平安银行的融资组合拳

转股价格越低,转换优先股股东得到的普通股越多,目前市场公告的银行优先股转股价格多为交易均价100%。平安银行转股价格定价最低,更加体现对优先股投资者的保护2014年8月4日,平安银行2014年第二次临时股东大会审议通过了非公开发行普通股和非公开发行优先股方案等相关议案,该行通过非公开发行普通股和优先股合计募集资金300亿元的融资组合拳方案,已经完成内部审批流程,静待监管审核与发行。自2014年7月15日平安银行公告此次融资方案以来,股价一路上扬。在平安银行公布预案之前,已有农业银行、中国银行、浦发银行、兴业银行等多家上市银行公布再融资方案,投资者缘何如此看好平安银行的融资方案呢?银行业通过资产规模扩张实现盈利增长,而资产规模扩张又必须得到资本的支持。2014年,已有多家银行或推出传统的普通股融资方案,或采取创新的     

维科精华与伊藤忠联姻意在长远

维科精华公告，其第三大股东宁波纺织(控股)集团有限公司，于2003年8月22日与日本伊藤忠商事株式会社签署了股权转让协议，拟将其持有的维科精华1410万股国家股和390万股社会法人股(合计1800万股，占公司总股本的6．13％)，以2002年末每股净资产2．08元的价格转让给日本伊藤忠商事株式会社。     

天然胶：先抑后扬 宽幅震荡

2011年天然胶价格走出波澜起伏的“过山车”行情。1月天然胶价格急涨，2月中旬达到4．3万元（吨价，下同）的历史高位，之后开始一路走低，最终下破2．4万元整数关口，目前在2．6万元左右。     

招行拼了

习惯了"吃螃蟹"的招行,这一次是否能顺利打开局面?这一次"吃螃蟹",招行可谓下了狠心。在对永隆银行的收购中,53.12%的股权花费了招行172亿元人民币。伍氏家族以每股156.5港元的价格将其75年来的心血一口气卖给了招商银行。由于招行此举触及了要约收购,依照法律,需要对永隆银行进行全面要约收购。按照此交易价格测算,     

向文波等高管“对折”价增持三一重工

三一重工近日披露了公司向包括向文波在内的一众高管定向增发收购三一重机的权益变动报告书。权益变动书显示，此次增发定价基准日为2008年10月10日，而发行价格以定价基准日前20个交易日公司股票交易均价（14．72元／股）为基础上浮14．1％，即16．80元／股。     

新一轮金融资产贱卖论将使国内并购环境进一步收紧

在国有银行改制上市的过程中，中国曾经出现过一轮“银行贱卖论”，当时争议的焦点集中在两点：一是战略投资者的入股价格太便宜，二是上市时的定价太便宜。由于国有银行改革模式已上轨道，难以改弦更张，因此即使“贱”，国有银行也还是要“卖”，以换取国有银行改革按计划推进完成。     

石化板块7月排行榜点评

沪市活力２８(６００７０３) :沪市涨幅第一资产重组题材。该公司曾经是较知名的洗涤用品厂家 ,但近年来经营陷入困境。该公司第一大股东荆州市国资局将所持公司５４２９．７万股国家股以每股１．１０元的价格全部转让给湖北天发集团公司 ,本次股权转让的全部价款为人民币５９７２．６７万元。股权转让后湖北天发集团公司将持有５４２９．７万股 ,占总股本的４５．４３ %,成为公司第一大股东。该公司在公布９９年巨亏业绩后不跌反涨 ,成为沪市黑马。近期该公司租赁天发集团瑞奇科技农业公司饲料厂 ,可获得较好的收益 ,目前价位可继续持有。…     

诸城市建安公司进行股份制改造获得成功

山东省诸城市建安公司是市属集体二级企业。该公司采用“先出售、后改制、内部职工持股”的形式进行股份制改造获得成功。他们的主要做法:一是搞好资产评估。核出公司净资产为631万元,经国资局审核验证予以确认后,全部出售给职工。二是设置股权,搞好招股识股。采取配额认购和自愿认购两种形式,每股面值为1000元人民币。入股一年后,股东可将股权转让、赠送、继承和抵押。三是合理解决有关政策问题。如适当处理     

利益共同体与知识资本化

刘平事件:原华为副总裁刘平于2002年1月前后离职,他当时持有华为员工内部股份354万股,经过6个月的审核期后,华为以1:1的比例兑现给刘平等值现金(税前)。 刘平不能接受这样的兑现方案,他的理由是,10年来华为的注册资本从7005万元增加到32亿元,而他购买的354万股的股权却没有任何增值。据2001年颁布的《深圳市公司内部员工持股规定》,“持股满三年的员工脱离公司和持股不满三年调离、退休、死亡,职工所持股权,按公司上年末相应股权的账面净资产计算”。2001年华为每股净资产为2.64元,     

上月最佳董事——中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司执行董事兼总裁麦伯良

3月4日，中集集团(000039．SZ)披露了2004年年报，公司每股收益2．37元，每股净资产7．41元，净资产收益率达到31．98％：与此同时，董事会还推出了每10股派5元(含税)转增10股的十分“慷慨”的股东分红预案。     

龙头股份:收购华纶印染股权

龙头股份(600630)日前公告,拟通过收购股权的方式,增加对上海华纶印染有限公司的投资。经协商,龙头股份拟受让上海三毛(600689)所持有的华纶印染12.5％股权(共计500万股)以及申达股份(600626)所持有的华纶印染12.5％股权(共计500万股)。受让价格以经评估确认的每股净资产值为依据商议确     

