谈国内券商证券经纪业务的创新

证券经纪业务是证券公司经营活动的重要组成部分。随着证券市场的不断发展,证券公司经纪业务领域的竞争日益激烈。佣金自由化、市场构成中散户比例缩减、机构增加等,都对券商提出了新挑战。面对残酷的竞争和生存的压力,国内大部分券商在经纪业务领域进行了有益的探索,并且都认识到争夺和占有客户资源的重要性。文章总结了近年来国内券商在经纪业务领域的创新经验,并指出进一步改进的方向。     

证券经纪业务风险表现及其风险管理指标

证券经纪业务是指证券公司接受客户委托,为其代理股票和其他有价证券交易的中介业务.无论是综合类还是经纪类券商,经纪业务都是其主要业务和利润收入的重要来源.经纪业务涉及的主体比较多,环节复杂,因而风险来源多、发生频繁.经纪业务风险主要是操作风险,具体风险如下:     

证券经纪业务风险表现及其风险管理指标

证券经纪业务是指证券公司接受客户委托,为其代理股票和其他有价证券交易的中介业务.无论是综合类还是经纪类券商,经纪业务都是其主要业务和利润收入的重要来源.经纪业务涉及的主体比较多,环节复杂,因而风险来源多、发生频繁.经纪业务风险主要是操作风险,具体风险如下:     

相关法规信息选编(七则)

中国证监会2008年10月30日下发证券公司业务范围审批暂行规定(中国证券监督管理委员会公告[2008]42号),明确了证券公司业务范围审批的有关事项。规定共十九条,就证券公司对其证券经纪业务客户提供证券投资咨询服务、进行现金管理、经营《证券法》、《证券公司监督管理条例》和证监会的规章、规范性文件未明     

券商经营特征与会计核算特点概述

一、券商经营业务及特征 (一)券商经营业务 券商是指依照相关法规组建的从事证券经营业务的金融企业,按其取得经营业务的范围可分为经纪类券商和综合类券商.依照<证券公司管理办法>的规定,经纪类券商可经营下列业务:①证券(含境内上市外资股,下同)的代理买卖;②代理证券的还本付息;③证券代保管、鉴证;④代理登记开户;⑤与证券经纪业务相关的证券投资咨询;⑥中国证监会批准的其他业务.综合类券商除了可经营上述业务外,还可经营的业务有:①证券的自营买卖;②证券的承销和上市推荐;③资产管理.     

如何对证券公司代买卖证券款进行审计

在对证券公司会计报表审计中，注册会计师应对被审计证券公司的代买卖证券款予以特别的职业关注。理由在于：其一，我国的证券公司总资产近一半由客户交易结算资金形成，代理买卖证券的手续费收入构成券商（包括经纪类证券公司和综合类证券公司）最基本的业务收入，由此可见与经纪业务相关的负债类科目“代买卖证券款”的重要性。其二，目前我国证券公司挪用挤占客户交易结算资金、向客户透支、自营业务 和代理业务混合操作等违规行为客观存在，且较为普遍。其三，会计师事务所对被审计证券公司出具的审计报告的意见类型，在很大程度上与代买卖证券款有关。因此，注册会计师应保持应有的职业谨慎，充分关注代买卖证券款，以发表恰当的审计意见，防范和控制审计风险。     

证券服务部：开拓经纪业务的新模式

去年11月14日中国证监会发布了《关于证券公司申请设立证券服务部有关问题的通知》（以下简称《通知》），通知称，证监会在清理规范远程证券交易网点工作的基础上，将开展受理新设证券服务部的审核工作，证券服务部作为券商开拓经纪业务的新模式，是不断深化经纪业务体制改革的新探索、新尝试。     

证券公司审计中应关注的问题

证券公司是非银行性金融机构。属于高风险行业，国家对其在资本、投资、经营范围等方面实行严格的限制。在对证券公司的审计业务中。应重点关注：银行存款和结算备付金；自营证券和代发行证券；投资及投资收益；客户保证金及应付款项；受托投资及受托投资资产管理损益等。     

