基金组合投资策略——自上而下还是自下而上?

自上而下和自下而上是西方现代基金投资管理中的两种最为基本的投资策略,直接决定了基金进行资产类别搭配,个体股票选择的基本思路和投资操作程序。自上而下的投资策略是从宏观的基本面开始,分三步来构建最终的投资组合。自下而上的投资策略又称为个股挑选法,利用这种策略的投资选股程序分五步进行。     

聂军：为对冲基金正名

拥有10多年对冲基金组合投资经验的聂军认为,要推动萌芽中的中国对冲基金行业茁壮成长,不仅要避免走日本的弯路,更要改变人们对于对冲基金的错误认识。在他看来,被妖魔化的对冲基金其实风险更小、回报更优、杠杆可控,比传统投资策略更优越。他同时指出,中国乃至亚洲对冲基金的投资策略往往集中于股市多／空头策略,策略同质化不仅摊薄盈利机会,更增加系统风险,因此,对冲基金经理们需要扩展策略。     

像打太极一样投资

投资者不妨参考太极中借力打力的策略,借鉴基金在宏观市场走势、中观行业分析及微观产品选择方面的研究成果,选择合适的时机、合适的组合、合适的方式参与到基金投资中去。     

浅谈基金管理公司的产品营销——我国现状、问题及相关对策

我国基金管理公司经过十几年的发展,迎来激烈竞争时代.各公司在产品创新、推广,资产配置,内部经营管理等方面不断提升品质.2008年全球金融危机使基金业遭遇寒冬,基金管理公司更加关注营销.虽然在创新策略、定价策略、销售策略等方面都有所提高,但仍然存在着诸多问题需要改进.本文从产品、渠道,品牌建设三个方面,通过分析基金管理公司营销策略现状,讨论其暴露的问题,提出相关完善意见.     

对冲基金及其中国未来

本文对对冲基金的定义、内涵、特点作了详细介绍，对其风险进行了探讨，深入分析了对冲基金的投资策略。对冲基金对进入中国市场跃跃欲试，其带来的机遇和挑战值得我们关注。最后还就对冲基金的监管问题提出了一些建议。     

对基金管理公司营销策略的认识与思考

加强营销能力是今天中国本土基金管理公司面临的最大挑战之一.本文将应用市场营销的传统理论,并借鉴国外成熟市场经验,对我国开放式基金市场进行分析,对当前已经或即将推出开放式基金的基金管理公司的市场细分、产品和市场定位以及4P营销组合策略提出一些意见和建议,为以后新的基金发行销售乃至金融服务业的营销提供更多的思路.     

关于私募股权基金的投资策略探讨

文章主要针对私募股权基金的投资策略进行分析,结合当下于私募股权基金发展现状,从私募股权基金投资重要性、私募股权基金投资存在的不足方面进行深入研究与探索,更好的推动私募股权基金投资策略的发展与进步。     

开放式基金的投资策略研究

本论文从介绍开放式基金的概念开始,对如何选择开放式基金及开放式基金的投资策略进行分析,力图使投资者能更理性地投资基金,最终能够达到提高投资效益的目的。     

关于开放式基金市场营销策略探析

基金营销对我国的社会主义市场经济的发展具有重要意义,基金市场目前在我国正处于蓬勃发展的趋势。虽然我国的基金市场发展迅速,但在面临巨大发展机遇的同时,也存在相应的竞争与挑战。因此,如何制定有效的开放式基金市场营销策略来充分发掘我国基金市场的发展潜力,是当前我国基金行业急需思考并解决的一个重要问题。     

刍议开放式基金营销策略

基金营销在我国是一个崭新的课题 ,对我国资本市场的发展有重要意义。基金营销应遵循诚信原则、多样化原则和服务原则。以开放式基金营销为背景 ,借鉴美国共同基金等发达国家开放式基金营销的办法 ,改革开放式基金在认购、赎回、信息披露以及服务等方面的营销策略。     

对冲基金及其中国未来

本文对对冲基金的定义、内涵、特点作了详细介绍,对其风险进行了探讨,深入分析了对冲基金的投资策略.对冲基金对进入中国市场跃跃欲试,其带来的机遇和挑战值得我们关注.最后还就对冲基金的监管问题提出了一些建议.     

