推进农村贷款利率市场化的可行性研究

利率是资金的价格,它的市场化改革,可以优化金融资源配置,提高资金利用效率,更好地发挥市场功能作用,因而具有重大的现实意义。本文通过对河南省焦作市农村金融市场的实地调查,就放开农信社贷款利率上限的可行性进行了分析,并提出了具体的策略和措施。     

试论我国利率市场化问题

一、利率市场化的内涵 利率市场化是指将利率决定权交给市场,由市场的资金供求状况决定市场利率,市场主体可以在市场利率的基础上,根据不同金融交易的不同特点,自主制定利率.     

外币利率市场化后外币贷款的效益性管理

一、外币贷款利率市场化对商业银行的影响 1.目前国内商业银行还普遍缺乏一套行之有效的外币贷款利率市场定价机制,且利率市场化赖以依托的竞争性的金融环境还没有完全确立,竞争性只能说是局部的、不完善的,大的商业银行具有贷款资金规模和价格上的相对优势,还存在较为明显的垄断性;另外,在目前企业经营效益没有明显改善的情况下推行外币贷款利率市场化,外币贷款利率市场化的效益取向就可能顾此失彼.     

浅谈利率市场化改革的成因及影响

利率作为资金的价格,应该起到引导资源进行有效配置的作用,这就要求利率由市场决定.美国于1986年全面实现利率市场化,日本于1994年完成利率市场化,而中国早在1993年就提出利率市场化,时至今日已快二十年,中国的货币市场、债券市场已经基本实现利率市场化,然而最为关键的存款利率市场化却未到来,中央银行仍然控制着人民币贷款利率的下限和存款利率的上限.2012年6月,央行非对称降息的举动使利率市场化重新成为市场焦点,本文从成因、发展及影响三个方面分析,以更好地理解利率市场化.     

利率的市场化与国家调控

利率的市场化与国家调控史建平按照建立社会主义市场经济体制的客观要求，利率必须逐步实现市场化，即：要使我国的利率由目前主要通过国家计划确定逐步转变为主要由市场来确定，使利率能够准确地反映市场资金供求状况，引导资金的合理流动，实现资源的优化配置。这一点已...     

人民币理财业务与我国的利率市场化

近两年，我国利率市场化进程明显加快，货币市场上银行同业拆借利率、债券回购利率、票据市场转贴现和率、国债与政策性金融债的发行利率和二级市场利率等基本实现市场化，2004年10月央行宣布取消贷款利率上限和存款利率下限，进一步放松了人民币的利率管制，随着利率市场化的推进，商业银行所面临的利率风险也越来越大，目前除存款利率上限和贷款利率下限之外，我国基本取消了利率管制。我国金融系统以银行为主导，人民币存款利率直接影响着商业银行吸收资金的成本，对金融市场影响重大，对人民币存款利率上限的限制自然成为我国利率市场化进程中的难点，人民币存款利率市场化也就成为我国完全利率市场化的标志。     

农村信用社利率市场化改革可行性浅议

我国加入WTO后,反映资金价格的利率实现市场化的呼声越来越迫切.按照"先外币、后本币,先农村、后城市,先大额、后小额""三步走"的战略,在外币利率改革方案出台后,农村信用社利率市场化改革也将随之而来.     

利率市场化和贷款定价

利率对资金供求的影响如同商品价格对商品供求的影响.利率变动对企业、个人借贷行为影响日益明显.中国的利率市场化是金融市场改革的重要目标,但不能一步到位.从稳定经营与中国商业银行总体稳定的目标来看,存、贷利差应有所扩大.利率市场化下的贷款定价应考虑风险、成本及违约率等多种因素.对不同类型的贷款客户和不同地区的贷款,其定价方法应有所不同.     

我国利率市场化进程综述

所谓利率市场化,是指资金供求双方通过分析自身资金状况,并且依据市场价格走势,来决定合理的利率水平,将利率的决定权掌握在了自己的手中。换句话说就是,市场通过发挥自身的合理配置资源的调节作用,来决定利率水平,将利率控制在合理水平上,并且减少行政管理对利率的过度干预,将其转变为间接的金融管理,充分发挥市场的作用。在利率市场化条件下,市场对利率的形成起到决定作用,其主要决定的是利率的价格水平以及期限结构。     

贷款利率下限放开存款利率市场化还会远吗？

时隔一年后,中国人民银行宣布“全面放开金融机构贷款利率管制”。至此,我国利率市场化改革只剩下存款利率市场化这半局棋。从目前来看,鉴于我国资金市场供小于需的结构特征,尽管“贷款利率管制完全放开”对商业银行短期影响不会很大,但依然是一项重要市场化改革举措,不仅为我国贷款利率币场化运作提供了意在长远的制度保障,更凸现央行推进利率完全市场化改革的决心。存款利率放开作为利率市场化的核心部分,随条件逐渐成熟也将循序稳步推进,这将对我国商业银行乃至金融业产生重大影响。     

聚焦利率市场化

2013年7月20日,必将载入中国金融发展的史册。这一天,资金供需双向自主议价的梦想在市场参与主体的情愿或不情愿中落地生根,大势已然,唯有激流勇进者方能永立潮头。在贷款利率市场化的靴子落地之后,市场目光又转向了存款利率何时放开的热议中,对此,原央行副行长吴晓灵表示:"存款利率上限是利率市场化最后一步,今明两年都不会放开。     

完善农村信用社贷款定价机制探讨

2004年10月29日中国人民银行放开了商业银行贷款利率的上限,农村信用社上浮幅度可达基准利率的2.3倍,在政策上为商业银行贷款自主定价创造了条件,但实际上基层商业银行由于受市场博弈各方的牵制,银行间贷款同质性严重,贷款利率的价格作用没有充分发挥,缺乏市场化利率定价的制度准备,其贷款定价机制面临利率市场化的严峻挑战.农村信用社作为地方性金融机构,与其他商业银行相比,其在贷款定价机制建设方面明显处于劣势,无疑必将首先经受利率市场化的考验.     

