现金为王——在从紧货币政策下对高度依赖货款公司现金流的思考

企业的现金流量是企业赖以生存和发展的最重要基础,也是投资者和债权人据以决策的最基本依据。本文着重从解读一家高度依赖货款的上市公司2007年年报,通过对其主要现金流量指标和其形成重要原因进行了分析,同时,测算未来3年该公司现金流的状况。提示在2008年国家实行紧缩货币政策环境下,对该公司持续经营和发展以及偿债能力的影响,希望对其它类似公司在从紧货币政策下现金流的风险有预警作用。     

不可忽视的现金流量管理

现金流量管理是一个实践性很强的管理领域,随着我国从紧货币政策的逐步推进,现金流量管理在企业财务管理中的地位日益凸显,对于当前负债率较高且处于高速发展阶段的电网经营企业而言尤为重要。本文试图在分析现金流量管理的内涵及其实践应用价值的基础上,结合实际提出我国企业加强现金流管理的有关建议和措施,以期抛砖引玉,共同研究和探讨现金流管理,构筑科学的现金流管理体系。     

不可忽视的现金流量管理

现金流量管理是一个实践性很强的管理领域,随着我国从紧货币政策的逐步推进,现金流量管理在企业财务管理中的地位日益凸显,对于当前负债率较高且处于高速发展阶段的电网经营企业而言尤为重要。本文试图在分析现金流量管理的内涵及其实践应用价值的基础上,结合实际提出我国企业加强现金流管理的有关建议和措施,以期抛砖引玉,共同研究和探讨现金流管理,构筑科学的现金流管理体系。     

谈现金流量表对企业财务的作用

一、现金流量结构分析 现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析,以揭示各项数据在企业现金流量中的相对意义。通过这方面的分析,可以发现在一定时期内影响现金余额增减变化的主要因素,以便抓住重点,采取有效措施,促使现金流量结构合理。其计算公式为：现金流量结构比率=单项现金流入（出）量／现金流入（出）总额该公司本期的现金流入量为2100262元,现金流出量为1737367元,现金净流量为362895元。     

浅析公司现金流量管理

众所周知,人体的正常活动离不开血液的循环,对于企业来说现金流就是企业的血液,只有血液通畅循环企业才能健康发展。本文以陕西万方酒业有限公司的现金流量为对象,研究其现金流量管理的现状,通过深入的分析发现该公司在现金流量管理方面存在的问题及不足,从管理和战略两大层面提出更为具体的解决对策。     

浅谈企业现金流量分析

所谓现金流量是指企业在某一正常生产周期内，为确保其生产经营正常运转和现金支付需要的现金（含银行存款）流入和流出的数量（其现金流量是实实在在存在的不受会计政策和人为因素的影响）。通过对企业损益和负债以及其现金流量表的分析，可使投资人，债权人等充分了解企业财务的真实状况。为此，本文以D公司2004年现金流量表为例，拟就企业如何强化现金流量表的分析与现金管理问题谈些看法。     

汇率变动对跨国公司现金流量的经济影响

汇率是宏观经济中的一个重要指标,它的变动可以导致国内和国外相关商品价格的直接变动,从而影响国际贸易中公司的现金流和未来期望现金流的变化。而现金流量是企业价值产生的源泉,现金流管理是企业价值创造的根本。本文研究了跨国公司的现金流量及汇率对其的影响,并提出了减少这种影响的相关建议。     

汇率变动对跨国公司现金流量的经济影响

汇率是宏观经济中的一个重要指标,它的变动可以导致国内和国外相关商品价格的直接变动,从而影响国际贸易中公司的现金流和未来期望现金流的变化。而现金流量是企业价值产生的源泉,现金流管理是企业价值创造的根本。本文研究了跨国公司的现金流量及汇率对其的影响,并提出了减少这种影响的相关建议。     

建筑施工企业现金流量管理研究

企业的现金流是企业生存和发展的关键,本文在分析建筑施工企业现金流量管理的重要性基础上,深入探讨了建筑施工企业现金流量管理现状和存在的问题,从公司层面、项目部层面对现金的来源和去向进行分析,并针对性的提出了完善建筑施工企业现金流量管理的对策建议,包括:基于项目生产生命周期的现金流量管理方法、加强现金流量主要财务指标运用、建立现金流量管理信息系统等,以期完善建筑施工企业现金流量管理,促进企业健康发展。     

现金流量表分析与应用研究

现金流量是企业生存和发展的命脉,而现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表.通过现金流量表提供的信息,信息使用者可以掌握企业资产变动情况,了解企业的资产流动性、偿债能力和支付投资者报酬能力.现金流量表是企业投资活动成败的晴雨表,对企业的发展非常重要,其为改善企业资金管理指明了方向.     

