基于经济学视角的蔬菜价格波动分析

据统计,2010年北京城市居民家庭每人蔬菜类支出占食品支出的8.3%。而蔬菜价格却呈现出非常规性波动,备受社会关注。文章从经济学角度对我国蔬菜价格波动因素进行诠释,提出通过科技支农来缓解人工成本的提高,进一步实施适度放宽的货币政策来缓解因货币因素导致的价格波动等建议。     

基于ARCH模型的中国股票市场波动特性实证分析

本文介绍ARCH模型及其扩展模型，并利用这些模型封我国土证指数和深成指数进行研究。选择股市日收益率为指标分析了我国股票市场的波动性特徵，结果显示我国股票市场收益有明显的尖峰厚尾性、波动集簇性以及波动的信息不对称性等特点。     

广州市蔬菜价格波动及影响因素分析

本文主要通过分析蔬菜年际价格及蔬菜年内价格来研究广州蔬菜价格波动趋势和影响因素。从长期上看,广州蔬菜价格主要受自然灾害和汽油价格的影响。但从短期上来看,广州市蔬菜价格呈现出明显的季节性特征,每年5月和9月会出现高峰期,而2月和11月会出现低谷期。同时,通过对大蒜、红萝卜、西红柿、青瓜和菜心五种具有代表性和消费量大的2010~2013年月度价格分析,得出"谷峰不显著""一谷一峰"和"多谷多峰"三种类型的蔬菜价格波动特征。为进一步稳定蔬菜市场价格,本文提出加大科技投入,强化蔬菜的冷藏贮存技术,尝试推广"家庭农场"等政策。     

上海股市收益率的波动特征研究——利用ARCH族模型的实证分析

本文用最近十年的样本数据分析了上海股票市场日收益率序列的波动特征,并利用ARCH族模型进一步论证了风险对股票收益率的解释力和沪市存在的杠杆效应。     

基于VAR的果蔬类农产品价格波动影响因素研究——以苹果为例

文章采用向量自回归(VAR)模型对果蔬类农产品的影响因素进行实证分析,并以苹果为例选取了1990~2013的年度数据。结果表明:在初始阶段,对苹果零售价格影响最大是上期的苹果零售价格,其次食品类居民宏观消费结构指数、苹果总产量,最后是生产成本;而到了后期,对苹果零售价格影响最大是上期的苹果零售价格,其次生产成本、食品类具名消费结构指数,最后是苹果总产量。     

波动频率、季节性上涨与蔬菜价格演进机理:1978～2010年

利用2003～2009年省际面板数据对我国蔬菜价格波动的主要影响因素进行实证分析后发现,蔬菜产量、蔬菜生产成本、政府对蔬菜生产的补贴、农户对蔬菜价格的预期、GDP增长率、农村和城镇居民对蔬菜的消费量、替代品价格等因素没有通过显著性检验,蔬菜的进口量和出口量、蔬菜的成灾面积、农村和城镇居民人均收入水平等因素通过了显著性检验。调控蔬菜价格应从积极引导以推动蔬菜生产稳定发展、增强预警以降低突发事件对蔬菜价格波动的影响、合理规划以保障不同群体对蔬菜的不同需求等方面着手。     

基于ARCH模型对上海股票市场特征的研究

ARCH模型是动态非线性的股票定价模型，它在经济和金融领域引起了高度的重视并广泛地应用于经济领域的时间序列分析。在短短20年时间里取得了迅速的发展，先后提出了GARCH、ARCH-M、TARCH、EGRACH等模型。本文从ARCH模型的发展和在国内的应用出发，简要介绍了ARCH模型主要形式，然后将ARCH模型应用于我国上海股票市场，以上证指数为研究对象，进行实证研究。从实证结果中总结出上海股市的总体特征，并为其进一步发展完善提出了一些建议。     

