证监会狠击“抢帽子深挖“老鼠仓”

随着我国资本市场快速发展,证券期货交易活动日趋活跃,内幕交易、泄露内幕信息等违法犯罪活动呈易发多发态势。严重扰乱资本和证券市场运行秩序,损害广大投资者和上市公司的合法权益。成为人民群众反映强烈的热点问题。近来,自证监会表示了对内幕交易和证券期货犯罪坚持零容忍的态度之后,证监会史无前例地公布了多起证券违法违规案例。坚决而有力地打击了内幕交易、泄露内幕信息等违法犯罪活动。继2011年12月9日证监会公布六起证券市场违法违规案件后,12月23日,证监会又通报了五起证券市场违法违规案件,其中包括证券公司从业人员“老鼠仓”涉刑第一案、首例涉及阳光私募的“抢帽子”市场操纵案等。打击证券市场违法犯罪也因此更显得任重而道远。     

证监会狠击“抢帽子”深挖“老鼠仓”

<正>随着我国资本市场快速发展,证券期货交易活动日趋活跃,内幕交易、泄露内幕信息等违法犯罪活动呈易发多发态势,严重扰乱资本和证券市场运行秩序,损害广大投资者和上市公司的合法权益,成为人民群众反映强烈的热点问题。近来,自证监会表示了对内幕交易和证券期货犯罪坚持零容     

证监会打造基金监管框架

今后，基金销售机构必须按照基金投资人的实际风险承受能力销售对等的风险等级产品，而且基金销售机构必须建立完善的内部控制，中国证监会及授权机构有权对基金销售机构内部控制情况进行监督并依据相关法律法规进行处罚。     

基金“老鼠仓”缘何屡禁不止

基金再爆老鼠仓丑闻。日前有媒体称,上海多名基金经理因涉嫌“老鼠仓”,被证监会要求协助调查。据悉,这些基金经理均为权益类基金经理,其中还包括已经离职的基金经理。但当媒体致电多家涉嫌“老鼠仓”的基金公司,大家都基本予以否认。     

证监会出台私募基金监管规则

近日证监会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》,自发布之日起实施。办法将私募证券基金、私募股权基金和创业投资基金,以及市场上以艺术品、红酒等为投资对象的其他种类私募基金均纳入调整范围,并明确证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务适用。办法主要明确了以下五项制度安排:一是明确了全口径登记备案制度;二是确立了合格投资者制度;三是明确了私募基金的募资规则;四是提出了规范投资运作行为的有关规则;     

论基金“老鼠仓”的防治

基金"老鼠仓"涉及内幕交易、操纵市场和欺诈客户,任其发展将危及基金业乃至证券业的健康发展。基金"老鼠仓"的出现并呈快速发展的态势,其原因是多方面的。为了有效防治基金"老鼠仓",建议严格落实金融实名制,改革基金业的分配制度,解禁并规范证券从业人员个人参与证券交易活动,改进监管措施,加大惩处力度,加强行业自律,强化职业操守。     

基金“老鼠仓”——基金打鼠记

2013年以来,伴随着我国基金行业的大发展,监管层也明显加强了对“老鼠仓”的稽查,掀起一场规模浩大的打鼠风暴。因“老鼠仓”而落马的基金经理数量激增。一时间,公募基金行业人人自危,离职潮涌现。     

证监会“零容忍”监管实录

监管风暴从未停过,基金经理因“老鼠仓”获罪已不止一例。     

基金“老鼠仓”的成因与防治

《刑法修正案（七）草案》一审已经将“老鼠仓”作为内幕交易的一种入刑。基金“老鼠仓”隐秘而复杂、处理难度大，长期存在将对证券市场的健康发展带来巨大危害。本文讨论基金“老鼠仓”的成因、危害及防治中的难点，并在这些研究基础上提出若干对策建议。     

证监会：保险机构将获准销售基金

为进一步拓宽基金销售渠道,证监会将鼓励更多类型的机构参与基金销售,拟引入保险公司、保险经纪公司和保险代理公司等保险机构参与基金销售业务。11月20日,证监会发布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》（以下简称“规定”）,对公众公开征求意见。     

“带头大哥”案定性 证监会严打网络黑手

日前,中国证监会新闻发言人介绍,中国证监会对"带头大哥777"等11起利用互联网非法经营证券业务案调查终结,已作出取缔这些非法业务的决定,对相关当事人作出行政处罚决定告知书,并已将6起涉嫌犯罪的案件和2起犯罪线索移交公安机关。     

