人民银行银监会联合下发《专项中央银行票据兑付考核指引》 农信社改革试点专项央行票据兑付工作正式启动

本刊讯近日,人民银行、银监会联合下发了《农村信用社改革试点专项中央银行票据兑付考核指引》(以下简称《考核指引》),对农村信用社改革试点专项央行票据兑付考核的原则、条件、程序及有关要求作出明确规定。     

兑付成功后的问题不容忽视

农信社改革试点专项央行票据(以下简称“专项票据”)是人民银行为促进农信社改革而专门出台的一项资金扶持政策。目前,部分地区票据兑付成功,但一些问题也随之而来。如何解决这些问题,是确保国家专项票据政策取得实效的内在要求,不容忽视。     

农村信用社改革试点工作进展顺利

产权制度改革方面,目前有6家银行类机构正在筹备阶段,预计上半年还将有30家批准筹备;目前已有38家农村信用社统一法人批准开业,39家批准筹备,预计上半年还将有187家筹备;资金扶持政策方面,人民银行已向8省(市)共计492个县(市)出具了首批专项票据承诺书,其中,272个县(市)的申请已经获得人民银行和银监会审核批准,占全部拟认购专项票据县(市)的43％,首批发行票据119亿元,占全部拟发行票据的33％,财税扶持政策方面,税收减免政策大部分已经兑现,保值储蓄利息的补贴工作也正在落实之中;其他方面的改革工作也在稳步进行,信用社自身经营机制转换和法人治理结构完善的工     

关注“110”资产

随着深化农村信用社改革试点工作的全面实施和改革进程的加快,人民银行向农村信用社定向发行的用以置换农信社不良贷款的票据逐步到位,农信社形成了大量表外信贷资产,在表外110科目反映,即央行专项票据置换不良贷款(简称“110”资产)。近期,笔者对农信社的“110”资产管理情况进行了调查。     

政策扶持篇:“输血”及时重“造血”

根据国务院关于深化农村信用社改革的试点方案,全国试点省份的农村信用社将享受资金扶持、税收减免、保值贴补和利率浮动四项扶持政策。资金扶持政策是这次农信社改革制度设计中的一种正向经济激励机制,截至目前,共计发行专项票据985亿元,占全国核定票据总额的59%。同时,对中西部地区管理水平较高、资产质量较好的616家农信社增加资金扶持33.22亿元,并将在以后季度的专项票据发行工作中逐步落实,这一扶持政策要求与农信社自身努力挂钩。     

政策回顾

2003年6月27日,国务院办公厅以国发[2003]15号文形式下发《关于深化农村信用社改革试点方案的通知》,首次明确提出人民银行按2002年底实际资不抵债数额的50%,发行专项中央银行票据,用于置换农信社的不良贷款,票据期限2年,按不低于准备金存款利率按年付息。吉林、山东、江西、浙江、江苏、陕西、贵州、重庆等8省(市)第一批试点省(市)纳入人民银行资金支持方案。     

健全体制机制 完善扶持政策 扎实推进农村信用社改革取得新进展

一、资金支持政策落实到位,对推进改革发挥了重要的正向激励作用 按照国务院的统一部署,此次深化农村信用社改革工作由银监会负责组织实施,人民银行负责制定和实施资金支持政策。自改革试点之初,人民银行会同银监会就及时制定并发布了资金支持政策。     

农村信用社改革试点专项中央银行票据操作办法

第一条为支持农村信用社改革,规范向改革试点省(自治区、直辖市)辖区内农村信用社(以下简称信用社)定向发行专项中央银行票据操作,制定本办法。     

努力促进农村信用社实现改革目标——中国人民银行货币政策司司长易纲答本刊记者问

花钱买来一个良好的机制,是国家支持农村信用社深化改革政策设计的理念和出发点。如何实现这一目标,试点地区农村信用社如何用足用好国家给予的扶持政策,人民银行如何具体实施改革试点单位资金支持方案,等等,都是目前农村经济、金融业界所广泛关注的问题。对这些问题的深入了解和探究,更是事关试点地区农村信用社对改革政策科学有效的操作和运用,事关农村信用社改革的成败。为了有助于广大读者和试点地区农村信用社了解和理解改革相关政策的实施情况,本刊记者专门采访了中国人民银行货币政策司司长易纲。     

观点荟萃

国家为什么要给农村信用社以政策扶持? 申请中央银行专项票据应如何办理? 农村信用社增资扩股计划应包含哪些内容? 中央银行资金扶持与增资扩股有什么关系?     

