论企业外汇风险管理

企业的外汇风险是指一定期间因外汇汇率变动而引起的企业中以外币计价的资产与负债价值上的涨落或下降的可能,其结果是不确定的。如果企业有效地进行外汇风险管理,将会避免汇率变动可能造成的损失,增加收益;反之,则可能蒙受巨大的损失。以下仅就外汇风险的起因、种类和防范几方面述之。一、外汇风险的起因外汇风险产生的原因极为复杂,但归结到一点是由汇率的变动引起的。我们知道,汇率是指一个国家的货币兑换成另一个国家货币的比率或比价。换言之,外币是一种资产,是只能在金融市场上买卖的一种特殊的商品资产,而汇率就是它的价格…     

资产负债管理的方略研究

资产负债管理，作为依循“相互联系模式研究”或“权变理论”，对资产负债组合关系进行科学及时的计划、组织、指挥、协调与控制，借以实现既定利润目标的一种有效活动，其实质是商业银行自我发展机制的理论升华和长期管理经验的科学总结。资产负债管理的理论内涵，就是依据资金来源制约资金运用的原理，对资产和负债间的组合关系进行系统有效的监测与控制，并在优化匹配资产总量和结构、寻找新的负债来源的同时，保持银行资产安全性、流动性和盈利性的相互替代、合理协调，借以实现经营目标的观点的体系。商业银行资产负债管理的发展，既包…     

资产负债比例管理理论运作状况及对策研究

资产负债比例管理是现代商业银行优化资金配置的一项综合性管理工作。其目的是通过对资产和负债比例的科学调节,从而在规避风险的基础上实现收益最大化,保证银行经营方针的顺利实施。随着我国经营体制改革的不断深入,以及国有银行新的管理体制的运行,认真研究资产负债比例管理理论,总结运行中的经验,进一步完善资产负债比例管理政策制度,已成为目前迫切需要解决的课题。一、资产负债比例管理理论的产生和发展(一)资产负债比例管理理论在西方商业银行的经营实践从19世纪开始,西方商业银行在经营管理方面基本上经历了从资产管理到负债管理,再…     

分析谨慎性原则发展与企业盈余管理

会计谨慎性原则是企业会计核算中一项重要原则，运用广泛，可防止抬高资产和收益，压低负债和费用，并起到预警风险和化解风险的作用，它是企业进行会计核算时风险管理的一个原则，它属于会计核算的起修正作用的一般原则。故在企业的盈余管理中，会计选择的重大标志就是在谨慎性原则指导下运用各种会计方法。     

商业银行资产负债管理方法的研究与探讨

资产负债综合管理强调对资产业务、负债业务的协调管理,通过资产结构、负债结构的共同调整,在保证商业银行一定收益性、流动性的前提下,谋求商业银行风险的最小化,以保证银行经营的安全。     

企业流动性风险管理框架的构建

流动性管理的实质是风险管理。企业流动性风险可分为内生流动性风险和外生流动性风险。内生流动性风险受企业资产配置结构及筹资能力的影响。外生流动性风险受企业外部市场变动的不确定性及资产流动性差别的影响。对内生流动性风险管理应完善制度设计和运用科学的方法技术;外生流动性风险管理可借鉴金融风险管理的Var技术从个别资产层面、资产组合层面、市场层面测量风险,有效地调整投资组合。     

关于我国银行业资产风险控制手段和方法的探讨

关于我国银行业资产风险控制手段和方法的探讨杨效东构造我国银行业资产风险防御和规避的风险控制机制是金融改革的一项重要任务。本文着重就我国银行业资产风险控制手段和方法问题进行探讨。一、全面实施资产负债比例管理在现代银行经营管理的实践中，资产负债管理可以最...     

多因素模型下的风险预算分析及其在我国的应用

以风险配置为核心风险预算技术,是一种全新的投资组合管理技术,在国内也还是一个新概念。因此,如何与国内机构投资者的资产管理业务相结合,并指导和应用于投资组合管理过程,是本文要解决的问题。文章结合国内实际从利率因素的研究开始,分析和确定多因子的选择,建立起类别资产配置的多因子模型,探讨资产负债框架下的战略风险预算过程,为机构投资者建立风险管理前移的风险预算模式提供决策参考。     

基于多目标规划的寿险公司资产负债管理

资产负债管理是保险公司管理的核心内容之一,其所要实现的目标很多,其中某些目标之间是具有矛盾性的。本文针对寿险公司资产负债管理存在的众多冲突目标问题,建立了一个多目标资产负债管理模型,以帮助寿险公司实现资产配置和负债配置的风险最小化目标、利润最大化目标和公司价值最大化目标。算例分析发现,基于多目标规划的资产负债管理模型能够同时实现不同的目标,改善寿险公司的管理效果,而且该模型具有稳定性。     