在股市边缘线购并及整合

青岛啤酒无疑是中国啤酒的第一品牌，然而百年老店近年来却被许多新生力量赶超。为了重振往日雄威，青岛啤酒去年来奉行大规模兼并收购的经营战略，取得了一定成效。为了支持兼并收购战略，青岛啤酒决定增发不超过1亿股A股，经股东大会审议通过的投资项目有9个，共需投入资金76，299万元人民币。这样，粗略估算每股的增发价格至少应在7．65元以上。     

2001年纺织板块投资机会推荐之一——迅速扩张的申达股份(600626)

1、基本情况 总股本33821万股,流通股14300万股(2001年配股后数据)。主营业务包括:进出口贸易、产业用纺织品和传统纺织品制造、房产物业等。在2000年主营业务利润中,外贸盈利占48.04％,纺织制造占30.52％,产业用品占21.44％。 该公司属于98年第一批增发公众股的公司之一,98年以来业绩和资产快速增长,(见下表)。2000年实现净利润12336.62万元,扣除非经常性损益后为12577.71万元(原因是转让欣龙无纺股权造成冲销上年投资收益1550万元)。每股收益0.406元,每股净资产2.93元,每股经营活动产生的现金流量净额0.23元,资产负债率为55.68％,速动比率为1.06,应收账款年周转次数达14.08次,存货年周转次数达11.9次,各项财务指标显示公司处于良好的经营态势。(见表一) 2000年该公司进行了一系列夯实资产的举措:首先     

浅议宝钢股份的市场价值

<正> 宝钢股份于2000年12月12日上市,作为国内首例拥有125亿股总股本、18.77亿股流通股的超级大盘蓝筹股,备受各方关注,发行上市时被誉为“中国证券市场发展中的一个重要里程碑”。 一、从宝钢股份上市后的起伏看中国证券市场 宝钢股份发行定价为4.18元,上市当日股份低开高走,最高被推至7.36元,从发行及上市当日的股     

聚拢非晶变压器产业 国网电科院将入主置信电气

继平高电气、许继电气之后，国家电网公司在电力设备制造业将再下一城。日前，停牌近三个月的置信电气发布定向增发方案及股权变动方案，公司将以11．40元，股的价格，向国网电科院发行股份约6041．35万股，收购其持有的上海联能66％股权、福建和盛60％股权、山东爱普49％股权、山西晋能49％股权、河南豫缘30％股权、河南龙源30％股权、帕威尔电气90％股权、重庆亚东亚78．995％股权、宏源电气77．5％股权。收购后，置信电气的非晶变压器产能将大幅提高。     

国有股减持的价格确定

一、行政性定价的弊端1999年底的“中国嘉陵”和“黔轮胎”的价格确定是由监管部门事先宣布在“每股净资产与10倍市盈率”之间。这一定价在实施后出现的问题是 :首先 ,对于 10倍市盈率在公布方案时界定不清 ,导致市场预期与最终结果大相径庭 ;其次 ,10倍市盈率这一标准的制订缺乏客观依据 ,在大规模的国有股减持中难以实施 ,对于不同的企业以同一个标准来进行行政式的计划定价 ,不但不能保护投资者的利益 ,而且会造成价格信息的扭曲。二、对于国有股的回购应根据企业的情况由企业自身确定 ,但应将下限定在每股净资产之上 ,防止国有资产流失…     

上市公司纺织化纤板块动态播报

福建升汇成第三股东新乡化纤股权转让新乡化纤(000949)公布关于股权转让和划转提示性公告称,接公司控股股东——新乡白鹭化纤集团有限责任公司通报,白鹭集团于2005年10月9日与升汇投资集团有限公司签订了《股权转让协议》,拟将其持有的79,515,210股股份以每股3.2072元人民币的价格转让给升汇集团,占新乡化纤总股本的16.21%。白鹭集团于2005年10月9日与新乡市国有资产经营公司签订了《股权划转协议》,拟将其持有的102,136,968股股份无偿划拨给新乡市国资经营公司,占新乡化纤总股本的20.82%。本次股权转让和划拨后,白鹭集团继续持有新乡化纤12…     

中化国际要约收购GMG公司51％股权

中化国际全资子公司中化国际（新加坡）有限公司7月10日向新加坡交易所上市公司GMG Global Ltd（下称“GMG公司”）全体股东发出部分收购要约，拟以每股0．26元新币的价格，收购GMG公司103050．85万股股份，占该公司总股本的51％，收购总金额共计2．6798亿元新币，按照7月10日外汇牌价，约折合人民币13．4亿元。     

开滦股份：“中国存世最早的股票”演绎现代资本传奇

2007年9月20日，北京建外证券交易所熙熙攘攘。 股民老周目不转睛地盯着显示屏，他认购的3000股开滦股票（600997）从年初以来一路攀高，此时显示为每股52元。“我认购时才9元，仅仅三年时间就翻了近6倍，当初选择开滦真是对的。”老周一脸得意地对记者说。     

招商银行成功上市

3月28日,招商银行(600036)首发15亿A股,募集资金达109亿元。这家被评为中国资产质量最好的商业银行,也是迄今为止在国内上市的4家银行中,总资产、募集资金和注册资本最大的银行。截至2001年12月31日,招行总资产2663亿元,净资产51.16亿元,2001年度实现净利润14.31亿元,每股税后净利润0.34元。