建立多元化金融监管体系——美国金融危机演进过程的启示

通过对美国金融危机演进过程的分析,我们发现金融监管的失职,即对评级机构监管缺失、对金融机构监管过松以及金融机构内部风险控制的失位,对于危机的蔓延起到了推渡助澜的作用.我们从美国金融监管暴露出的问题中获得了很多对中国金融监管的启示,其核心就是要建立以外部监管为基础,以内部风险控制为支撑和以风险宏观监控为保障的金融监管体系.     

试析美国金融监管缺陷查漏——对上海建立国际金融中心的金融监管启示

美国次贷危机引发了百年不遇的全球性金融危机,究其主要原因是未能正确处理金融监管和金融创新的关系,致使在做大市场份额的同时,陷入监管失效的困境,出现监管重叠、监管真空、监管套利等行为,束缚了金融市场的健康发展。我国处于做大做强金融市场的时期,从次贷危机中吸取教训,加强监管,防范金融风险,弥补监管漏洞,从而营造一个高效、稳定的健康金融市场环境,对现阶段上海建立国际金融中心具有危中求机的战略意义。     

美国金融监管体系的重大变革——《美国金融监管体系现代化蓝图》评析

近日,美国财政部公布了《金融监管体系现代化蓝图》,以建立新的适应金融业发展的现代金融监管体系。蓝图在梳理现行金融监管体系的基础上,提出成立三个层次的监管机构,统一监管目标、监管框架和监管标准,以提高金融监管的有效性。作为"大萧条"以来最大规模的金融监管体制改革方案,一旦实施,蓝图将改变美国现行金融监管体系明显滞后于当代金融业发展的现象。但是,为平衡长远利益与当前利益,蓝图表现出明显的局限性,而动荡的金融市场环境及政治制约导致的多方争议也决定了蓝图的实施将是一个漫长的过程。     

金融危机产生的根源及对我国的启示

由美国次贷危机引发进而席卷全球的金融危机给全球经济金融带来了极大冲击,全球尤其是欧美金融格局发生了深刻变化。本文简要介绍金融危机演变过程及对全球经济金融的影响,进而从内外两方面因素剖析金融危机产生的根源,并从监管者、被监管者及金融市场三个层面阐述了金融危机对我国银行业监管的启示。     

美国金融监管体系改革评析

为了应对金融危机和完善监管体系,美国财政部于2008年3月提出了现代金融监管架构改革蓝图,改革蓝图是对美国现行监管体系存在问题的检讨和修正,所传达出的金融监管新理念,对完善我国金融监管体制、维护金融稳定具有启示意义。     

美国金融监管体系改革评析

为了应对金融危机和完善监管体系,美同财政部于2008年3月提出了现代金融监管架构改革蓝图,改革蓝图是对美国现行监管体系存在问题的检讨和修正,所传达出的金融监管新理念,对完善我国金融监管体制、维护金融稳定具有启示意义.     

金融监管体系演进与发展趋势——基于金融危机视角

从金融危机的视角看,金融监管体系的演进和发展与金融危机的爆发密切相关。监管当局为了维护金融体系的安全与稳定,降低金融危机的影响与危害,避免金融危机再次发生,总是不断寻找新的监管重点、变革监管范围和手段,来保持金融监管的有效性。本文从三代金融危机导致金融体系不稳定的因素存在差异出发,阐述金融监管体系变革的过程和发展趋势,并得出了几点有益的启示。     

次贷危机后美国金融监管体制改革对我国的启示

次贷危机及其所引起的金融危机给世界各国的经济造成了不同程度危害,使美国金融监管当局清醒地意识到本国金融监管体制所存在的缺陷和不足,因此美国政府开始了一系列的金融监管体制改革,并取得了一定的成效。美国是世界头号经济强国,从某种意义上来讲,其对金融监管领域的完善体现了金融监管体系的发展方向,也对我国的金融监管体制的改革有很大的借鉴意义。     

美国金融监管改革新法案的解析与启示

美国新的金融监管改革法案为全球金融监管改革确立了新的方向。在现有分业经营体制下,我国金融监管可以借鉴其成功经验,加强监管机构间的协调与合作,扩大监管范围和内容;利用金融危机后国际金融监管改革的新机遇,加强与国际监管机构之间的沟通协调,提高银行业国际竞争力。     