我国保险业资产负债管理探析

保险公司经营的特殊性,决定了其面临的风险的多样性。资产负债管理理论正是为解决这些风险而提出的。文章从资产负债管理的基本理论入手,阐述了我国保险业进行资产负债管理的意义和发展现状。并在此基础上,分别从外部环境和企业内部机制两方面分析了我国保险业在资产负债管理方面存在的问题。最后从风险管理的技术研究与应用、企业内部资产负债管理的组织体系构建、资金运用渠道的拓宽、产品创新、人才队伍建设等方面分析了加强我国保险公司资产负债管理能力的途径。     

中国对外资产负债的三大风险

如果中国以“债权投资”为主的对外资产结构不改变，那么中国对外资产负收益的情况可能进一步恶化。 对外资产和对外负债的运营及增值能力对一个国家至关重要。由于我国对外资产负债结构严重失衡，对外资产负债表处于潜在风险威胁之下，因此。防范风险，调整结构，推动改革已迫在眉睫。     

企业财务活动中的风险管理问题探究

现代企业在充满不确定性的环境中经营,风险广泛存在于企业的财务活动中,如何发现风险、控制风险,成为现代企业财务管理的重要课题。本文对企业财务活动中的风险管理的内容及表现形式进行了分析,并提出了相关加强财务风险管理的具体措施,以减少企业财务风险,提高企业经营目标。     

适应利率市场化与防范了利率风险的对策

利率风险是金融风险的一种,是指由于利率变化的不确定性所导致的银行收益的波动。随着利率市场化进程的不断加快,利率必将随着货币资金供求和经营环境的变化而变化,甚至有时会发生剧烈的变化。利率风险管理就是要构建或重组商业银行所持有的资产负债组合方式,使该种组合方式当利率发生变化时的收益要至少不小于利率未发生变化时的收益。     

国外银行风险管理技术简介

当前我国的金融业仍处于分业经营格局,可供商业银行选择的资产种类还比较单一,风险管理体制也主要停留在传统银行业务的基础上。各类风险的控制与管理采用分类控制的策略,并主要围绕资产负债管理与信贷评估两方面展开。随着外资银行的进入、国内利率的逐步市场化以及业务种类的多样化将使传统的资产负债管理无法适应现代商业银行风险管理的要求,如何借鉴西方商业银行风险管理技术,并结合自身经营特征进行风险控制,成为商业银行风险管理者必须考虑的现实问题。在国际金融领域,由于金融工具的不断创新以及新技术的采用,传统的银行业务与其他金…     

商业银行资产负债联合管理

资产负债联合管理综合考虑商业银行资产、负债的安全、流动与收益情况 ,是一种全面、综合、协调管理。目前 ,西方商业银行的资产负债管理已经非常成熟和完善。     

浅论资产流动性风险管理

众所周知获取现金或现金等价物的能力是每个经济实体的生命力所在.当需要面对预期和突如其来的债务时,资产保持良性的运营是企业正常经营的保证,而资产流动性水平制约了企业运营架构和盈利性水平,因此资产流动性是财务管理的首要因素.本文通过切入资产流动性风险成因及对相关风险管理方面的浅析,提出流动性风险的管理目标,即通过选择建立最优的流动性风险管理体系,最终达到企业价值最大化和财务风险最小化.     

资产负债比例管理刍议

资产负债比例管理刍议●石祥公张志军多年来,在谈到国家专业银行向商业银行改革的话题中,涉及到资产负债比例管理的实质内容很少,特别是对基层经营行来讲,难以按照诸如存、贷比例,贷款资产的风险比例,负债的备付率等运作。上级管理行只是根据各经营行资产与负债质量...     

现代企业风险管理再探

在建立社会主义市场经济体制的过程中,风险普遍存在.市场经济就是风险经济,企业在面临众多发展机遇的同时,也面临着巨大的风险.风险管理这一新兴的管理职能作为我国企业经营观念的重大突破,其意义十分重大而深远.从风险管理角度和企业实际出发,将风险理论与实际分析相结合,找出我国企业当前面临的主要风险和成因以及进行风险分析和防范的方法,旨在提高企业在市场竞争中的风险管理能力,以防止和减少风险损失.     

论新所得税会计准则的变化

2006年2月15日我国颁布的39项会计准则中,所得税会计准则变动很大,可以说重头开始,基本上与国际会计准则趋同。新的所得税会计准则与我国企业目前适用的《企业所得税会计处理的暂行规定》(1994)及《企业会计制度》(2000年)(以下简称旧准则)存在哪些差异?所得税会计准则有哪些变化?本文拟对此进行一些探讨。一、资产负债观成为制定所得税会计准则的基石资产负债观和收入费用观原本是计量企业收益的两种不同理论。资产负债观基于资产和负债的变动来计量收益,因此当资产的价值增加或是负债的价值减少时会产生收益;而收入费用观则通过收入与费用…     

对企业负债筹资风险及防控对策的分析

负债筹资是企业筹资的重要手段,但它是一把“双刃剑”,给企业带来收益的同时会伴随着相应的财务风险,因此,正确认识负债筹资,并采取防范措施,保证企业适度负债对企业来说非常重要。本文分析了负债筹资给企业带来的好处及风险,并在此基础上提出了负债筹资的风险防范策略。