关于证券网上交易目标市场确立及业务拓展的探讨

近年来，随着互联网技术的发展，在证券经纪业务领域，网上交易这一全新的交易方式正显示蓬勃发展的势头，对传统的证券经纪业务方式生产了明显的冲击。根据中国证监会官方提供的资料，截至2001年3月末，在总数为104家的证券公司中，正式开通网上交易业务的约为71家，2001年前6个月网上交易累计成交金额为2022．88亿元，占前6个月证券市场股票（A，B股），基金总成交金额49648亿元（双边计算）的4．07％，网上委托的客户开户数达271万户，占证券市场总开户数3202万户（沪深总开户总数的一半）的8．5％。另据技术调查公司国际数据公司2001年6月26日发布报告称，预计到2005年，中国大陆的22％的交账户将是互联网账户，由此可见，风外交易在我国的发展市场潜力很大，发展前景良好。     

证券公司财务制度

第一章总则第一条为了适应社会主义市场经济发展的需要 ,规范证券公司的财务行为 ,维护所有者和债权人的合法权益 ,促进证券公司公平竞争和证券市场的健康发展 ,根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《企业财务通则》以及国家有关法律、法规 ,按照分业经营、分业管理的原则 ,制定本制度。第二条本制度适用于在中华人民共和国境内设立的 ,经依法注册登记 ,持有证券经营业务许可证 ,具有法人地位从事证券业务的公司（以下简称公司） ,包括综合类证券公司和经纪类证券公司。综合类证券公司的自营业务和经纪业务必须分类管…     

券商证券经纪业务转型背景下投资顾问业务的开展

形成于政府政策和行业壁垒保护下的我国传统证券经纪业务不仅自身存在很多不足,而且在新形势下还面临诸多挑战,我国券商证券经纪业务的开展陷入瓶颈,转型已是大势所趋。证券投资顾问业务的适时推出有利于经纪业务从简单的通道服务向专业化的增值服务转型,是券商经纪业务盈利模式的重大变革,为我国券商经纪业务的转型提供了契机。本文从投资顾问业务的概念及其意义入手,探讨了国内外开展投资顾问业务的经验教训,提出了券商开展投资顾问业务的措施。     

证券公司运营风险控制浅探

2004年，南方证券、德恒证券、恒信证券、中富证券、汉唐证券、云南证券、闽发证券、辽宁证券8家证券公司被行政接管或被其他券商托管，堪称券商的“托管年”。仔细剖析不难发现，这些券商都存在挪用客户巨额保证金、营业部违规经营、总部自营业务和资产管理业务与经纪业务之间存在严重越权行为、风险业务管理失控、业务基础管理不规范等问题，如国债回购套做、     

论证券公司财富管理业务存在的问题及应对

随着市场经济的不断发展,给证券行业带来了巨大的挑战,怎样借助财富管理业务来完成对证券公司的转型升级,是目前整个证券行业所要解决的重要问题。证券公司在经纪业务方面的过度依赖,导致其业务框架不够丰富,加之以资产管理业务为代表的财富管理基础薄弱,所以使得证券公司在财富管理市场中的竞争力较低,其所能占据的市场也比银行等其他金融机构要少。故而,要想促进我国证券行业财富管理业务的发展,就需要有关部门对证券行业进行适当的监督和管理,而证券公司也需要不断完善内部的制度体系,科学有效的提高总体运营能力。     

证券经纪业务的市场营销策略

在现阶段,证券经纪业务佣金是我国证券公司的主要收入来源。但随着证券行业壁垒的打破和佣金的下调,证券公司获取高额利润的时代也随之结束,取而代之的是市场的转型和更加激烈的专业化竞争。证券公司只有拥有专业化营销能力才可将其专业化产品和服务转化为利润,赢得客户,并取得良好的竞争优势。     

我国证券公司业务拓展探析

目前,我国证券公司的业务仍以传统业务为主,即证券承销业务,证券经营业务,证券自营业务三大块,其营业收入占公司全部收入的80％以上,面对西方发达国家,许多大的证券公司传统业务收入仅占其全部收入的30％,更多的收入来自新开拓的业务,随着经济发展的多样化,整个金融领域也发生着重大变化,银行业,证券业,保险业少业务交叉,相到溶入已成为一种趋势,金融创新层出不穷,面对这激烈多变的市场,我国证券公司必须适应形势的变化,更新观念,从传统的业务局限中走出来,通过不断创新,大胆开拓,以求得自身的生存和发展,参照发达国家证券公司发展的历程,结合我国的实际,我国证券公司可着重从以下几方面拓展业务。     

