金融创新对科创型企业融资的影响——基于金融科技的视角

近年来,随着大数据、云计算、移动互联等新兴技术在投融资、客户征信、风险管理、支付结算等多个领域的广泛应用,金融科技应运而生。金融科技的出现在提升金融服务效率的同时降低了成本,进而推动了科技资源与金融资源的融合。与此同时,由于金融科技而产生的金融创新也拓宽了科创企业的融资渠道,从某种程度上解决了科创企业融资难、融资贵的问题。为了推动科创企业的发展,我国的金融机构应以需求为导向,通过产品创新、服务创新和机制体制创新,建立符合中国国情、适合科创企业发展的金融服务模式;同时,监管机构要健全金融科技监管体系。     

全生命周期视角下科创金融发展探讨

科创企业作为活跃的创新主体以及科技研发、成果转化的重要载体,其发展壮大离不开金融的有效支持。商业银行作为我国金融体系中的关键融资主体,更应努力满足科创企业全生命周期的金融需求,有效支持科创企业发展,助力创新驱动发展战略的实施。本文基于科创企业全生命周期的技术特点、金融需求和发展特征,分析了当前商业银行金融支持科创企业的主要路径,结合当前科创金融发展实情,提出了加大政策支持力度、完善配套服务机制、推进金融产品与服务创新等建议。     

关于构建数字科技金融发展生态的策略研究——基于小微科创企业发展的视角

小微企业是我国实体经济的重要组成部分，也是科技创新的主体。小微科创企业的发展环境近年来虽有改善但仍面临资金投入不足、抗风险能力较弱等多种困难。升级现行科技金融服务模式，打造数字科技金融发展新生态是解决小微科创企业融资环境的必由之路。通过以区块链技术打造数字科技金融生态基础架构，以大数据技术提升科技金融服务小微科创的授信能力，以物联网技术增强科技金融风险控制系统，以元宇宙技术拓展科技金融全面管理新路径，以人工智能技术提升科技金融服务运行速率，以平台化管理提升服务科技金融的能力，不断提升小微科创企业金融服务能力，推动实体经济质量总体水平的提升。     

我国银行支持科创企业发展的现状、问题和建议

银行是我国科创金融体系中最重要的部分，完善科技信贷对于支持科创企业发展具有重要作用。从国际经验看，美国硅谷银行以其专业化、多样化和系统性的服务模式，曾为美国高科技企业提供了重要的资金支持，在很大程度上推动了美国的科技创新。我国银行的科技信贷经历了从地方性探索到全国推广、从政策主导到市场化发展、从单一模式到多种创新模式的发展历程，银行贷款约占高新技术企业融资的60%。尽管我国银行科技信贷在产品、服务和机制等多个方面加强创新，并探索出多种服务模式，但仍存在不足之处，主要体现为银行的低风险偏好与科创企业的高风险特征之间失衡导致的银行“不敢贷、不能贷、不愿贷”，银行短期贷款占比高、缺乏中长期资金支持导致结构性失衡，以及中介机构、担保增信、信用评估体系不完善等问题。未来，应进一步建立适应科技创新行业融资的体制机制、推进信息服务平台等金融中介建设、完善科创企业的风险补偿机制，加强对科创企业的金融支持。     

银行信贷服务科技自立自强的路径研究——基于风险收益视角的分析

实现高水平科技自立自强是中国式现代化建设的关键,这对金融支持科技自立自强提出了更高的要求。在我国间接融资为主导的金融体系下,商业银行理应在新时期推动“科技—产业—金融”良性循环中发挥重要作用,着力破解科创贷风险收益不对称难题。为此,本文介绍海内外先发银行在发展科创贷中的综合金融、行研赋能、借力获客、专属评价、产品创新等有益经验,建议我国商业银行通过设立服务科技创新的“五专机制”,即专业投研体系、专营获客渠道、专项评价风控制度、专业产品体系、专项管理机制,开展前瞻性部署、系统性谋划、整体性推进,有理有利有节开展科创贷业务,以高水平金融服务助力国家科技自立自强的实现。     

银行科创金融业务发展的思考——以浦发银行哈尔滨分行为例

科学技术是第一生产力，创新是引领发展的第一动力。党的二十大报告提出，要加快实施创新驱动发展战略，提高科技成果转化和产业化水平。黑龙江省第十三次党代会也将创新发展作为首要任务，着力培育壮大振兴发展新动能。发展科技创新符合国家战略、符合世界经济趋势，也符合黑龙江省产业特点。银行开展科创金融服务，是践行金融供给侧结构性改革的具体实践。加大对科技创新企业服务力度，着力破解企业融资中的痛点、难点、堵点，是银行业金融机构义不容辞的责任。     

区域金融发展对科技型上市公司融资约束的影响分析——基于企业生命周期理论

科创金融是驱动微观主体创新的重要动力。本文聚焦科技型上市公司融资约束，通过对2015～2021年浙江地区在沪深两市科技型上市公司的财务指标的处理与分析，检验基于企业生命周期理论下区域金融发展对科创型上市公司融资约束的影响，并进一步分析其融资结构的偏好差异。实证结果发现，科技型上市公司融资约束缓解力度确实受益于区域金融的发展，展现出良好的正向作用。同时，处于不同生命周期的科创企业受外部融资环境变化的影响程度，以及融资约束缓解能力具有显著的差异性特征；从融资结构偏好来看，外部融资环境的改善对不同生命周期的企业融资方式的选择具有调节效应。其中，成熟期企业从信贷融资（间接融资）转向外部股权融资（直接融资）幅度最大。本文丰富了科创型企业融资约束的缓解及影响研究，并结合浙江省域实际，提出相关建议。     

商业银行如何助力科创金融?