浅议利率市场化改革

利率是借贷资金的价格,作为资金的价格必须由市场资金供求状况来决定,而利率市场化直接涉及借贷双方整体利益的调整.金融市场借贷双方到底该具备什么样的激励和约束机制,才能构成利率市场化的微观经济条件,这是我们值得研究的一个问题.     

农信社贷款利率市场化的实证研究北大核心CSSCISSCI

近年来我国在利率市场化方面,不断迈出较大步伐。2004年10月,人民银行放宽了人民币贷款利率浮动区间,对农村信用社的贷款利率实行上限管理,最高上浮系数为贷款基准利率的2．3倍。目前农村信用社贷款利率浮动区间为基准利率的0．9～2．3倍,现阶段如果完全放开农信社贷款利率上限,由资金的供给和需求来决定资金价格,农信社的贷款利率和民间借贷利率在市场的作用下一定会相互影响。我们通过对辽源市农信社贷款利率与民间借贷利率具体波动的观察,用定量分析的方法,     

我国利率市场化的目标、障碍和对策探讨

利率市场化的实现表现在两个层面上:一是在宏观层面上,表现为借贷市场资金的供求均衡决定利率总水平;二是在微观层面上,表现为具体融资项目的当事人根据项目的特点,通过协商或讨价还价,自主决定融资项目的利率.目前,我国整个利率体系的基准利率确定困难、商业银行风险定价能力不足以及利率市场化之后可能出现的存贷利差缩小是推进利率市场化进程的主要障碍.本文认为:我们应根据现有市场条件构建基准利率指标,为各具特点的融资项目提供合理的定价基础;商业银行应在市场建设的同时积极实践,以提高风险定价能力;商业银行之间应避免过度竞争,以保持合理利差.     

基于利率市场化条件下的我国商业银行贷款定价问题分析

随着我国经济的平稳增长,资本市场当中的资金链条有序运转起来,在资本趋利的影响下,资金流向社会各类型实体产业项目之中。目前,在国家政策的推动之下,商业银行的利率朝着市场化趋势发展,也就是意味着银行在经营过程中要权衡资金市场的供求,从而制定出符合市场存贷款需求的浮动利率,维系我国金融市场有序运转。基于此,我国商业银行的贷款定价需考虑主动因素来解决。本文就基于利率市场化环境下的国内商业银行的贷款定价问题进行分析。     

我国利率市场化的目标、障碍和对策探讨

利率市场化的实现表现在两个层面上：一是在宏观层面上，表现为借贷市场资金的供求均衡决定利率总水平；二是在微观层面上，表现为具体融资项目的当事人根据项目的特点，通过协商或讨价还价，自主决定融资项目的利率。目前，我国整个利率体系的基准利率确定困难、商业银行风险定价能力不足以及利率市场化之后可能出现的存贷利差缩小是推进利率市场化进程的主要障碍。本文认为：我们应根据现有市场条件构建基准利率指标，为各具特点的融资项目提供合理的定价基础；商业银行应在市场建设的同时积极实践．以提高风险定价能力；商业银行之间应避免过度竞争，以保持合理利差。     

利率市场化的脚步声近了

利率是一个重要的经济概念.从微观来看,利率是资金的价格;从宏观来看,利率是调节资金配置的重要手段,是货币政策传导的纽带,是政府进行宏观调控的重要工具.由于其中蕴含着复杂的经济关系,利率历来是经济金融界探索的重要领域.利率市场化是指中央银行放松对利率的管制,将利率的决定权交给市场,根据各种市场因素主要是资金供求关系,通过一定的定价机制自主地确定资金价格.利率市场化不是利率自由放任的同义语,中央银行可以通过各种形式,如制定利率政策、确定基准利率、进行公开市场业务等对利率进行间接的、宏观的调控.     

浅谈利率市场化对住房公积金运营的影响

2003年，全国不少城市农业信用社都展开了利率市场化试点工作，普通存款利率最高可上浮30％，贷款利率最高可上浮100％，该项工作铺开以后，不少农信社储蓄存款额猛增。显然，试点时期的利率市场化的推进及影响是非常不彻底的，在利率市场化的过程中，参与的金融机构越多，利率越能真实地反映资金的市场价格水平，     

我国商业银行如何面对利率市场化

中国人民银行2000年9月5日宣布,从2000年9月21日开始,改革中国外币利率管理体制,放开外币贷款利率.这一政策的宣布表明我国正式开始利率市场化改革的进程.实行利率市场化是我国加入WTO、融入国际金融市场的必然要求,同时也是推行经济市场化改革的必然进程.那么,我国利率市场化的具体内容是什么,它对商业银行有何影响,商业银行应如何应对呢?本文将对这些问题进行初步探讨,并主要针对商业银行系统内部和外部提出一些建议性的防范和改进措施.