化是影响我国利率调整的基本因素,并预测了未来利率调整的可能走向。     

基亏Nelson—Seigel模型的中国利率期限结构估计

利率是金融市场中最重要的变量,与宏观经济有着密切联系。利率期限结构作为不同到期期限的利率组合,包含着重要的宏观经济信息,如陡峭的利率期限结构意味着经济将逐渐复苏,平坦的利率期限结构预示着经济将陷入衰退。因此许多发达国家的中央银行,如英格兰银行、美联储等都将利率期限结构的变动作为预测本国经济走势或评价宏观经济政策的重要参照指标。     

加入WTO后中国经济的走势

今年是中国加入WTO的第一年。入世的大背景注定要影响中国经济的状况和未来经济的走势。这个影响是好是坏、是大是小、是激烈还是和缓,此前有很多大相径庭的预测。从今年前四、五个     

利用中国股市历史数据建立上证综合指数的预测模型并进行模型验证与股指预测

本模型采用SVM神经网络算法对2007年的股票形势进行分析、预测及验证,并预测出未来5天的开盘走势,此预测模型的精度达到99%。并结合小波神经网络对其中特殊的国家政策及经济情况分析拟合,使模型更加符合实际的股指走势。将两种算法取长补短,在2012年上半年的股指进行分析预测的基础上,对未来可能出现的经济干扰模型进行预估,预测出未来股指走势。运用GUI界面将建立的模型输出,使仿真模型更有操作性,运用此界面,选取不同的干扰模型及年份,预测出更合理的股指走势,预测真实可靠。     

中国利率期限结构对经济周期波动的预测能力检验——基于动态Probit模型的研究途径

本文对我国利率期限结构对经济周期波动的预测能力进行实证研究.首先,利用时差相关分析方法选择我国经济周期波动的利差先行指标.然后,利用基于利差先行指标的动态Probit模型检验我国利率期限结构对经济周期波动状态的预测能力,并且对静态Probit模型和动态Probit模型、各种动态Probit模型之间的预测效果也进行了比较.研究结果表明,我国利率期限结构变动对未来3个月的经济周期波动状态具有比较稳定的指示作用,利用经济状态先验信息的动态Probit模型的预测效果优于静态Probit模型.     

借鉴国外经验教训,推进我国利率市场化改革

在市场经济条件下,利率作为一个重要的经济杠杆,对国家宏观管理和微观经济运行起着十分重要的调节作用.利率市场化是经济金融发展到一定程度的客观需要.利率市场化是由各个金融机构根据金融市场供求状况和中央银行的指导信号自主地确定利率大小和调整利率的时机,中央银行只是通过预定年度货币政策计划,制定和调整法定准备率,再贷款利率、再贴现率,进行公开市场业务操作及其他指导性窗口等,借助货币市场的内在运行机制,向金融机构传导中央银行的贷款政策、利率政策信号,从而间接影响到金融市场利率.从20世纪70年代起,许多国家放松了利率管制,实行利率市场化.纵观世界各国过去30年的利率市场化进程,既有成功的经验,也有失败的教训.发展中国家的金融体系相对脆弱,经济市场化程度也比较低,利率市场化比发达国家更具艰难性,我国是一个发展中国家,应从发展中国家利率市场化的经历中汲取教训.     

有关利率政策调整的分析

本文从利率政策的形成与发展中总结经验,分析了利率调整(上调利率和下调利率)的理论原因,并结合实际情况进行了具体的探究。另外,还重点对利率调整对整个经济环境产生的影响进行了相关性分析,发现不同的利率政策(紧缩的和扩张的),对经济增长、居民储蓄及消费、就业、汇率、银行盈利状况以及股市都会带来不同程度的影响。     

衍生金融工具会计的计量问题浅析

衍生金融工具是指在股票、债券或货币等资产的交易中派生出来的、通过预测利率、汇率、股价等未来走势，采用支付少量保证金，签订各种跨期合同或互换各种不同金融工具等交易形成的创新金融工具。包括远期合约、期货、期权和掉期等合同。在经济全球化迅速发展的今天，衍生金融工具的计量问题已成为普遍关注的重要问题。为此，本文拟就此淡些看法。     

推荐

《经济蓝皮书:2022年中国经济形势分析与预测》图书推荐:作者:谢伏瞻主编,蔡昉、李雪松副主编出版发行:社会科学文献出版社推荐理由:该书力求捕捉经济形势的变化和苗头问题,全方位分析纷繁复杂的经济形势,预测中国经济的未来走势,内容涵盖宏观走势与政策展望,财政运行与税收分析,货币金融与风险防范,产业发展与低碳转型,投资、消费与对外贸易,就业、收入与共同富裕等,解答了有关国民经济的一系列问题,并对2022年经济领域的重点工作提出建议。     