美国资信评级行业监管及启示

美国信用评级业发展已有一百余年的历史,资信评级机构也一直引用声誉理论说明其在评级过程中会保持足够的执业谨慎,但安然破产、次贷危机、欧洲主权债务危机等事件使监管者认识到,仅靠“声誉”无法保证评级机构勤勉尽责,必须加强监管。该文对美国资信评级监管历史进行了简要回顾,分析了资信评级行业存在的主要问题,讨论了多德法案对资信评级行业的监管重点,介绍了多德法案之后资信评级行业监管的后续进展,并对完善我国资信评级监管提出相关建议。     

美国次贷风暴中评级机构的问题和启示

2007年7月份以来,美国次贷风暴席卷全球,评级机构也因在次贷相关的结构性融资产品评级中的"次级"表现被推到了风口浪尖。次贷问题在2006年下半年就已经有所显现,尽管当时三大评级公司也发出了一些警示,但直到2007年7月,三大评级公司才开始调低部分次贷支持证券的评级。穆迪调低了399只约52亿美元的次贷支持债券评级;标准普尔调低了612只约120亿美元次贷支持证券的评级;惠誉调低了200只约23亿美元的次贷支持债券评级。随后,三大评级机构均表示将调整次贷支持证券的评级方法。次贷风暴中出问题的评级是次贷支持的结构性融资产品评级。     

美国和欧盟信用评级监管制度改革比较及其启示

"次贷危机"的爆发促使美国和欧盟加快了信用评级监管制度改革的步伐。2009年4月10日,美国证监会(SEC)修改了相关信用评级监管法规;同年4月23日欧盟议会和欧盟理事会通过了立法,授权欧盟证券监管委员会(CESR)对欧盟范围内的信用评级机构进行监管。本文通过简要比较美国和欧盟此次改革的主要内容,探讨他们改革思路的差异,并结合我国实际提出相关建议。     

美国的金融监管体系改革计划及启示

为摆脱次贷危机的影响,美国财政部在今年3月份提出了一份全面改革金融监管体系的计划。此项改革将有助于美国尽快从次贷危机的泥沼中脱身,对我国金融监管体系的改革也富有启示。     

美国经验与中国金融监管体系改革

一、美国金融监管体系改革对中国的启示金融危机的爆发表明了美国金融监管体系的脆弱性。美国长期以来实行的是金融分业监管和分层次监管的监管体系。应该承认,美国的这套监管体系确实在历史上支持了美国金融业的发展。然而,随着全球化的发展和金融机构综合化经营的发展,随着金融市场之间产     

金融监管体系演进与发展趋势问题研究——基于金融危机视角

从金融危机的视角看,金融监管体系演进与发展和金融危机密切相关。监管当局为了维护金融体系的安全与稳定,降低金融危机的影响与危害,避免金融危机的再次发生,总是不断寻找新的监管重点、变革监管范围和手段,来保持金融监管的有效性。本文从三代金融危机导致金融体系不稳定的因素存在差异出发,阐述金融监管体系变革的过程和发展趋势,并得出了几点启示。     

金融监管体系演进与发展趋势问题研究——基于金融危机视角

从金融危机的视角看,金融监管体系演进与发展和金融危机密切相关.监管当局为了维护金融体系的安全与稳定,降低金融危机的影响与危害,避免金融危机的再次发生,总是不断寻找新的监管重点、变革监管范围和手段.来保持金融监管的有效性.本文从三代金融危机导致金融体系不稳定的因素存在差异出发,阐述金融监管体系变革的过程和发展趋势,并得出了几点启示.     

金融危机中反思金融监管

美国金融危机影响之深,范围之广是所有金融机构、监管机构以及各国政府始料不及的,世界各国的主要银行都不同程度受到牵连,全球主要国家或地区都受到了较大程度的影响,并且已经波及到实体经济,世界经济衰退的迹象日趋明显.     

美国金融危机对我国证券公司风险管理的启示

本文对美国金融危机的发生进行了反思,总结了多家华尔街投资银行在金融危机中走向困境的教训,提出了完善我国证券公司风险管理的建议。     

次贷危机下的美国金融监管体制变革及其启示

金融监管体制应当以市场为基准不断变革与完善.以1999年金融现代服务法案为标志的美国金融市场改革极大地推进了机构和产品的双重市场转型,但相应建立的功能性监管体制却产生了自觉性和自生性的监管滞后.次贷危机促使美国检讨现行监管体制,于2008年3月底出台<现代化金融监管架构蓝皮书>,计划通过三个阶段的变革最终建立基于目标的最优化监管架构.我国正处于综合化市场转型期,在当前主要是明确市场稳定性监管主体,并强化监管机构之间的协调.