利率下调的效应评析

<正> 近两年,相继几次下调银行存、贷款利率,这是在工业生产滑坡,市场疲软的大气候下采取的宏观调控措施。其目的无非是减轻企业负担,启动生产。但是实践证明:一、利率下调对减轻企业负担和启动生产的意义不大近年来,一些企业经济效益差,利润下降,成本不断上升,企业普遍感到负担过重。对此,人们认为银行贷款利率高,利息支出过大是企业负担过重的重要原因,应从下调利率入手,以减轻企业负担。但我们通过调查证实,企业利息负担并不重,下调贷款     

我国利率走势和目标利率

我国利率走势和目标利率●陈金双根我国目前储蓄存款已达３万亿元，虽然人均仅２５００元，但我国１２亿人口，储蓄存款总数就很大，每年利息支出近３千亿元，是国家的沉重负担，实质是企业的沉重负担。现在企业走向了市场，利息负担成了企业重负，可见降低贷款利率是促进...     

企业自有流动资金不足问题浅析

企业自有流动资金不足问题浅析人民银行盐城分行罗时信，张大龙根据中国工商银行对４万户国有工业企业的调查统计，１９８５－１９９３年，企业的产值规模增加了近１万亿元、自有流动资金却仅仅增加了４１６亿元；而同一时期银行流动资金贷款则猛增３８８９亿元，现在企业...     

对盘活信贷资金存量的一个建议

<正>我国目前实行的是严格的利率管理体制。流动资金贷款利率一般只有6个月以下和6个月以上两个档次,这样在企业机制改革尚未完善,资金价格严重扭曲的情况下,企业对银行的依赖性依然很大,到期贷款不还、能欠则欠,严重影响了利率杠杆作用,     

经典利息理论及其蕴含的贷款定价思想

影响金融机构贷款定价的因素是多维度的,而贷款利率的决定则是其基础。但是,当代西方经济学家在研究贷款定价时却往往忽略贷款利率的决定基础,模型设计里未能反映贷款定价的一些基本要素。与此同时,上世纪50-60年代业已发展成熟的经典利息理论回答了利率如何被决定这一重要问题,蕴含了丰富的贷款定价思想。本文通过回顾与利率决定相关的经典利息理论,指出贷款定价必须重视贷款项目的收益与风险,必须考虑银行的资产结构、市场基准利率和贷款期限,且贷款定价的研究方法应采用局部均衡的非综合模型,重点考虑微观因素。而非宏观因素。     

缓解企业资金紧缺的对策

资金紧缺是企业普遍存在的问题，在贫困落后地区更为突出。张家口市工业企业长期处于资金短缺状态，致使企业不能满负荷生产，严重影响了工业经济的正常运营。以１９９９年为例，全市工业企业短缺流动资金２３亿元，从金融系统贷款和其他渠道筹款仅有８亿元，尚有１５亿元无着落，致使一些技改项目无配套资金不能按期投产，一些企业缺乏流动资金停产半停产，直接减少工业产值达１３亿元现价，不考虑其他因素、工业增加值４亿元，影响全市工业增长速度５．１个百分点。一、企业资金严重不足的成因１银行筹款难，信用体系不健全。一是金融机构…     

“三方”联手 共渡难关─—陕西省工业企业流动资金短缺情况的调查

“三方”联手共渡难关─—陕西省工业企业流动资金短缺情况的调查胡俊斌１９９４年１～７月全省国家银行发放工业企业流动资金贷款１９．２４亿元，比去年同期增加１２．６５亿元，增长１．８２倍。这表明银行在投放时间上提前了，在量上增加了，其增幅之大，是往年所没有...     

