出口商业发票融资业务的风险及其防范

近年来,在国际贸易领域,赊销（O／A）取代信用证成为主要结算手段,为适应客户需求以及激烈的市场竞争,各商业银行纷纷推出出口商业发票融资业务。尽管名称各异,但实质是一样的,即在货到付款或赊销汇款结算方式项下,     

明辨出口商业发票融资“陷阱”

银行应充分了解进、出口商的贸易背景、资信情况和履约能力，并采取必要措施掌控出口商业发票融资回款的主动权。作为一种贸易融资工具，出口商业发票融资工具有利于出口商加速资金周转、规避汇率风险。然而，对于融资行而言，出口商业发票融资也蕴含着较大的风险。风险之一，是融资行难以掌握真实的贸易情况。在办理出口商业发票融资业务时，融资行会要求企业提供出口商业发票、交易合同、     

出口商业发票贴现——灵活便捷的融资方式

何为出口商业发票贴现？出口商业发票贴现业务（以下简称“出口商贴”）是指出口方将现在或将来的基于与进口方（债务人）订立的出口销售合同项下产生的应收账款转让给银行，由银行为其提供贸易融资，应收账款催收、销售分户账管理等服务。     

富滇银行

<正>富滇银行首笔出口发票贸易融资业务在重庆分行办理2月13日,富滇银行重庆分行成功向重庆银翔贸易有限公司发放出口商业发票贴现人民币2000万元,实现了富滇银行跨境人民币贸易融资业务产品创新的成功突破。近两年来,富滇银行积极突出作为法人银行发展地方金融、沿边金融、跨境金融的主体特色,加大产品创新力度     

出口融资产品与企业理财选择

近年来，宁波外贸出口持续高速增长、规模不断扩大，去年1-11月累计实现外贸出口107．4亿美元。但在带动全市经济快速增长的同时，也遇到了严重的资金短缺问题。为此在甬各家银行适时创新，推出了福费廷、国际保理、出口商业发票融资等出口融资产品。     

无追索权出口融资——福费廷

银行向出口商提供的打包放款、押汇、贴现等传统贸易融资都是有追索权的，即这些融资实质上都是对出口商的一种信贷。如果在与业务相对应的对外应收账款到期后，融资银行未能从国外如期足额收汇用以归还对出口商的融资本息，出口商必须履行还款责任。在这种情况下，国外进口商／银行的信用风险、国家风险等实际上最终还是由出口商承担的。     

国际贸易融资与风险防范

一、出口贸易融资中的潜在风险与防范 　　(一)打包贷款风险 　　打包贷款是指商业银行凭出口商收到的信用证件为还款赁据和抵押品,向出口商提供贷款,支持用于其生产或收购商品开支及其他从属费用,并以信用证项下收汇款来直接归还贷款的资金融通方式,是一种装船前融资.这种融资方式因其自身的特点,深受银企双方的欢迎.……     

“福费廷”：我国商业银行不应忽视的业务

“福费廷”（Forfaiting）一词来源于法语“&;#224; forfait”，含“放弃权利”的意思，福费廷业务是一种商业银行（通常是出口方银行）以无追索权形式为出口商贴现已经承兑的、通常由进口商银行担保的远期票据的金融服务，它是结构贸易融资业务中一种灵活、简便、有效的融资方式，在国际市场上发展非常迅速，它通过以无追索权的方式买断出口商的远期债权，使出口商不仅获得出口融资，而且消除了出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险，同时又能增加银行的盈利水平，由于这种业务是由提供融资的机构（通常是银行）无追索权地买断远期票据，因此，在国内通常也将这种方式称为包买票务业务，而融资商，即银行，通常被称为包买商（Forfaitor）。     

信用证的担保功能与打包贷款的性质

打包贷款(Packing／PackageLoan／credit)是指银行根据借款人(出口商)的申请，凭境外银行开立的以借款人为受益人的不可撤消的正本信用证向该出口商发放的用于生产、采购该信用证项下出口货物及装船有关费用的贷款。打包贷款是我行提供的信用证结算方式下主要贸易融资方式之一。为规范这一业务，早在2000年，总行《中国农业银行国际贸易融资业务信贷管理暂行办法》就对打包贷款的定义、操作做了相关的要求。今年1月，总行印发了《中国农业银行国际贸易融资业务信贷管理办法》和《中国农业银行国际贸易融资业务操作规程》(农银发【2004】7号)，对打包贷款的信贷操作作     

我国银行保理业务风险防范研究

保理(factoring)是“保付代理”的简称，是指保理商(factor)以贴现方式买入出口商(exporter)的债权后，通过一定渠道向进口商(imponer)催收欠款。实际上就是保理商通过购买债权提供的一种融资行为。保理业务在西方国家有较长的历史，二十世纪七十年代以来发展较为迅速。保理业务是一种金融业务，保理商大多是由商业银行出资或在商业银行资助下建立的。     