央行利率政策调整对银行业的影响与对策

2004年10月29日央行上调存贷款基准利率,放开金融机构存款利率下限和贷款利率上限。短期内虽然对市场的影响不大,但是应当看到央行更多的是传递一种信号,银行应及早研究加以应对。本文在预测未来央行宏观调控政策走向的基础上,分析了利率调整对银行的有利影响和面临的风险,提出了银行积极应对的策略。     

基于银行间国债回购利率时间序列的实证分析

预测市场利率的走势，对于商业银行利率风险管理非常重要。依据国债7天和14天回购利率数据，本文建立了利率预测综合自回归移动平均模型(ARIMA)和误差修正模型(ECM)。模拟结果表明，ARIMA模型不太理想，而ECM模型效果较好。     

产业趋势大调查 商业领袖前瞻2012

与宏观经济学家根据财政政策、货币政策的走势分析,以及现实环境下各种调控工具的搭配组合来对经济走势给出判断有所不同的是,企业家更善于从中观察产业的周期性波动和微观企业在波动中的冷暖感受,来预测未来。     

中国经济发展的思考

世界经济失衡的内涵在新世纪第一个十年发生了质的变化:从南北关系的贫富失衡变为发达国家对新兴市场经济国家国际收支经常项目的失衡.中国在世界经济中角色变换.中国经济调整的方向、走势与未来十年可能的趋势.     

论房地产业调整与区域经济发展相结合的必要性

本文通过对1998年以来我国房地产业的发展状况、房价的走势与我国宏观经济调控二者之间存在的关系来揭示房地产业调整的内在动力.主要运用引用、举例、比较分析、图示等方法来阐述房地产发展与区域经济发展的关系.分析证明我国的房地产调整必须依靠区域经济的发展来完成.研究结论是房地产业的调整必须与区域经济的发展相结合才能保持健康可持续发展.     

论我国商业银行应对利率市场化的对策

一、利率市场化的涵义 利率市场化是我国实现经济和金融市场化的关键,是我国经济金融体制改革深化的核心内容.具体来说,利率市场化包括以下两层含义:其一,利率决定方式的市场化.利率的品种结构、期限结构以及利率水平不再由中央银行直接决定,或受中央银行直接限制,而是逐渐由金融资产的供需双方根据金融市场的供求状况,按价值规律自发调节、自行决定.其二,利率管理方式的市场化.指中央银行对利率的管理不是通过硬性规定来实现,而是根据现实经济环境及经济政策等,通过运用拥有的金融资源,在市场机制下改变金融市场的供求状况,调节基准利率来调控整个市场利率水平,促进货币政策目标的实现与国民经济的发展.货币当局所能直接决定的,只有存款准备金利率、再贴现利率和再贷款利率.     

我国银行间同业拆借利率期限结构实证研究

由于利率在市场经济中的基准作用,所以对利率期结构期限的研究一直以来都是金融领域的基础问题.上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)是我国目前唯一的市场化利率,通过向量自回归模型(VAR)、Johansen协整检验和向量误差修正模型(VEC),对上海银行间同业拆借利率进行实证检验,建立了描述其内在动态变化规律和波动趋势的利率期限结构模型.结果表明该模型无论进行短期预测还是长期预测,都具有较高的精度,可以为各商业银行和金融机构及时调整资产负债结构、对利率衍生产品定价和正确控制金融风险提供参考依据.     

宏观

北大推出朗润预测北京大学中国经济研究中心,用他们的所在地未名湖畔一座皇家园林的名字为新推出的经济预测计划命名。朗润预测,这个充满文化意味的项目集中了15家研究宏观经济的大牌机构,为每一季度的中国经济走势提前作出判断。据了解,这份预测的内容几乎涉及了构成宏观经济基本框架的所有指标,具体包括国内生产总值、居民消费价格指数、利率和汇率等     

金融市场风险变量与经济增长的关系——基于台湾市场的实证检验

研究金融变量与经济增长之间的相关性与动态关系,可对投资决策与风险控管决策提供思考方向,因为不同的金融变量与经济增长之间的动态关系可能呈现不同的面貌,找出其中的领先变量,对于预测未来走势与资产分配比重应有助益.     

期货价格分析方法探讨

期货交易的基本经济功能就在于发现期货价格和回避价格波动风险。期货交易能否成功,达到预期目的,关键在于对未来期货价格走势的正确分析和判断。因此,期货交易的参与者,无论是套期保值者或投机牟利者都十分重视期货价格走势的准确预测。在期货市场中,分析、预测期货价格走势的方法可分为两类,即基本性分析方法与技术性分析方法。