个人贷款途径多

信用消费已成为一种新的社会时尚,随着经济的发展,消费者获得贷款的渠道也越来越多。银行贷款的形式越来越丰富１存单抵押贷款。按照中国人民银行的有关规定,凡是我国境内的公民,都可以凭整存整取、存本取息、大额可转让存单及华侨人民币、外币定期存单和本人身份证件,到原存款银行办理小额抵押贷款。存单抵押贷款的额度一般以１０００元为起点,最高限额为１０万元,贷款金额一般不超过存单金额的８０%,贷款期限不超过存单到期日,最长不超过一年,贷款利率按同期流动资金利率执行。利用这种贷款方式,可以有效避免因提前支出存单而带来的利息损…     

公司理财积沙成金

理财，不仅仅是个人才可以选择的行为。对于企业来说也尤为必要。对于少则几百万、多则过亿资产的企业来说，在经营过程中，不可避免地会存有一定期限的闲置资金，而由于企业经营的限制，这些资金不能作为定期存款放入银行，处理的方式往往是活期存款，如此一来，收益率非常低，几百万的流动资金往往只能得到几十元的利息。     

中国适合利率自由化吗

在市场化程度较高的经济体系中，银行应该和所有企业一样以利润最大化为经营目标，这样的企业目标，使得银行和企业贷款方、投资方都必须对资金成本保持高度的敏感。但是，中国的经济还没有形成一个完全市场化的机制，银行在很长时期内以贷款利息为主要收益来源。贷款总量的增加成为经营目标。在这样的目标函数下，银行更注意不能轻易放弃贷款大户，更多是在贷款成本和利率优惠上做文章。     

公司理财积沙成金

理财，不仅仅是个人才可以选择的行为，对于企业来说也尤为必要。对于少则几百万、多则过亿资产的企业来说，在经营过程中，不可避免地会存有一定期限的闲置资金，而由于企业经营的限制，这些资金不能作为定期存款放入银行，处理的方式往往是活期存款，如此一来，收益率非常低，几百万的流动资金往往只能得到几十元的利息。     

我国利率市场化的渐进过程及对商业银行的影响

利率市场化改革是我国金融体制改革的重要内容。基于我国的基本国情,"渐进模式"是我国利率市场化的理性选择。目前我国已经先后完成了货币市场、债券市场以及外币存贷款市场的利率市场化,未来改革的重点是逐步放松对人民币存款利率上限和贷款利率下限的管制。2012年中国人民银行先后对人民币存款利率上限和贷款利率下限进行了调整,文章根据银行2011年的财务报表数据量化分析了这两项调整对商业银行利息净收入和净利润的影响。     

调整贷款结构 提高贷款效率

2001年12月末,我国金融机构人民币贷款总额112314.7亿元,其中短期贷款63327.2亿元,中长期贷款39238.1亿元。短期贷款中短期工业贷款18636.7亿元,为同年工业增加值42607亿元的43.7％;短期商业贷款18563.4亿元,为同年社会商品零售总额37595亿元的49.4％。短期工、商业贷款是满足工、商企业对流动资金的临时需要,工业流动资金贷款主要是满足企业原材料储备、     

企业的负债经营与银行的信贷管理

目前,企业高负债经营较为普遍。据统计,1993年末,国有工业企业的资产负债率为68.2％,扣除未弥补亏损、潜亏挂账及各种资产损失后的实际比重约为76％。在1994年已完成资产清查的12.4万户工商企业中,资产总额为4137.1亿元,负债总额为31047亿元,平均负债率74.3％。全国企业占用的流动资金的负债率高达90%以上。有些企业(特别是商业企业)由于亏损和各种资产损失,已资不抵债。 高负债经营使企业背上了沉重的利息包袱。目前,国有企业的贷款达12000多亿元,仅利息每年就千亿元以上。由于企业资本金比例偏低,不仅缺乏发展后劲,在国内国际市场上没有竞争力,而且也不利于现代企业制度的建立。 企业的高额负债不仅给自身造成沉重负但,而且也给银行的贷款管理带来许多不利影响,如造成信贷资产的大量沉淀和严重流失、银行贷款经营风险加大、贷款制度难以执行等。造成上述问题的原因是多方面的,诸如投资主体弱化及融资方式单一、企业自身“造血”功能不健全、财政体制和其他外部环境的影响以及现行资金管理体制存在的弊端等。     

浅谈研究企业税负和国家财政收入的合理度问题

浅谈研究企业税负和国家财政收入的合理度问题●韩桂五常崇佐一据有关资料载，１９９５年国有工业企业实现利润总额仅１１００亿元。可是国有工业企业为富余人员支付工资总额就达１０００多亿元，为离退休职工交付保险金福利费等约６００多亿元，向银行支付贷款利息约１０...     

