非银行金融机构影子贷款是否影响银行流动性创造？

本文选取2010—2022年中国177家商业银行的微观面板数据,实证分析了非银行金融机构影子贷款对银行流动性创造的影响及其机制。研究表明：(1)非银行金融机构影子贷款对银行流动性创造具有抑制作用。相对于股份制银行,非银行金融机构影子贷款对国有银行与城农商行流动性创造的抑制力度更大。资管新规的实施有助于减缓非银行金融机构影子贷款对银行流动性创造的抑制力度。(2)同业业务在非银行金融机构影子贷款与银行流动性创造的关系中承担着中介作用,非银行金融机构影子贷款主要通过降低银行同业业务规模的渠道来抑制银行流动性创造。(3)区分同业业务类型的渠道检验表明,相对于新兴同业业务渠道,传统同业业务渠道的中介效应占比更大,非银行金融机构影子贷款更易通过传统同业业务渠道来影响银行流动性创造。本文为提升非银行金融机构影子贷款监管效率及防控流动性创造维度的银行业系统性风险提供了重要的理论指导与决策参考。     

全面构建商业银行流动性风险管理体系——《商业银行流动性风险管理指引》解读

流动性风险是商业银行日常经营中所面临的主要风险之一,虽然在多数情况下流动性风险是次生风险,但由于其对商业银行的支付能力和经营持续性会产生更直接的冲击,因而一直备受国际金融界的高度关注。巴塞尔新资     

影子银行对商业银行经营的影响与对策

我国的“影子银行”是指游离于传统商业银行体系之外,在监管不到或仅受较少临管的情况下,提供民间融资和银行理财产品,以及证券市场融资、企业股权融资、变相的金融绀合产品与金融交易服务的非银行金融机构或金融行为。     

警惕商业银行流动性风险

流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一,是银行的生命线。从美国次贷市场导致银行亏损开始,就引发了人们对流动性风险的忧虑。金融危机对全球银行体系甚至整个金融系统的稳定性带来了巨大的挑战。一般而言,流动性主要有三种层面的含义,即:资产的流动性、市场的流动性与机构的流动性。在各种金融机构中,银行的流动性风险带来的后果最为严重,它不仅会给银行带来信誉上的损失,严重时甚至     

加强我国商业银行流动性风险监管研究

一流动性风险的内涵所谓流动性,从广义的角度来看,就是在需要时获取现金的能力。然而,不同的机构对此有着不同的理解。我国《商业银行流动性风险管理指引》的第三条对流动性风险的定义是:"流动性     

影子银行:国际图景及中国形态(上)

<正>影子银行的出现和崛起极大改变了货币数量论所描述的流动性创生机制,表外资产的信用链条无限制地拉长,并未引起货币供给量的相应增加,此时作为后验指标的货币乘数也随之失效。影子银行与商业银行一样,是一种信用中介(credit intermediation),其在经济体系中提供三种转化:信用转换、期限转换和流动性转换,从而将全社会的借款人和融资人联系起来。业务活动层面是指将影子银行定义为一种金融活动或融资安排,采用这个层面定义影子银行,边界最为清晰,最能把握实质。纵观美国二战以后金融机构总资产的变化情况,上世纪80年代以来,非银行金融机     

商业银行要重塑流动性管理

无论是经济平稳发展时期还是金融动荡时期,流动性问题始终是金融市场关注的关键问题之一。今年6月下旬,市场出现了流动性比较紧张的状态,而实际上整个市场的资金总量却一直比较充裕,监管指标反映的情况和实际情况出现了背离。从钱荒事件,深刻反映出我国部分金融机构在流动性管理上存在严重缺陷,颠倒了流动性、安全性和效益性三者之间的先后次序,错     

商业银行如何应对流动性风险

如何有效化解流动性风险,保证商业银行经营中的流动性、安全性、盈利性,值得我们认真思考去年年底的中央经济工作会议提出,2011年要实施稳健的货币政策,按照总体稳健,调节有度,结构优化的要求,把好流动性这个总闸门。今年以来,央行已六次上调存款准备金率,两次加息,大型金融机构的存     

商业银行不良贷款对货币流动性的影响分析

商业银行不良贷款会对货币流动性带来影响.实证结论显示:损失类贷款对货币供应量M1和M2产生影响,可疑类贷款对货币供应量M2产生影响.对于损失类贷款和可疑类贷款的标准差新息,货币供应量M2的响应是不一样的,对于损失类贷款的标准差新息,货币供应量M1的响应也是不一样的.同时,损失类贷款和可疑类贷款对货币供应量M2和M1影响的贡献度也存在较大的差异.     

