中国经济增长与农产品生产价格指数、PPI协动关系的计量研究

选取中国1985年—2014年时间序列数据,建立向量自回归模型,对中国农产品生产价格指数、工业品出厂价格指数的增长率与经济增长率之间的协动关系进行计量研究。研究表明:经济增长和工业品出厂价格指数滞后1到4期的综合系数为正,短期内能够促进中国经济的发展,而农产品生产价格指数的系数较小,对中国经济增长的影响不显著。格兰杰因果关系检验结果表明GDP为农产品生产价格指数和工业品出厂价格指数的格兰杰原因,而农产品生产价格指数和PPI不是GDP的格兰杰原因,并根据实证结果给出相应的对策建议。     

特征价格指数的理论与实证研究——以计算机价格指数为例

探讨特征价格指数的定义、作用和理论框架,由此得出结论:特征价格指数是根据特征价格函数计算出来的个体质量指数的统称。随着科学技术的不断进步和异质商品数量的增加,编制不同商品的特征价格指数对于提高中国价格指数编制质量和完善价格指数的编制方法具有重要的现实意义。文章实证部分引用G regoryC.Chow在“计算机的技术变化和需求”一文中使用过的数据,用以说明两种不同的计算机特征价格指数编制方法。实证结果表明:无论是合并数据指数模型,还是横截面数据指数模型均能剔除计算机的特征对其价格的影响,准确反映价格的变动趋势。而传统的价格指数由于忽略了商品品质的改变,有可能高估计算机价格的上涨幅度。     

居民网络消费价格指数编制：实践经验、问题与展望

随着居民网络消费的急剧增长,编制居民网络消费价格指数的必要性凸显;但网络消费大数据具有更新快、容量大、频率高、噪音多等特点,传统价格指数理论和方法难以适用。aSPI和1号店指数的编制实践,从源头上优化了基础数据质量,提高了商品篮子的代表性和时效性,指数构造方法更为科学,并开发了系列创新型价格指数,但也存在信息登记标准和规范不统一、大数据技术运用和数据处理不充分、方法和数据发布不完整、理论和方法创新不足等问题。因此,还需要大力促进网络消费数据的共享,系统推动网络消费价格指数理论和方法的创新,积极推进相关统计规范和标准的制定与应用,并进一步强化创新型特色价格指数编制的实践探索。     

居民主观感受与CPI统计数据的差异：以食品类价格指数为例

近年来,国家统计局公布的CPI数据与居民主观感受存在较大差异,从而受到一些质疑。到底是CPI的编制存在问题？还是社会公众误解了CPI？本文试图以食品类价格指数为例回答这一问题。我们按照国家统计局编制价格指数的方法,实地调查获取了济南市某连锁超市2009年1月-2012年9月期间共45个月份的16种中类的136种食品的月度价格,然后计算出食品类消费价格指数,将它与国家统计局公布的食品类CPI指数相比,可以发现,两者变动趋势具有高度的一致性,但本文计算的食品价格分类指数明显高于统计局公布的指数。我们还结合我国现阶段经济发展和居民消费结构的实际情况,提出了若干改进CPI编制及控制物价方面的措施。     

1978-2005年我国GDP构成与税收关系研究

文章将我国GDP总量划分成一次、二次、三次产业增加值,以及最终消费、资本投资、净出口等不同的构成部分,进一步分析税收总量与之关系。鉴于对1985年异常税收数据点的调整可以改善税收数据的性状,文章的分析视角,是从调整后税收与原始GDP和调整后税收与可税GDP这两个观测点展开的。经过分析,我们发现:在总量维度上,我国1978-2005年间,经济的变动决定了税收的变动,税收的变动对经济变动不具有解释能力。进一步有二次产业和三次产业增加值的变动是税收总量变动的成因。居民最终消费和资本投资的变动同样引起了税收总量的变动。基于前期税收自身的变动而形成的对下一期税收变动的预期,深刻地影响着下期税收的变动。     

中国货币需求函数的协整分析

本文从目前中国货币需求现状出发,修正了1978年以来中国的货币需求函数,并运用协整分析对相关变量的年度数据(1978-2004)进行实证分析,得出以下结论在长期内,实际M1余额、实际GDP、一年期定期存款利率和货币化进程指数间存在协整关系;实际M2余额、实际GDP、商品零售物价指数和货币化指数间存在协整关系.在短期货币函数中对货币需求的主要影响因素包括实际GDP和货币化进程,实际M1向均衡水平调整的速度要大于实际M2的调整速度,另外,短期货币需求函数不稳定.     

中国货币需求函数的协整分析

本文从目前中国货币需求现状出发,修正了1978年以来中国的货币需求函数,并运用协整分析对中国相关变量的年度数据(1978—2004年)进行实证分析,得出以下结论:在长期内,实际M1余额、实际GDP、一年期定期存款利率和货币化进程指数间存在协整关系;实际M2余额、实际GDP、商品零售物价指数和货币化指数间存在协整关系。在短期货币函数中,对货币需求的主要影响因素包括实际GDP和货币化进程,实际M1向均衡水平调整的速度要大于实际M2的调整速度,另外,短期货币需求函数不稳定。     

初探中国与世界城市居民消费价格指数的波动关系

居民消费价格指数反映了通货膨胀或紧缩程度,因此历来为各国政府和社会公众所关注,对于正处于经济全球化潮流中心的我国来说更是如此.本文主要针对国际因素对我国消费价格指数的影响,较合理地处理了数据的可比性,初步建立了关系模型,结果表明该模型能较有效地拟合我国消费价格指数在国际因素影响下的波动性特征,在当前具有一定的借鉴意义.     