福建省农村信用社林权抵押贷款探索与建议

介绍了福建省农村信用社进行林权抵押贷款的主要做法,指出贷款中存在的主要问题是林权评估价值虚高、风险分散转移机制尚未建立、缺乏熟悉林业的信贷人员等。认为应从配套政策、配套服务、抵押物的管理、抵押权的处置、风险补偿、人员培训等方面完善林权抵押贷款。     

农村集体土地存贷合作社的制度经济学分析:彭墩村的案例研究

研究目的:对土地存贷合作社的运作模式和绩效进行分析,为农村集体土地流转制度创新提供新的思路。研究方法:文献资料法,个案分析法。研究结果:土地存贷合作社的制度创新源于当事人对外部利润的追逐以及由此形成的制度创新的同意一致性,制度的成功运行在于其满足农民集体行动的逻辑。研究结论:土地存贷合作社是符合中国农村土地流转制度创新发展方向的一种制度变迁。     

农村信用社双重改革目标冲突性分析——以安徽省为例

2003年启动的农村信用社改革提出了改革的双重目标:一是要使农村信用社更好地服务三农,二是要实现农村信用社的商业可持续发展。本文选取安徽省四家不同组织形式的农村信用社2004—2008年的数据,研究本轮改革启动以来农村信用社双重改革目标冲突的缓和情况。研究表明,双重目标间的矛盾在实践中是能够得以调和的,双重目标在农村信用社运作过程中可以兼顾实现。     

微型金融在我国的发展与探索

微型金融为贫困人群和小企业提供金融服务和金融产品,它填补了传统金融机构在金融体系中的空白。结合当前我国农村金融改革,主要依靠现有商业银行和农村信用社,不可能解决有效服务"三农"发展的金融需求问题,尤其在沿海农村地区,随着商业性金融机构的不断撤离,渔业作为一项市场潜力巨大的行业,存在严重的金融抑制。因此,大力发展微型金融,提高对渔业经济的金融支持力度,是解决当前渔业金融抑制的有效途径。     

Farmer cooperatives in China: diverse pathways to sustainable rural development

In the midst of China's agricultural reform, new forms of farmer organization have emerged, some initiated by farmers themselves, but most through government intervention. Based on national survey data complemented by two in-depth case studies of rural cooperatives, an analysis is made of the roles and significance of these new farmer organizations. Chinese rural cooperatives predominantly facilitate economic cooperation and market integration. This is supported by agricultural policies and the Cooperative Law of 2007 oriented towards the commoditization of smallholder farming. There are some cooperatives not primarily motivated by commodity imperatives, but by the fulfilment of agro-ecological and socio-cultural functions. To date, the roles and significance of this non-mainstream type of rural cooperative has not received much attention. If China is to become a ‘green society’ as proclaimed by the government, more attention and support to this type of cooperatives seems warranted.     

农户贷款利率改革的福利分析——以江苏、河南与甘肃农村信用社为例

本文以江苏、河南和甘肃农村信用社为例,采用条件价值评估法(CVM)获取各地农户微观数据,探讨放开农户贷款利率对不同地区农户经济福利的影响。研究表明,如果农村信用社放开农户贷款利率,各地农户经济福利变动将有显著差异:在江苏为负,在河南与甘肃为正,即放开农户贷款利率不会增进所有农民的福利。从增进农户福利的政策目标出发,农村金融机构改革应因地制宜。结合地区特征和农村金融机构服务半径等因素来探讨某地是否适合进行利率改革也许更有意义。     