应用ARCH模型对中国股市波动性的实证分析

本文以上证指数为研究对象,运用ARCH族模型,实证分析了我国股市在不同时间频率下,股价和收益率波动的特点,发现随着时间频率放大,ARCH效应逐渐消失。通过对比分析,验证了无论是股价,还是收益率的波动性都呈现出非对称性,其引入成交量指标后模型的拟合度并没有得到增加,因此,本文认为应建立反映流通股价变化的指数。     

乡村振兴背景下蔬菜价格波动因素分析及预测

近年来在农产品批发市场上,蔬菜价格波动幅度较大。将影响蔬菜价格的因素划分为供给、需求、流通、气候和其他5大类,构建Lasso-SVM最优组合预测模型预测蔬菜价格。研究结果表明：人民币汇率、新冠感染者月均增加人数、气温平均值、农业生产价格资料指数、农产品生产价格指数、劳动日工价、物质与服务费用、用工成本和蔬菜播种面积对蔬菜价格影响较大;对比多种预测模型发现,Lasso-SVM模型组合预测蔬菜价格准确度高、性能稳定。     

蔬菜批发价格波动特征的分解与比较：山东寿光例证

运用Census X12季节调整法和H-P滤波法对山东寿光20种蔬菜批发价格波动进行了季节性、趋势性、周期性和不规则要素分解,并对20种蔬菜价格波动特征表现出的异同进行了比较分析。结果显示：所有蔬菜价格都存在季节性波动,大多数蔬菜价格表现出了一致的季节性波动形态,对同一外部冲击表现出一致的波动方向,且表现出缓慢上升的态势;蔬菜价格波动受不规则因素的影响较大;不同种类蔬菜价格表现出了不同的周期性波动特征。     

基于ARCH模型均证券市场风险测量方法

提出了对上海股市风险进行测量的一种新模型，并对1997年以来的市场风险价值量VaR进行了实际估计。实证表明：这一模型对于把握我国证券市场的风险分布，提高风险管理水平具有明显的实际意义。     

基于HP滤波法的我国小麦市场价格波动分析

运用2002年12月至2014年10月的小麦市场价格数据,分析了我国小麦市场价格波动主要特征,运用X12季节调整模型实证分析季节要素对我国小麦市场价格波动的影响;运用HP滤波分解模型将2002年12月至2014年10月我国小麦市场价格指数原始序列分解为趋势值序列和波动值序列,分析得出我国小麦市场价格长期波动的趋势,并对研究期进行周期划分。经研究发现:小麦市场价格具有明显的季节性波动,夏季和秋季因素使得小麦价格上涨,春季和冬季因素使得小麦价格下跌,这与小麦的生长周期基本保持一致;研究期内我国小麦市场价格波动可划分为2个周期,各周期持续的时间长度和峰谷落差都不相同。研究末期小麦市场价格波动幅度存在逐渐缩小的趋势,波动周期存在延长的趋势。     

人民币汇率预期的实证研究——基于亚洲金融危机以来NDF汇率的ARCH效应分析

本文将人民币NDF汇率作为人民币汇率预期的代理变量,使用ARCH模型族研究亚洲金融危机以来的人民币NDF汇率的波动特征。结果表明,亚洲金融危机以来人民币预期汇率存在ARCH效应,具有尖峰、厚尾、波动群集性和非对称性等特征。这佐证了当前我国政府所采取的明智的人民币汇率政策,同时要求在保持汇率基本稳定的前提下,进一步扩大人民币汇率的浮动区间和逐步改善人民币汇率的形成机制,最终使人民币汇率真正体现市场对人民币的供需均衡。     

金融市场羊群效应ARCH模型与股市实证分析

股票市场上的羊群效应是指股市参与者忽视自己的信息，受到其他投资人的影响，去模仿别人投资的行为。研究分析金融市场羊群效应，有一套理论方法和公式，这就是ARCH模型。运用这一理论模型，结合沪深两市的数据进行实证分析，明显看到存在羊群效应，并且突出、显著。这说明我国股票市场在发展中，十分不成熟。政府应该加强股市监督，尽力减少羊群效应的发生和消极影响，维护股市正运行。     