物价指数、通货膨胀与货币政策相关分析指标介绍

一、几种常用的价格指数 用综合物价指数来测度通货膨胀,已是国际通行的做法.其中,有三个最重要的综合价格指数,即GDP平减指数、消费者价格指数和生产者价格指数,用来测度通货膨胀水平,衡量货币购买力,反映经济发展动态和度量居民生活成本变化等.这三个综合物价指数由于所涵盖的商品范围不同,分别对应于货币供应量的几个层次:     

对新疆城镇居民储蓄存款影响因素的实证分析

2007年,由食品拉动的物价结构性上涨,给人们生活带来一定的压力,当然不可避免的会影响城镇居民储蓄。央行连续六次提高利率,并多次提高银行存款准备金率,意在通过提高利率吸引存款,减少货币的市场流通量,以达到控制结构性物价上涨势头的目的。本文在现代储蓄理论的基础上,结合中国新疆的实际情况,修改假设,增减变量,利用新疆统计局发表的数据作出了新疆城镇居民储蓄存款的计量模型,几个主要结论:(1)对于总量模型,在其他条件不变时,名义GDP变动1%,存款总量就同方向变动1.08%,消费价格变动1%,存款总量就反方向变动0.63%,银行利率对储蓄存款总量影响不显著。(2)对于增量模型,名义GDP变动1%,存款增量就同方向变动1.10%,银行利率变动1%,存款增量就同方向变动0.447%,消费价格对储蓄存款增量影响不显著。     

指数基金探析

指数化投资是１９９９年７月在我国出现的一种新的证券投资方式。文章分析了指数基金的优势，提出了指数基金对我国证券市场发展的重要意义，并介绍了指数基金进行投资选择和投资管理时需要掌握的要点。     

为强度指标正名

长期以来，几乎所有的统计教科书都无一例外地将强度指标列为相对指标中的一种，笔者认为，强度指标不属于相对指标中的一种，它是独立于相对指标，与相对指标并列的综合指标中的一种独立类型。应还强度指标在综合指标中的一席之地，应为强度指标正名。     

社区信息化指标与小康社会指标体系融合的路径选择

小康社会指标体系具有动态性,将社区信息化指标纳入小康社会指标体系是社会价值标准发展的体现。社区信息化是建设小康社会的重要内容,需要采取有效的融合路径使社区信息化指标融入到小康社会指标体系中。     

我国投资基金和股价指数关系实证研究

本文运用Granger和Sims的因果关系检验思想对我国投资基金指数和股价指数的关系进行检验。结果表明二者之间不存在Granger因果关系，这隐含了投资者对投资基金的看法，也是投资者非理性投资的反映。本文从基金炒作、信息坡露和基金净值等现实情况来解释这一检验结果的可能原因，目的是探讨我国投资基金规范发展的必要性。     

浅谈股指期货产品创新

资本市场的成熟是与产品创新紧密联系在一起的,不成熟的资本市场需要通过不断地进行产品创新来提高资本市场的成熟度,目前我国资本市场应择机推出股指期货来完善我国资本市场体系,健全资本市场功能.本文主要分析了推出股指期货的必要性、推出股指期货的条件基本成熟及股指期货的建立.     

企业战略业绩评价指标体系研究

构建企业战略业绩评价指标体系的现实作用在于强化企业战略管理,实现企业的战略目标。借助平衡记分卡的思想初步探讨企业战略业绩评价指标体系的基本框架,论述业绩评价指标的两个权变因素有利于实现企业管理的战略目标。     

自主创新能力评价指标体系研究

自主创新是在创新的基础上提出来的新名词,是对创新涵义的进一步提炼。作为发展中国家,我国的自主创新实力比较薄弱。当前,我国已经将自主创新提高到战略高度。自主创新能力的指标体系尚未形成,文章以自主创新的涵义为基准,根据研究的目的和原则构建了一套具有三个等级、五个模块、十六个因素、六十一个指标的自主创新能力评价指标体系,为实证研究提供了依据。     

努力孕育体面和尊严的“厚土”——浅谈如何提升职工群众的幸福指数

实现体面劳动和有尊严的生活,本是社会主义制度的应有之义。本文从目前的社会现实出发,提出了如何培植孕育体面和尊严＂厚土＂,提升人民群众的幸福指数的建议及思考。     

中国上市公司融资约束指数设计与评价

选取我国上市公司2000～2006年期间的财务数据,分别采用Logistic回归模型和多元判别分析法,构建了两个反映公司外部融资约束程度的融资约束指数——LFC和DFC指数。实证结果表明,两个指数均具有较高的判别能力,LFC指数的判别正确率为94.90%,DFC指数的判别正确率为90.00%,这两个指数的相关系数为0.709。在此基础上,借助于财务理论研究中广泛应用的投资—现金流敏感性工具,间接地对两个指数进行了实证检验。结果表明,流动性约束投资模型比Q投资模型能够更好地解释上市公司的投资行为;尤为重要的是,无论是以LFC指数还是以DFC指数为标准,高融资约束公司的投资—现金流敏感性均显著高于低融资约束公司。     

股指期货推出对股指波动性影响的研究——基于印度NIFTY股指期货的实证分析

中国正在积极筹备股指期货,而股指期货的推出是否能降低股市的波动性,至今在经济学界和实践部门都没有定论.目前的实证分析多以发达国家的股指期货合约为对象,对发展中国家的研究甚少.因此选择亚洲新兴资本市场--印度作为分析对象,采用加入虚拟变量的GARCH模型进行实证研究.通过对比印度证券市场在推出NIFTY股指期货前后,股市整体的波动性是否有明显改变进行实证分析,得出印度NIFTY股指期货的推出有效地降低了印度股市波动性的结论,从而给中国推出股指期货交易提供理论支持.