上市公司年报非标准审计意见的比较研究--基于2000-2003年数据的经验分析

作为外部监督环境的一个重要成分,外部审计也是公司治理机制特别是外部治理机制的重要组成部分.以投资者为核心的公司利益相关者对外部审计,尤其是对审计师或注册会计师出具的审计报告以及其中所表述的审计意见的关注和重视由来已久,本文主要基于国外的相关研究和中国股市及上市公司的特征,依据2000-2003年中国上市公司数据,从多个角度对上市公司年度财务报告的审计意见类型进行比较研究,初步考察非标准审计意见的分布和行业差异以及非标准审计意见与年报披露迟滞、未预期盈利、年报预约披露、会计师事务所更迭等的关系.     

审计委员会与独立董事执行效果研究

文章从上市公司年报披露及时性这一特殊视角,考察了我国审计委员会和独立董事制度的执行效果。实证结果表明:上市公司董事会中独立董事比例越大,其年报披露越及时,表明独立董事在年报披露及时性方面发挥了治理作用;审计委员会与董事会的勤勉程度对于年报披露的及时性却没有显著影响,其作用还有待进一步加强;而且,上市公司存在着好消息早报、坏消息晚报的典型披露方式。     

审计意见影响因素实证分析

本文从审计意见的形成过程研究了影响上市公司审计意见类型的因素。上市公司的财务状况对审计意见有显著影响;审计师对不同性质的盈余管理区别对待;年报披露迟滞时间与非标意见显著正相关。     

己市公司年报审计费用率与审计意见的相关性研究

本文以2002年披露了年度财务报告审计费用的A股上市公司为样本，运用相关系数分析法和Logistic回归模型对审计费用率及其他因素与审计意见的相关性进行了实证研究。研究发现，上市公司收到的非标准无保留审计意见与年报审计费用率正相关，这说明，审计市场存在注册会计师满足客户意愿、出具比较宽松的审计意见的审计变通行为；研究同时发现，资产负债率、净资产收益率以及净资产收益率是否位于微利区间对审计意见具有显著影响；没有发现会计事务所的规模、上市公司的资产规模及位于“保配”区间的净资产收益率等因素与审计意见相关。     

预约披露日变更特征与时机选择：一项实证研究

预约披露制度是与披露时间相关的一项重要规范，其目的在于提高定期报告披露的均衡性，但预约披露时间的变更与管理者选择披露时机的行为密切相关。本文以沪、深股市上市公司年报预约披露制度的执行情况为研究对象，时间涵盖2001-2004年四个可获得数据的年度。通过实证分析，我们发现：（1）未预期盈余越低，公司越可能延迟披露年报时间，并且未预期盈余为负的公司相对未预期盈余为正的公司延迟披露的可能性较大；（2）亏损公司和年报被出具非标意见的公司倾向于延迟披露年报，而且非标审计意见的严重程度越高，延迟的可能性越大。     

基于信息质量理论的财务报告及时性研究

信息的及时性与证券市场的公平密切相关.本文使用报告时滞作为及时性的替代变量,首先运用会计信息质量理论构建了分析报告时滞的理论框架-适量时滞与余量时滞,并在此基础上,对1993-2002年间披露的7093份中国上市公司年报的及时性进行了经验检验,最后就如何提高我国上市公司年报及时性提出了相应的政策建议.     

公司年报披露预约日变更及披露后更改行为——基于2002年中国上市公司年度报告的分析

上市公司向证券交易所预约年报披露时间并由证交所予以公布,在我国是信息公开化方面新的尝试和举措。实践中,年报预约披露时间未必是实际披露时间,一部分公司会延迟或提前披露年报;所披露年报也未必是公司的年度总结信息,一部分公司会通过“打补丁”,继续对已经披露的年报加以修改。本文通过对中国A股上市公司变更年报预约披露日的研究发现:为数众多的上市公司对预约披露年报日期的变更存在随意性;推迟披露年报的公司较多被出具非标准无保留审计意见、当年不进行利润分配、会计业绩指标表现差。随意更改年报预约披露日不仅是对投资者不负责任的表现,也损害了交易所信息披露的有效性和权威性,年报公布以后频频打补丁,更是对信息披露监管制度的讽刺。     

管理者权力影响审计师选择的经验证据

本文以2002—2012年全部A股上市公司为样本,实证研究了管理者权力对企业年报审计师选择的影响。研究结果表明,管理者权力越大,企业越倾向于选聘审计质量较低的会计师事务所进行年报审计,更愿意为单位资产和单位营业收入付出更高的审计费用,同时企业更不容易获得严厉的审计意见。     

上市公司审计意见类型分布的比较研究——基于2003—2006年上市公司数据的分析

文章依据2003—2006年上市公司的数据,从多个角度时上市公司年度财务报告的审计意见类型进行了比较分析,初步考察了审计意见类型的分布情况以及非标准意见与注册会计师的注意领域、年报披露及时性、会计师事务所的规模、变更会计师事务所等的关系,发现我国注册会计师的审计意见质量在不断提高,并进而对其原因作了初步分析。最后得出了启示并就如何提高我国注册会计师的审计执业质量提出了建议。     

好消息、坏消息与季报预约披露的时间选择--管理层的组合动机与信息操作

本文构建回归模型并依据中国上市公司数据进行假设检验,考察公司业绩组合(好消息与坏消息的组合)、业绩差异与一季度季报预约披露的时间选择之间的关系以及一季度季报预约披露时间的信息内涵.实证研究显示,由于一季度季报和上年年报均要求在4月30日之前披露的特殊性,上市公司管理层在信息披露的过程中可能存在组合动机与信息操作行为,一季度季报预约披露的时间选择可能关键取决于上年年报和一季度季报预约披露的好消息或坏消息带来的积极影响或消极影响的组合与权衡.     