经济要实现高质量发展,需要金融给予针对性的、持续的、有力的支持,发展科创金融是必由之路,能够更好地发挥金融服务实体经济的功能。随着扶持科创企业发展的一系列政策出台,各商业银行纷纷顺应政策开展中小企业融资业务,这使得市场竞争日趋激烈,变革迫在眉睫。与此同时,科技产业迅速发展,科技与金融相结合的科技金融也在改变传统金融行业的结构。科技金融通过不断创新,创造和发展了专利权质押贷款等金融服务工具,在一定程度上解决了科技型中小企业融资难的问题,也有力推动了商业银行的发展。     

金融支持打造成渝科创走廊：现实瓶颈与作用机制

摘要：新发展阶段,科创走廊已成为各城市群、都市圈开展创新竞争和促进高质量发展的新赛道,而高质量的金融服务供给对成渝地区打造科创走廊至关重要。首先,本文探索金融支持打造成渝科创走廊的理论支撑,分析成渝地区双城经济圈打造科创走廊在科创基础设施、科创成果转化、金融服务体系和资金要素约束等方面存在的现实瓶颈。其次,阐释金融支持打造成渝科创走廊的作用方式,即引导资本流向,强化研发投入,拓宽融资渠道,保障创新活动,满足合作融资需求;厘清金融支持打造成渝科创走廊的作用效应,即提升企业财务绩效,加速创新成果转化,拓展创新合作空间,增强校企合作基础。最后,提出强化金融支持保障、提高资金使用效率、促进金融互联互通、创新金融产品服务、扩大合作服务范围和规范监督资本市场等政策建议。     

关于科技金融支持科技型中小企业的思考──基于商业银行助力金融强国建设的视角

科技型中小企业是构建完善科技创新体系、加快新兴产业培育的重要基础。商业银行以服务实体经济为天职,是推动金融强国建设的核心力量,在支持科技型中小企业高质量发展和区域创新能力提升方面发挥着重要作用,但受相关因素制约也面临着一些问题。本文在阐述商业银行科技金融工作现状、深入剖析相关问题基础上,从金融供给、生态构建、科技赋能、队伍建设、考核激励等方面提出对策建议,以期更好推动商业银行开展科技金融工作,赋能科技型中小企业创新发展。     

数字金融、供应链金融与企业创新——基于A股上市企业的经验数据

通过构建多元回归模型,并以2016-2020年A股上市企业为研究样本,探讨数字金融、供应链金融与企业创新三者之间的关系,以及在不同产权性质、融资约束及企业规模条件下数字金融对上市企业创新的影响。研究发现,随着数字金融发展程度的提高,企业创新能得到更多激励;数字金融推动企业创新的效果在非国有企业、高融资约束企业及中小规模企业中表现更优;供应链金融在数字金融促进企业创新过程中发挥了中介效应。为有效推动企业创新发展,政府应稳步发展数字金融,不断深化国有企业改革,在制定创新相关政策时应多关注非国有企业、融资约束较高及资产规模较小的企业,以满足企业多元化的需求;企业应通过提升供应链关系质量、加强供应链管理等途径实现自身数字化、信息化升级。     

数字金融、供应链金融与企业创新——基于A股上市企业的经验数据

通过构建多元回归模型,并以2016-2020年A股上市企业为研究样本,探讨数字金融、供应链金融与企业创新三者之间的关系,以及在不同产权性质、融资约束及企业规模条件下数字金融对上市企业创新的影响。研究发现,随着数字金融发展程度的提高,企业创新能得到更多激励;数字金融推动企业创新的效果在非国有企业、高融资约束企业及中小规模企业中表现更优;供应链金融在数字金融促进企业创新过程中发挥了中介效应。为有效推动企业创新发展,政府应稳步发展数字金融,不断深化国有企业改革,在制定创新相关政策时应多关注非国有企业、融资约束较高及资产规模较小的企业,以满足企业多元化的需求;企业应通过提升供应链关系质量、加强供应链管理等途径实现自身数字化、信息化升级。     

金融服务科创产业发展研究——以苏州市为例

长三角科创走廊在深化产业集群布局、加强基础设施互联互通、推进协同创新、推动品牌园区深度合作和产融结合等方面具有重大先行意义。作为长三角科技走廊沿线城市之一,近年来苏州市金融服务科创产业取得了积极成效,为苏州市科创产业在诸多领域位居国内前列提供了金融支持,但依然存在金融产品不够丰富、知识产权评估确认难、支持政策有待进一步细化等不足,需要在完善知识产权质押业务服务体系、建立多层次补贴和风险分担机制、持续优化科创企业信息平台建设等方面持续提升金融服务水平。     

金融科技与银行客户场景建设创新的研究

金融科技正在快速创新传统金融行业所提供的产品和服务,提升效率并有效降低运营成本.金融范式和金融创新,正在金融科技的推动下快速螺旋式演变.通过调查、分析银行企业金融业务的金融科技运用现状、不足,寻找和研究通过技术手段将金融与企业经营紧密结合的方式方法.本研究期望指明银行通过金融科技手段更快捷、顺畅地服务于实体经济的发展方向,从而增加与企业的黏合度,实现银行和企业共赢.     