中小证券公司信息系统审计的问题与对策

证券公司的业务开展和管理离不开信息系统,信息系统在证券公司经纪业务、自营投资业务、融资融券业务、客户资产管理业务以及业务清算、财务核算、风险监控、合规管理等业务活动与经营管理中广泛应用,已经成为为证券公司经营管理提供关键服务的核心资源。证券公司在获得     

证券营业部营销策略研究

随着我国证券市场与国际的接轨以及WTO的日益临近,证券经纪业务的竞争已经越来越激烈,各证券经纪商正在努力适应市场变化,主动出击,由价格竞争阶段迅速转入服务竞争阶段,由传统的通道提供者转变为客户资源开发和服务中心,各主要证券公司在客户服务经验的基础上,纷纷建立起健全的客户服务体系和客户管理机制,从而为主要客户提供系统完善的服务.本文将从证券公司的营业部入手,说明证券公司当前的经营策略应重视与加强市场营销,以此弥补规模与实力的竞争劣势,提高竞争能力.随着我国证券市场与国际的接轨以及WTO的日益临近,证券经纪业务的竞争已经越来越激烈,如何在激烈的市场竞争中占有一席之地,是众多证券公司需要考虑的问题,而营销的设计、策略及团队的建设将是壮大证券公司实力的重要保证,本文将从以下几个方面进行阐述:     

股票交易成本要“缩水”

<正> 3月中旬,中国证监会发出通知,决定对证券经纪业务情况进行调查,以供交易佣金制度改革作为参考依据。此次主要调查了各证券公司和未完成信证分业的信托投资公司证券经纪业务的收入、支出情况。通知要求各证券公司应以公司、信托投资公司以证券部为单位,如实填报表格,并将报表发给证监会机构部。笔者却认为此决定至少反映了管理层已经在考虑降低交易成本。而目前市场交易成本主要包括印花税和佣金,而且印花     

券商战略成本管理创新

2002年为了应对佣金浮动的冲击．在招商证券公司董事会和领导层高屋建瓴的战略决策下，证券经纪业务开始了多项战略成本管理创新，进行全方位的经纪业务转型，转型后的经纪业务将”以客户为中心，以成本管理为重点”为导向，更加凸显招商证券经纪业务服务的特色，全面深化服务内涵．战略成本管理创新措施主要包括：一是在公司战略层：根据价值链分析进行业务流程重整：后台大集中，网点重整，业务外包。二是在营业部战略层：全面向营销中心转型，并运用各种成本管理方法，降低内部运营成本。在公司战略层的战略成本创新．招商证券主要做了三件大事：后台大集中．网点重整，业务外包。     

证券公司账外自营业务的审计

证券公司自营业务系证券公司自己买卖证券的业务，具有决策的自主性、交易的风险性、收益的不稳定性等特点。中国证监会规定证券自营业务要专设账户、单独管理；2005年10月27日新修订的《证券法》第一百三十七条规定：“证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行；证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金；证券公司不得将其自营账户借给他人使用。”但是证券公司为了牟取私利或操纵市场，经常违规在账外进行证券自营业务的买卖。目前在国内证券市场中，分有不同类别的账户，这些账户分别归不同的投资者使用。其中，A字头的账户归普通投资者专用，B字头账户归机构投资者使用，D字头账户则是券商自营业务的专用账户。如果有人游离于规定账户之外，便逃脱了监管机构的监督。那些违规进行自营业务的券商，就是在使用其他账户。目前中国的所有证券公司几乎都有在账外设立账户进行自营业务的操作，证券公司自营业务存在使用不规范账户进行自营、超比例持仓、持股集中或涉嫌操纵市场等问题，相关监管部门屡禁不止，该问题已经成为证券公司的主要风险。