现金流量表的优越性与局限性

在现行的会计制度中将企业的现金流量分为三大类：经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量，将现金净增加额与年末现金减年初现金的差额进行配比，将经营活动现金流量与调整后的净利润进行配比，形成现金流量表的基本勾稽关系。在这种结构状态下分析阅读现金流量表，既要注意其优越性，又要注意其局限性。一、现金流量表的优越性。现金流量表的优越性主要表现在两大方面：一是现金流量表的项目结构分析；二是现金流量表中的比例结构分析，即报表中各相关项目的比例关系。通过现金流量表项目的结构分析可以了解企业现金…     

现金流量表分析与应用研究

现金流量是企业生存和发展的命脉,而现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。通过现金流量表提供的信息,信息使用者可以掌握企业资产变动情况,了解企业的资产流动性、偿债能力和支付投资者报酬能力。现金流量表是企业投资活动成败的晴雨表,对企业的发展非常重要,其为改善企业资金管理指明了方向。     

应计盈余的计量比较及对资产负债表法的质疑

从两种计量应计盈余的原理和单一公司比较的基础上论述了采用资产负债表法计量应计盈余存在一定的误差,并用实证的方法将其与现金流量表法下应计盈余的计量进行了比较.实证研究结果表明,无论哪种方法,经营现金流量的持续性均高于应计盈余,但是现金流量表法下的经营现金流量持续性显著强于资产负债表法下的经营现金流量.现金流量表法下的应计盈余、经营现金流量更可靠.     

企业现金流量管理存在的问题及其优化对策探讨

现金流是企业生存与发展的血脉，也是企业高效运转的关键，企业生产经营过程中的诸多环节都需要现金流的强力支撑。但在多种主客观因素的影响下，企业也面临现金流量匮乏带来的严峻挑战。基于此，本文从现金流量管理的内涵及现状出发，通过分析现金流量的重要价值和管理过程中出现的问题，提出了优化现金流量管理的策略和方法，旨在为企业加强现金流量管理提供有益参考。     

我国上市房地产企业现金流风险及其管控

随着房地产企业对现金流的重视程度不断提高,现金流风险的规避与管理也成为了保证现金流正常稳定的重要问题。为了能使房地产企业现金流量有较大幅度提升,更好的发现其现金流管理的不足,本文对51家上市房地产公司的现金流结构进行分析,以便房地产企业更好的进行管理经营。     

对企业现金流量质量的分析

现金流量质量,是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量.现金流量质量较高的表现应该是,各类活动的现金流量周转正常,现金流转状况与企业短期经营状况和企业长期发展目标相适应.现金流量的质量特征主要体现在:①在稳定发展阶段,企业经营活动现金净流量对企业的利润有足够的支付能力.②投资活动的现金流出能够体现企业长期发展的战略要求,投资活动带来的现金流入具有盈利性.③筹资活动的现金流量适应企业经营活动现金流量、投资活动现金流量周转的状况,为上述两类活动服务.     

自由现金流与过度投资——基于融资约束和所有制的考察

自由现金流量是企业高管可以自由支配的现金流量。在信息不对称和利益不一致的情况下,企业过度持有现金流可能产生代理成本,如出现过度投资和低效并购等行为,损害企业所有者的利益。融资约束是企业财务行为的重要决定因素,对自由现金流的代理成本会起到决定性的影响。文章实证检验了在不同的融资约束程度和所有制结构下,企业自由现金流代理成本的差异,为合理约束代理人行为,降低代理成本提供一条可行的渠道,也为完善公司治理结构提供一种可行的方案。     

现金流量表综合分析

一、刘总经理的分析现金为王的观念深深地影响着刘总经理,这次他邀请洪先生到公司,希望重点分析一下公司的现金流量问题。洪先生告诉他:现金流量表综合分析的目的在于了解企业现金流量的变化趋势并对其做出总体评价。该分析应该将现金流入量和现金流出量分别加总,并以现金流入总量为百分之     

浅议自由现金流量的现实意义及应用

自由现金流量是公司所产生的税后现金流量总额,也是可以分配给公司资本的所有供应者,包括债权人和股东。企业在运用自由现金流量公司的时候,必须考虑资金的时间价值,而折现法正好体现了这一思想。本文在分析自由现金流折现法应用的同时,也综合考虑了其局限性,在此基础上,进一步提出了具有可操作性的建议。     

建立现金流量核算体系之构想

现金流量表是以现金为基础编制的反映企业财务状况变化的报表,它反映公司或企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。我国的现金流量表由正表和补充资料两部分组成,正表是现金流量表的主体,主要由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三部分组成。企业一定会计期间现金流量的信息主要由正表提供。