信贷对冲基金如何获利？

信贷型对冲基金专注固定收益证券投资,并通过三种方法获利。第一,基础信贷策略自下而上精选高收益债券,投资要点是债券挑选技能和避免踩雷,如嘉汉林业债券在浑水做空报告之后,令不少基金折戟。第一：宏观信贷策略自上而下,倚重对行业或资产类别中大规模错误定价的发现,最著名的例子是保尔森基金在2007和2010年通过卖空次级贷款获利87亿美元。第三,相对价值信贷套利策略通常进行配对交易,做多一种投资工具的同时做空另一种投资工具。     

分级基金投资策略分析

我国自2007年7月推出第一只分级基金——国投瑞银瑞福分级基金至今,得益于其创新的杠杆分离机制能够满足不同投资者的风险偏好需求,已经获得巨大的发展,现已成为时下基金发行的主要产品。文章通过对分级基金的特点分类进行了阐述和分析,提出了一些不同的投资策略,旨在让投资者对分级基金有更加全面的认识,让投资者能够更好地了解自己的投资选择行为,以及承担的相应风险。     

探析对冲基金投资策略与风险管理

1949年Alfred成立了世界上首支对冲基金,距今已有63年的历程.对冲基金由最初的不稳定阶段发展到现在的成熟阶段.目前,对冲基金依然是人们关注的焦点.其中,对冲基金策略的运用与风险的规避的问题再一次引起我们的深入的研究和思考.并且,由于中国市场对冲基金目前还处于成长阶段,许多投资者对其还不了解甚至不知道如何操作,如何运用投资策略以及如何进行必要的风险管理.本文主要采用理论分析与实例分析相结合、定性分析与定量分析相结合的研究方法,从投资策略的基本概念入手,对投资策略的发展状况进行了解,就市场中常见的几种投资策略进行比较分析,揭示了我国投资策略的特征,介绍市场中常见的几种风险.在此基础上提出风险管理与对冲基金策略应用的几点建议.从而得出相关的研究结论.     

如何与私募的对冲时代俱进

步入对冲时代的中国私募基金行业面临爆炸式发展，但基金投资策略界定不清晰、净值披露日期凌乱，仍对投资者造成困扰。一方面，私募基金必须通过行业自律解决这两大乱象，以免重演早年封闭基金杀鸡取卵后的多年萧条；另一方面，个人投资者要避免重蹈马多夫骗局受害者的覆辙，必须与时俱进，在战略上以现代投资组合理论为指导，在战术上吸收行为金融学的精华，实现资金在资产类别、投资策略、经理人等层面上的合理配置以及长期战略与中短期策略的有效结合。     

基于生命周期理论的开放式基金营销策略分析

开放式基金作为一种金融产品,也要依次经过产品导入期、成长期、成熟期和衰退期这四个生命周期.文章基于金融产品的生命周期理论,对从2001年第一只开放式基金成立至今开放式基金各阶段的特点及基金公司相应的营销策略进行分析.     

社保基金收支风险策略探讨

社保基金是参保民众的＂活命钱＂,同时也是社会保障体系有效运转的物质基础,这些年随着我国社保体系的不断完善,社保基金规模不断扩大,这给社会基金收支风险管理提出了更高的要求。尽管经过多年的不懈努力,我国社保基金管理水平不断提升,收支管理规范程度不断提升,但是依然存在很多的不足,社保基金收支风险居高不下。这客观上要求社保基金经办管理机构在社保基金收支风险管理方面不断努力,本文对于当前社保基金收支风险管理中存在的不足进行了全面的探讨,提出了社保基金收支风险管理具体策略。     

社保基金入市改革策略探讨

社保基金入市改革是我国社会保障体制完善的重要环节,长期以来对于社保基金入市改革学者争论较大,而随着我国资本市场不断完善以及全国社保基金理事会在此方面的不断探索,社保基金入市改革的条件已经成熟,加上社会保障收支不平衡问题的不断凸显,社保基金入市改革已经是大势所趋。本文对于社保基金入市改革的必要性进行了详细的分析探讨,概括总结了社保基金入市改革需要严格遵循基本原则,然后立足我国目前社保基金入市的现实情况,系统的论述了社保基金入市改革的基本策略,以期为进一步的提升社保基金收益水平带来有益思考。     

我国基金管理公司竞争策略研究

证券投资基金作为我国资本市场的重要的参与主体,随着资本市场的快速发展,投资渠道的不断扩展,面临着越来越严峻的竞争挑战。因此基金公司的竞争策略已成为保障基金管理公司持续、快速、稳定发展的重点。本文通过对基金管理公司的SWOT分析,针对筹资和投资两方面研究基金管理公司的竞争策略,并给出了如何提高核心竞争力的建议,以期对基金管理公司的稳步发展提供一些参考。     

债券型分级基金投资策略研究

本文在分析债券型分级基金的投资特点与交易风险的基础上,结合可变杠杆半开放式债券型分级基金、固定杠杆半开放式债券型分级基金和固定杠杆封闭式债券型分级基金特点为投资者提供了相应的投资策略建设。