形式发票在出口中的隐患

许多国际贸易机会稍纵即逝。一些企业为便捷交易、提高效率,经常以订单、形式发票、电子邮件甚至口头方式达成交易条件,以此代替书面合同。结果很可能留下隐患。2008年11月至12月间,国内出口商A公司向巴西买方B公司出运价值15万美元的货物(脚踏车零配件),约定支付方式为承     

企业汇率避险工具应用现状及发展建议——基于A市的分析

<正>汇率避险工具应用的现状金融机构提供多种汇率避险金融服务远期结售汇业务成为企业避险首选。目前,银行汇率避险业务主要有远期结售汇和外汇避险衍生产品,具体包括远期外汇买卖、订单融资、出口商业发票贴现、人民币与外币掉期、人民币远期结售汇以及期货、各种外汇融资等产品。衍生产品则覆盖了外汇掉期、货币掉期、外汇期权以及结构性衍生产品等交易品种。从业务种类来看,A市企业选择的汇率避险工具还是以传统的远期结售汇为主。2020年,办理远期结售汇业务的银行有中国工商银行、     

融资方式演变及商业银行发展趋势

在金融体系的诸多功能中,资金融通是其最基本的功能.融资方式的演变是金融体系演变的主要方面.金融机构(中介)的存在与发展是金融功能发挥的物质基础.就资金融通而言,融资方式与金融机构发展之间并不具有一一对应关系.商业银行发展具有内在的规律,不能从间接融资方式的变化趋势简单推导出商业银行很快消亡.在我国的金融发展进程中,随着分业制向混业制的演变以及积极主动的商业银行改革,在一个较长的时期内,间接融资仍将是资金融通的主要方式,商业银行仍将是资金配置不可替代的主体.     

信用证项下出口押汇特点及风险防范

信用证项下出口押汇是指信用证结算方式下出口商将信用证所要求的单据质押给银行,由银行买下单据并按票面金额扣除从押汇日到预计收汇日的利息及有关费用,将净额预先付给出口商的一种融资方式。其主要特点:一是有真实的贸易背景,融资风险小。二是有进口方银行的付款保障,一般来说,银行信誉高于商业信誉,因此,收汇比较有保障。三是有追索权,即当出现非出口商银行无法收汇或不能按期收汇的情况时,银行可以向出口商或出口商的担保方追索融资款项,进一步降低了融资的风险。四是有多重还款保障:货物出口收汇;物权单据下对货物的处置;向出口商或出口商的担保方追索。但银行在办理出口押汇时在开证行/保兑行、信用证本身、单据、出口商等方面仍存在一些风险,应从以下几方面注意:     

国际保理业务的制约因素及其应对

国际保理业务是在以赊销为支付方式的贸易中由保理商向出口商提供的集贸易融资、国际结算、财务管理、信用担保为一体的金融服务的综合性贸易结算方式。其间出口商、进口商、     

对商业银行开展福费廷业务的思考

福费廷(Forfaiting)作为一种新型的贸易结算金融产品,通常是指由商业银行等包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票,从而为出口商提供融资的一种贸易融资方式.由于福费廷业务具有独特的风险防范和融资功能,逐步为国内银行和企业所接受.近几年来,随着滨州市国际贸易往来的不断加强,福费廷业务也开始崭露头角,并成壮大之势.     

对商业银行开展福费廷业务的思考

福费廷(Forfaiting)作为一种新型的贸易结算金融产品．通常是指由商业银行等包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票．从而为出口商提供融资的一种贸易融资方式。由于福费廷业务具有独特的风险防范和融资功能．逐步为国内银行和企业所接受。近几年来．随着滨州市国际贸易往来的不断加强．福费廷业务也开始崭露头角．并成壮大之势。     

浅析国际保理业务中的出口商风险与防范

国际保理业务(International Factoring)，又称保付代理业务，是指在赊销(O／A)或承兑交单(D／A)等信用销售的贸易条件下，出口商将其对债务人(进口商)提供货物或服务而产生的应收账款卖断给保理商，从而获得保理商提供的融资、销售账户管理、坏帐担保、催收账款等服务。     

便捷的出口融资方式——贴现

何谓出口贴现融资 出口贴现融资是指银行从出口商处购买已经由对方银行承兑／承付的未到期汇票／单据。通常分为三种情况：1、在远期承兑信用证(CREDIT AVAILABLE BY ACCEPTANCE)项下，银行根据出口商(信用证受益人)的要求，在开证行或保兑行或指定承兑银行对信用证项下的远期汇票承兑后，     

对发展国际保理业务的思考

国际保理业务有别于汇款、托收和信用证三大传统国际结算手段,无论对出口商还是进口商都具有独特的应用优势.对出口商而言,保理商可以代替出口商对进口商的资信状况进行调查与监督,从而为出口商的销售政策提供准确的依据和信息.出口商在货物装运完毕并向保理商转让发票等单据后,即可获得80%以上的融资,从而提高了收汇速度,加快了资金融通.对进口商而言,由于保理业务通过保理组织进行结算,可以省去买方高昂的开证费用及押金等支出,降低了买方的交易成本.保理结算的延期付款,也相当于为买方提供了信用放款,从而提高了其资金的利用率.