房地产价格、金融加速器和宏观经济波动非对称性——基于SETVAR模型的研究

本文以我国1991-2011年的宏观数据为样本,建立两区制自激励门限向量自回归(SETVAR)模型,刻画房地产价格价与宏观经济波动间显著的非线性动态关系。通过广义脉冲响应函数描绘各变量的关联性发现,经济波动对实体经济冲击、货币冲击、价格冲击以及房地产冲击的响应具有非对称性。随后利用Potter和Dijk,Franses和Boswijk提出的方法进一步量化和证实了冲击效应和冲击吸收速度的非对称性。相比于房价增速较缓的情况,房价高速增长时各冲击引起的实体经济波动更大,持续期更长。     

基于ARCH模型的证券市场风险测量方法

提出了对上海股市风险进行测量的一种新模型,并对1997年以来的市场风险价值量VaR进行了实际估计。实证表明:这一模型对于把握我国证券市场的风险分布,提高风险管理水平具有明显的实际意义。     

基于GARCH族模型的上海市住宅市场价格波动的特征研究

住房问题是关系国计民生的重要问题,研究住宅市场的价格波动规律对消费者购买时机选择、调控政策的制定等具有重要的参考价值。鉴于此,以住宅市场收益率的变化来衡量住宅市场价格的波动,采用2006-2016年上海市新建住宅和二手房月度收益率时间序列作为样本,通过构建GARCH族模型对上海市新建住宅和二手房市场的价格波动特征进行研究。研究表明：上海市新建住宅市场的价格波动存在显著的自相关现象,但不存在显著的集聚性、非对称性以及高风险高回报的特征;二手房市场的价格波动存在显著的自相关现象,具有显著的集聚性,即二手房市场本期或过去若干期的波动较大时,未来几期的波动也会很大,反之亦然;二手房市场价格的波动不存在显著的非对称性及高风险高回报的特征。     

金融市场羊群效应ARCH模型与股市的实证分析

股票市场上的羊群效应是指股市参与者忽视自己的信息,受到其他投资人的影响,去模仿别人投资的行为.研究分析金融市场羊群效应,有一套理论方法和公式,这就是ARCH模型.运用这一理论模型,结合沪深两市的数据进行实证分析,明显看到存在羊群效应,并且突出、显著.这说明我国股票市场在发展中,十分不成熟.政府应该加强股市监督,尽力减少羊群效应的发生和消极影响,维护股市正常的运行.     

我国蔬菜价格垂直传导的非对称性研究——基于面板VAR模型的实证

运用面板向量自回归模型(PVAR)对我国蔬菜的生产价格、批发价格和零售价格的垂直传导机制进行实证研究,结果表明我国蔬菜三种价格的波动幅度和增长速度自上而下呈依次增强的特征;价格的正向传导顺畅,逆向传导存在一到两期的滞后,传导强度上存在正向传递强度明显高于逆向传递的非对称现象;生产价格在整个价格波动的传导链中占主导地位,蔬菜价格的稳定在很大程度上依赖于蔬菜的生产环节。     

世界黄金价格波动特征研究——基于半参数随机波动率模型

文章使用半参数随机波动率模型(SPM),对2003年1月1日至2017年8月10日期间世界黄金价格波动特征进行了实证分析。模型拟合检验结论表明,SPM模型能够很好地拟合世界黄金价格波动过程当中存在的尖峰厚尾性、波动聚集性和非对称性等金融数据特征。采用基于贝叶斯的MCMC方法对模型进行参数估计,通过进一步与SV-N和SV-T模型对比分析,结果显示SPM对于世界黄金价格波动特征刻画要明显优于SV-N和SV-T模型。