The impact of farm credit in Pakistan

Both informal and formal loans matter in agriculture. However, formal lenders provide many more production loans than informal lenders, often at a cost (mostly loan default cost) higher than what they can recover. For example, the Agricultural Development Bank of Pakistan (ADBP), providing about 90% of formal loans in rural areas, incurs high loan default costs. Yet, like other governments, the Government of Pakistan supports the formal scheme on the grounds that lending to agriculture is a high risk activity because of covariate risk. Hence, such policies are often based on a market failure argument. As farm credit schemes are subsidised, policy makers must know if these schemes are worth supporting. Using a recent large household survey data from rural Pakistan (Rural Financial Market Studies or RFMS), we have attempted to estimate the effectiveness of the ADBP as a credit delivery institution. A two‐stage method that takes the endogeneity of borrowing into account is used to estimate credit impact. Results reveal that ADBP contributes to household welfare and that its impact is higher for smallholders than for large holders. Nevertheless, large holders receive the bulk of ADBP finance. The ADBP is, thus, not a cost‐effective institution in delivering rural finance. Its cost‐effectiveness can be improved by reducing its loan default cost and partially by targeting smallholders in agriculture where credit yields better results.     

农业专业合作社的融资供求衔接问题研究

农业专业合作社融资具有一般企业所不具有的特殊性。论文从理论角度分析了农业合作社融资次序的选择,认为通过正规金融实现合作社融资供求衔接的有效途径。在供求不平衡,传统信贷供给无法满足合作社融资需求的状况下,探索了“公司＋合作社＋农户”、“农业龙头企业＋担保公司＋合作社＋农户”、“政府＋农业生产基地＋农业企业＋合作社＋农户”三种农业产业链融资模式,并分析了其主要特点、优势以及主要风险,为合作社融资提供了新思路。     

农民合作社的基本能力对其规范程度的影响——以内蒙古多伦县为例

[目的]文章旨在实证分析农牧交错区农民合作社的基本能力对合作社规范程度的影响,农民合作社大规模发展的同时,合作社中大量不规范现象的存在,致使合作社难以发挥组织农民互助合作的作用,也使国家对合作社的各项扶持惠农政策落空,严重影响了合作社事业的健康发展。目前对于合作社“规范性”问题的特征与成因的分析多以理论思辨和个案探讨为主,并且研究对象多是南方山地丘陵地带的农民合作社。[方法]研究以农民合作社为对象,采用内蒙古自治区多伦县系统抽样得来的77个合作社横截面数据,通过系统收集的各合作社章程、惠顾返还数据及决策权分配情况作为合作社规范程度的考核指标。[结果]合作社的股权结构、理事长身份、信用等级、政府项目支持和销售市场都会显著影响合作社的规范程度而合作社的内部社会关系和股东背景在合作社规范程度方面无显著影响,拥有更好的制度表现和更广的销售市场的合作社更可能是规范合作社。[结论]合作社的基本能力对其规范程度有显著影响,农村能人担任理事长,并且股权结构更加平均分配的合作社更大概率是规范合作社。而外部支持如政府项目、信用等级和销售市场,对合作社规范程度也有显著影响。该研究从基本能力的角度进一步丰富和解释了农民合作社规范程度的影响因素,为农民合作社管理制度的完善提供了参考案例。     

新形势下我国农民专业合作社外部监管完善的必要性

《农民专业合作社法》颁布实施以来,我国专业合作社发展迅速,但空壳合作社较多,合作社套取国家优惠政策常有发生。与国际合作社相比,我国合作社数量不少但质量亟待提升。2007年以来我国"重扶持,轻监管"的合作社法律和政策体系是否适应专业合作社由数量发展向质量提升的新形势?我国农民专业合作社外部监管需要加快完善吗?本文通过构建政府与合作社间的演化博弈模型分析合作社经营过程中二者之间的博弈行为和策略均衡,然后结合案例进一步展开分析。研究结果表明:(1)政府监管对于促进合作社规范经营至关重要;(2)缺乏长效监管机制会导致一些合作社再次采取俘获行为;(3)新的时代背景下我国应加快完善专业合作社的监管体系,形成适合国情的有效监管体系,政府应该在立法和政策上加快推进完善合作社监管体系。