预防远胜于治疗 专访银监会非银行金融机构监管部主任柯卡生

现阶段,国内各界对中国的"影子银行"问题争论日趋热烈,如何有效地防范中国的"影子银行"风险也成为争论的焦点。为此,《中国外汇》独家专访银监会非银行金融机构监管部主任柯卡生,就其对中国"影子银行"的理解以及如何有效地防范"影子银行"风险进行了近距离沟通。     

银监会《商业银行流动性风险管理指引》的新要求及其影响

流动性风险作为商业银行面临的主要风险类型之一,与信用风险、市场风险和操作风险密不可分,在一定条件下甚至会相互传递和转化,直接影响到商业银行的经营持续性。而且,流动性风险具有在系统内迅速传导的特性,部分银行的流动性风险可能导致整个市场流动性不足,进而引发金融危机。因此,流动性风险一直备受国内外金融机构与监管机构关注。2009年11月1目,银监会发布的《商业银行流动性风险管理指引》（下称《指引》）开始施行。“指引》并没有改变原有的流动性风险监管指标,而是着重明确了商业银行流动性风险管理所遵循的原则、管理体系、管理方法和技术等要求。其目的主要是提高商业银行对流动性风险的重视程度,确保商业银行的流动性充足和安全稳健运行。     

电子银行业务发展对商业银行流动性管理的影响

电子银行作为一种新兴的支付渠道,拥有传统营业网点无法比拟的优势,近年来发展迅猛,给客户提供了便利,也日益成为现代商业银行新的战略性业务和利润增长点。但同时我们也应注意到,电子银行业务的蓬勃发展,给商业银行现行的经营管理模式带来一定的冲击。本文结合当前商业银行管理中的实际情况,初步探讨了电子银行业务的发展对商业银行流动性管理方面的影响,并提出了相关的对策及建议。     

核心银行的参数化体系建设

传统的核心银行更像是铐着脚镣跳舞的大象,庞大而笨重,系统无法跟上业务部门新产品和新服务快速推出的节奏,收集业务数据有限而且过程缓慢,决策分析的反馈很难快速部署和生效,业务失去成效.同时,不断增加的代码和补丁可能让系统越来越不稳定并带来性能下降,宕机风险和停止服务稍一疏忽就成为现实,运维成本越来越高.     

存款准备金率上调对我省金融机构的影响

自2006年7月5日以来,中国人民银行已七次提高存款准备金率,5月18日又宣布将于6月5日再次提高存款准备金率,其目的是加强银行体系流动性管理,吸收过多流动性,引导货币信贷合理增长。准备金率的频繁调整,给黑龙江省金融机构经营带来一定的影响。一、法人金融机构准备金账户资金规模总体收紧黑龙江省法人金融机构存款准备金率和超额存款准备金率水平整体呈下降趋势,并且随着存款准备金率调整频率的加快下降     

商业银行核心功能的历史变迁

据史料记载,古希腊、古巴比伦、古罗马和春秋战国时期的中国都出现过大量经营货币业务的机构和个人,这些便是早期银行的雏形.银行自诞生以来,为欧洲工业革命和资本主义的发展发挥了重大作用,自身也获得了巨大发展.银行在发展过程中,经营模式和业务也在不断调整.从最初的综合化经营模式,到大萧条之后长达60多年的分业经营,再到20世纪80年代深受“金融脱媒”压力及“金融深化”思想的影响,最终再次迎来混业经营的时代.     

流动性变化与商业银行战略调整

正编者按:过去一年,过度依赖同业业务扩充规模、银行业资产负债期限错配、银行资产流动性减低等风险威胁着银行体系的安全稳定。银行间市场出现的阶段性流动性紧张、市场利率快速上升现象暴露了我国银行流动性风险管理存在的问题,流动性问题也越来越受到管理层的重视。近年来,银行同业业务规模快速膨胀。数据显示,商业银行从2006年到2013年同业员债比从6.6%上升到13.4%,一些银行同业资产占总资产的比例甚至超过1/3。而各类银行理财产品更是如雨后春笋般"野蛮生长"。流动性作为商业银行的生命线,不仅关平商业银行的生死存亡,而且对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。事实上,经过2013年几次阶段性流动性偏紧的状况以后,央行也在不断地推出创新的管理工具来管理流动性。比如2013年推出的用SL0(短期流动性调节工具)和SLF(常设借贷便利)等来调节流动性。而外汇占款同样是影响流动性的关键因素,根据理论及经验,外汇占款应该与流动性是正相关的关系,但是近期却出现了与之相悖的现象,二者之间的关系出现了紊乱。究竟2014年流动性将何去何从,本期特别关注栏目特发表几篇券商研究员的分析文章,以飨读者。     

中国上市商业银行市场流动性风险研究——基于流动性调整的在险价值模型北大核心

本文以16家上市商业银行的股价为样本数据,选取2007—2015年为样本区间,建立GARCH-LaVa R模型,分析我国上市商业银行的市场流动性风险。实证结果表明:大型国有银行更易受到市场流动性风险冲击,且银行业的整体风险水平的波动与宏观经济的走势趋同。La-Va R模型的使用给商业银行的流动性风险监管提供了新的思路与方法。     

金融危机以来的监管改革

正危机的起源很显然,今天这个场合并不适合对危机的起源作广泛的讨论。但是,在分析改革进程之前,对我们今天应该讨论的基本问题进行一个简要回顾是十分重要的。罗斯福新政融合了先前存在于《国民银行法》和各州银行法中的限制性规定,将商业银行传统的借贷活动限制在一个限定的地理区域内,同时,通过联邦存款保险安排和联储贴现窗口防止其倒闭和发生恐     

关注宏观流动性收紧后的商业银行流动性风险

正流动性风险是商业银行的最基本风险之一,无论是信用风险还是市场风险、操作风险,都有可能影响或表现为流动性风险。对中国的银行业金融机构而言,除了20世纪90年代的海南发展银行外,具有一定规模的银行还没有因流动性风险而出现过实质性的倒闭。但随着市场化程度的不断提高,流动性风险也已成为中国银行业最需关注的风险之一。如何有效把控流动性风险,成为当前亟待研究解决的问题。