基于博弈论的基金监管制度分析——对“老鼠仓”现象的思考

深圳证监局公布了三家基金公司基金经理涉嫌"老鼠仓"后,资本市场的监管问题成为焦点。本文认为信用制度和诚信文化的缺失是"老鼠仓"现象屡禁不止的根本原因,通过对证监会与基金经理的博弈分析,对改进监管制度提出政策建议,从而建立起公正公平诚信的投资制度。     

关于“老鼠仓”行为的刑法思考

所谓"老鼠仓"有多种含义,在基金业,通常是指基金经理或实际控制人在运用基金资金拉升某只股票之前,先用个人资金在低价位买进股票建仓.等到用基金资金将股价拉升到高位后,个人的仓位会事先卖出获利,而机构和散户的资金可能会因此而套牢.这种行为的危害性不仅在于损人利己,即为自己或小圈子谋取利益,而让机构和散户资金套牢,而且会引起股市不正常地暴跌暴涨.为了维护金融市场的稳定、保障广大投资者的合法权益,仅靠行政处罚并不能抑制老鼠仓的泛滥,必须将老鼠仓行为纳入刑法的规制范畴.     

美国证监会欲加强中资企业跨境监管

<正>最近一段时间,由于在美国上市的中国公司会计丑闻频繁曝光,引起美国监管部门的高度关注。美国证券监管部门于2011年7月11日至12日派代表前往北京,与中国证券监管部门举行会谈,商讨对在美国上市的中资公司实施跨     

监管与合作：美国证监会与共同基金

SEC与基金业的关系为合作伙伴关系，两方都担负着责任。基金业承担着操作责任和公众责任，它须使这个行业保持创新与竞争的状态，并保护投资的利益。SEC承担的诸多责任中，最重要的是尊重自由市场的神奇力量，并在可能的时候利用市场的方式如信息披露，解决市场的问题。证监会与基金业的关系为美国的投资提供了半个多世纪的良好服务。     

美国证监会欲加强中资企业跨境监管

最近一段时间,由于在美国上市的中国公司会计丑闻频繁曝光,引起美国监管部门的高度关注。美国证券监管部门于2011年7月11日至12日派代表前往北京,与中国证券监管部门举行会谈,商讨对在美国上市的中资公司实施跨境监管事宜。双方会谈内容除了跨境监管外,还将包括中国公司在美国通过反向收购借壳上市的问题。     

“美国证监会”如何监管上市公司?

在美国,国会授予SEC行使权力对上市公司进行监管,以保证上市公司不存在财务欺诈、提供误导性的信息以及其他违反各项证券交易法的行为.中国公司或者说所有外国公司意欲申请美国上市,必须和当地公司一样在证券交易委员会(简称SEC)注册登记. 按此来看,SEC可以被称作是美国的“证监会”.“美国证监会”是怎样监管上市企业的呢?     

证监会将严惩损害投资者利益行为

中国证监会党委中心组 8月 7日表示 ,对损害广大投资者利益的案件 ,发现一起 ,查处一起 ,决不姑息手软 ,以切实保护广大投资者的合法权益。当前证券市场发展速度很快 ,不断有新情况新问题出现 ,对证券市场的一线监管工作提出了新的挑战 ,为保障市场公正 ,推动公司治理 ,完善信息披露 ,加强市场监管 ,证监会将着重做好三方面工作 :1 按照《公司法》、《证券法》的要求 ,坚持用市场的办法 ,鼓励和支持资产质量优良、治理结构完善的企业 ,特别是高科技企业上市融资。2 大胆借鉴和吸收世界成熟证券市场的先进成果 ,加快发展机构投资者 ,抓紧研…     

从刑法视角看基金“老鼠仓”的防治

文章介绍了基金“老鼠仓”的含义,分析了基金“老鼠仓”的违法性,并从刑法角度对“老鼠仓”的防治问题进行了探讨。     

浅析对“老鼠仓”行为的法律规制

2007年,我国相继发生了两起基金从业人员违规买卖股票的"老鼠仓"事件。"老鼠仓"事件的发生严重损害了投资者的合法权益,扰乱了证券市场的正常秩序。但是由于"老鼠仓"行为具有极强的隐蔽性,调查难度很大。因此,构建一个科学合理的法律规制制度是一个十分值得研究的问题。