流动资金为何流而不动——河北省徐水县企业流动资金紧张状况的调查与分析

流动资金是企业赖以生存的“血液”。近年来,徐水县银行流动资金贷款规模不断增加,截止1994年底,该县银行贷款余额67076万元,比上年增长47.1%,其中流动资金贷款占贷款余额的近80%。尽管如此,企业流动资金依然告紧,一些企业由于流动资金不足而入不敷出,生产经营逐渐萎缩。根据对徐水县金融部门和工商企业的调查,我们认为造成流动资金紧张的原因主要是:     

我国商业银行不良资产现状及对策分析

一、商业银行不良资产的概念 商业银行的不良资产主要是指不良贷款，俗称呆坏账。也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。不良资产主要是指次级贷款、可疑贷款、损失贷款三种情况。     

试探我国银行利率的变动规律

在我国,银行的利息率是由有关部分制订的,但是计划利率的制定、调整都自觉或不自觉地遵循了我国银行利率变动的内在规律。 合理的利息率应当起到如下几个作用:(1)留给企业的利润有利于调动生产经营者的积极性和扩大积累;(2)贷款利息能给企业造成一定压力;(3)存款利率要有利于吸收资     

现行利率政策实际效应分析

为了探求我国今后利率政策的变动趋势，我们有必要针对国民经济中的几个主要方面，对现行利率的实际效应做个简单的分析，以便得出结论。一、在生产领域内。首先，现行利率减轻了企业利息负担，降低了融资成本，为提高企业经济效益创造了宽松的外部环境，这也是每次降息首要考虑的因素。但从统计资料看，在前四次降息中，企业经济效益并未因利息支出的减少而改善，从１９９８年下半年以来，销售收入利润率反而走低，亏损面扩大。其次，现行利率有利于刺激企业投资行为，理论上在银行利率水平高于企业平均利润率的情况下，企业则减少投资或不…     

外商投资企业固定资产融资的特点

“三资”企业一般都具有外国投资者经营的风格和特点，有较强的负债经营观念，除依法必须交纳的注册资本外，总投资与注册资本差额的资本来源大都希望通过银行的长期贷款来解决。国内银行通常以固定资产贷款的方式满足企业这部分融资的需求。银行的固定资产贷款与注册资本结合，用以解决企业在兴建过程中的工程设计、厂房楼宇建设、设备购置以及安装、技术软件引进、开办费、工程可能出现的超支款等。在总投资中，固定资产贷款的比重少则十分之三，多则三分之二。大中型项目的固定资产融资需要一般也较大，如深圳中日合资彩色显像管项目，上海中德合资大众汽车项目，河南中港合资的安阳玻壳项目等，银行提供固定资产贷款都在1亿美元或1亿元人民币以上。非生产性大中型项目，这种融资需求也很可观，如北京国际贸易中心，总投资4．3亿美元，固定资产贷款2．8亿美元，占65％；上海展览中心，总投资1．75亿 美元，银行固定资产贷款达1．45亿美元，占82％；北京香格里拉饭店，西安古都大酒店，西安大酒店等，银行固定资产贷款均在4000万美元以上。国内银行固定资产贷款均在4000万美元以上。国内银行固定资产贷款方式有：项目贷款、银团贷款、买方信贷、商业贷款（转贷）、备用贷款等。目前，仅中国银行对“三资”企业累计发放固定资产贷款就达30亿元人民币和40亿美元外汇。