科创金融场景下的企业征信

科技创新型企业由于信息稀缺、投融资双方信息不对称、抵押物不足等原因,融资难融资贵问题尤为突出。提出建立“三位一体”的企业征信画像,通过采集科技创新型企业特有税收科目信息、知识产权数据,同时结合企业经营其他维度,全方位量化科技型企业的科技含量、核心研发能力和经营风险。通过基于数据的科创类企业信贷风险实证研究,探讨科创金融场景下企业征信的模式和思路。利用真实数据搭建的基于税务、知识产权、工商等数据的科创类企业信用风险模型KS等技术指标较好,重要变量维度与行业理解差异度较小,体现出数据驱动、模型驱动的智能决策模式在科创金融场景应用空间广阔。     

科技金融、企业数字技术应用与产业结构优化

数字经济的高速发展推动了微观企业的数字技术应用转型,科技金融在推动企业创新转型上有着重要作用.基于中国上市企业2007—2018年数据集,结合"科技与金融结合"试点城市数据,分析科技金融政策对企业数字化应用的影响.研究发现,科技金融与企业数字化技术应用之间呈现出显著正向相关关系,对于非国有企业和高科技企业而言,科技金融的驱动作用更为明显.从机制上看,科技金融能够有效缓解企业融资约束与融资成本,从而为数字技术应用提供良好条件.进一步研究发现,企业的数字技术应用能够促进产业结构的优化调整,尤其是非国有企业和高科技企业的数字技术应用对产业结构优化的效果更为明显.因此,基于数字经济时代高质量发展需求,充分解读科技金融对微观企业数字创新转型的关系,为当前产业结构优化调整提供了有益视角.     

投贷联动:优化科技金融供给的新实践北大核心CSSCISSCI

科技创新创业企业面临着严重的融资困境,投贷联动业务为解决这一问题提供了新的思路。我国投贷联动业务主要借鉴了美国硅谷银行的成功经验,在具体运作上也有自身的特点。自2016年4月正式开展试点以来,我国投贷联动业务的发展步入了快车道,但在风险管理、业务流程、人才队伍建设等方面还面临着诸多挑战。下一步,应充分发挥政府的支持作用,加强风险管控,完善配套机制,加强人才储备,以更好地完善投贷联动业务,改善对科创企业的金融供给。     

金融强国战略下推动人民币数字化与国际化的策略

2023年10月,中央金融工作会议提出金融强国战略目标。实现金融强国的重要标志之一是国家在国际金融市场上所处的地位或所拥有的话语权。其中,人民币的国际化程度尤其体现金融强国的成色。数字经济时代,数字人民币无疑会对人民币国际化产生极大的驱动作用。论文认为,数字人民币作为我国主权货币的数字形态,对于优化传统人民币功能和提供高效跨境支付具有重要意义,有助于人民币在国际舞台实现广泛的应用,进而推进金融强国战略有效落地。因此,论文提出要提升数字人民币的国际认知度,建立国际合作机制,强化相关法律监管以及技术创新和安全保障等建议,以推动数字人民币国际化。     

西部欠发达地区科技金融创新发展的实践及启示——以新疆为例

科技创新是实现高质量发展的核心动力,科技金融是推动科技创新的关键因素。近年来,在政府部门及金融监管机构的政策推动下,各地金融支持高水平科技自立自强的能力持续提升。但西部欠发达地区科技金融发展在政策推进、资金投入、企业培育及融资拓展等方面存在一些不足,一定程度上制约科技金融创新快速发展。本文通过对新疆科技金融发展现状进行调查分析,查找问题,引发启示,以期为西部欠发达地区科技金融创新发展提供一些参考。     

金融科技背景下商业银行供应链金融产品创新研究——以郑州银行“医鼎通”产品为例

郑州银行作为地方性商业银行,在供应链金融领域率先推出“医鼎通”金融创新产品,实现了供应链上医院与医疗企业融资信息对接和融资互动,这为其他商业银行在该领域的产品创新提供了重要参考。研究首先基于现有文献阐述了金融科技及供应链金融缓解融资约束的机理;然后介绍了“医鼎通”诞生的背景,详尽分析了“医鼎通”的产品运行流程与运作逻辑,产品的创新之处及产品风险管理机制;最后从商业银行角度指出了“医鼎通”对于供应链金融创新的启示,从政府角度提出了相关政策建议。