浅议上市公司年报的会计责任和审计责任

上市公司年度报告所披露信息的质量历来为投资和证券人士所关注，虽然随着我国证券市场运作的日趋规范，上市公司年报的编制，审计水平不断提高，所披露信息的质量亦有明显改善，但仍有少数上市公司的年报质量不能令公众满意，致使相当一部分投资对上市公司年报的信任度大打折扣，上市公司的年报由上市公司编制，并经会计师事务所审计后出具审计报告，那么，究竟应该由谁来对上市公司年报负责呢？在此，有必要明确上市公司的会计责任和会计师事务所的审计责任。     

上市公司披露补充更正公告的探讨

上市公司补充更正公告俗称“报表补丁”是上市公司在年报披露之后对年报作出的各类补充及更正公告.年报补丁的存在则意味着已披露的年报中可能存在错误或者是缺失,本文旨在探讨上市公司的管理者广泛应用年报补丁的目的;投资者对年报补丁的反应,以及市场能否觉察出补丁企业的真实意图并给以适当的反应.     

上海上市公司重组绩效

<正>上海上市公司资产重组的发展与演化由于我国上市公司每年年报基本都在4月30日披露完毕;而且,上一年度发生的重组,往往也是在年报披露时有一个较完整的交代,所以,对上市公司每年的重组事件的统计可以选取从上年年报披露后到下年年报披露这段时期。鉴于此,     

上市公司内部审计信息披露的实证研究——基于深沪390家上市公司的经验证据

以2004年的截面数据为研究窗口,对我国上市公司内部审计信息披露问题进行实证研究.研究发现,经营业绩愈好,财务报告质量愈高和聘用"十大"会计师事务所的上市公司越有动力披露内部审计信息;而财务状况异常和第一大股东持股比例偏大的上市公司披露内部审计信息的可能性则较低;没有充分的证据表明公司规模对上市公司内部审计信息披露有显著影响.     

上市公司年报披露信息与股价反应的灰关联分析

在对年报披露信息进行分析的基础上,运用灰关联分析方法,分析了上市公司年报披露信息对股价的影响,得出了在上市公司股票投资中进行年报披露信息分析的新途径和新方法,从而为投资者在股票投资中做出合理、科学的判断提供了决策依据.     

继任CEO会提前进行盈余管理吗——基于上期年报披露日之前发生CEO变更的经验证据

本文以2010—2020年沪深两市A股上市公司为研究样本,探究资产负债表日至上期年报披露日之间发生CEO变更对上期应计盈余管理的影响,研究发现：在上期年报披露日之前发生CEO变更的公司对上期年报进行了更多的负向应计盈余管理。异质性检验发现,高质量的内部控制与外部审计能够抑制继任CEO的负向应计盈余管理行为;相较于内部继任CEO,外部继任CEO更倾向于对上期年报进行负向应计盈余管理。进一步研究发现,CEO变更时点与上期年报披露时点之间的间隔越长,负向应计盈余管理程度越大;在CEO变更子样本中,对上期年报进行负向应计盈余管理的公司比其他公司在变更当期更有可能实现业绩增长。本研究不仅有助于提升资本市场对高管变更前期盈余管理行为的认知,而且可以为提高会计信息质量提供理论参考和实践证据。     

房地产上市公司盈余管理与审计意见相关性研究—基于深沪市2009年年报数据

本文以我国深沪两市房地产上市公司披露的2009年年报数据为研究对象,对企业盈余管理程度与审计意见的相关性进行了实证研究.结果发现,2009年我国房地产上市公司的审计意见与控制变量加权平均净资产收益率在1％的置信水平上显著负相关,而与自变量盈余管理程度却不相关,与其他控制变量也不具有相关性,实证结果与假设不相符.     

审计意见购买行为实证研究

审计意见购买行为会损害审计的独立性,降低审计质量,对投资者的行为产生误导,从而降低资本市场资源配置的效率和效果。因此上市公司审计意见购买行为受到极大关注。实证研究结果表明,变更会计师事务所对改善上市公司审计意见影响有限,提高年报审计收费是成功实施审计意见购买的可能路径。     

审计委员会制度能有效防止上市公司信息披露违规吗——来自2003-2007年沪深两市A股的经验证据

审计委员会制度能否有效防止上市公司信息披露违规是一个值得探讨和研究的问题。本文以上市公司审计委员会制度与防止公司信息披露违规的关系为视角,采用Logistic模型对2003—2007年我国沪深两市A股417家上市公司审计委员会制度及其治理效果进行了实证研究,为进一步完善我国上市公司审计委员会制度和提高其治理效果提供经验证据。     

大股东控制、审计监督与信息披露质量——来自深圳上市公司的经验证据

本文以2004年深证券交易所上市的508家上市公司为研究样本,考察了大股东控制、审计监督与信息披露质量之间的关系。研究发现、信息披露质量与第一大股东持股比例显著正相关,与审计意见显著正相关,与是否设立审计委员会正相关,但不显著。这说明大股东控制在一定程度上可以提高信息披露质量,同时审计师在公司信息披露中起到了一定的监督作用。