上市公司治理准则——关联交易

上市公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议。协议的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，协议内容应用确、具体。公司应将该协议的订立、变更、终止及履行情况等事项按照有关规定予以披露。[编者按]     

浅谈关联交易审计

中国证监会《关于提高上市公司财务信息质量的通知》对关联交易审计提出了许多明确的要求。本拟就此谈一些粗略的看法。     

关于上市公司关联交易形成原因研究

证券市场中上市公司关联交易问题是广泛存在于我国上市公司的一个普遍现象,也是世界各国公司发展中的一个共性问题。由于其“双刃剑”特性,各国证券监管部门一直在致力于对该问题的解决。本文分析了上市公司关联交易形成的管理和法律层面的原因,以期实现关联交易在关联企业整体利益、中小股东利益和社会公共利益之间寻找一个平衡点,达到公平和秩序与市场运转效率和自由之间的微妙平衡之目的。     

如何识别上市公司关联交易的真假

目前我国公司法人治理结构尚待完善,改制类上市公司占有较大比重."一股独大"的现象还很普遍,一些上市公司和中介机构利用关联交易进行非法避税和对公司利润进行调控,造成关联交易频繁发生.虽然在制度上对上市公司的关联交易几经规范,从1997年的《企业会计准则--关联方关系及其交易的披露》的问世,到2001年12月21日开始执行的《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》的出台,再到2002年1月1日开始执行的《关于上市公司重大购买、出售、资产置换若干问题的通知》的出炉,最近证监会的《股票发行审核标准备忘录第14号》及国务院新的《中华人民共和国税收征收管理法实施细则》的发布,应该说制度建立正在紧锣密鼓地进行,上市公司通过关联交易来虚增利润或向大股东转移收益的现象也得到了极大的遏制,但终究难以确保关联交易的公允性,很多公司通过关联交易的非关联化或将定价风险转移给中介公司达到曲线救国的目的.     

浅析上市公司关联交易的会计披露

本文从关联方交易会计信息披露的完善、关联交易转移定价的公司治理和强化中介机构的赔偿责任三个方面出发,就如何加强对我国上市公司的关联交易进行适当的约束加以探讨,以期完善上市公司关联交易的会计披露。     

谈关联交易的规范

关联交易是指关联方之间发生转移资源或提供劳务的事项,而不论实际是否收取到价款,其形式主要分为关联经营（经营往来中的关联交易）和关联重组（资产重经中的关联交易）等。运用关联交易,有利于上市公司降低交易成本、提高运营效率、实现集团经营目标。可以说,关联交易颇有值得赞许的一面。 但是,关联交易一旦脱离市场公平原则,则被称为创造性会计行为（Ｃｒｅａｔｉｖｅ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ,指通过利用会计法规与有关准则的漏洞以及确认、计量和披露的可选择性,对会计数据进行调节、操纵,企图使财务报表按编辑者的意图呈报给财…     

上市公司关联交易存在问题的探讨

上市公司的关联交易是目前证券市场发展中一种普遍而又亟待规范的现象。关联交易所具有的降低交易成本、优化资源配置、实现公司利润最大化的优越性,使上市公司在扩张和资本运营过程中普遍采用这一形式,这就决定了关联交易存在着必然性。如何     

上市公司关联交易会计规范探析

随着资本市场的发展,上市公司关联交易已成为一种常见经济现象。关联交易有其自身合理的一面,但也成为上市公司舞弊造假的主要手段之一。如何有效地规范上市公司关联交易已成为一个值得思考的问题。笔者拟从会计规范的角度出发,从关联方关系确认、非公允关联交易会计处理、关联交易信息披露3个方面对规范关联交易提出建议。     

如何治理上市公司不当关联交易

一、关联方交易 1．关联方。一般是指有关联的各方,如存在控制关系的关联方、存在共同控制的关联方、存在重大影响的关联方。 2．关联方交易。关联方交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。关联方交易类型存在公允的关联方交易和非公允的关联方交易,在非公允交易中有一类是输出型关联方交易,其较常见的方式有：（1）母公司廉价或无偿占用上市公司的资金。     

论上市公司关联交易的规范及审计

关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项．而不论是否收取价款。有效地运用关联交易可以使上市公司节约交易费用、优化资源配置、提高运营效率、实现集团经营目标，是符合市场经济规律的。问题是当前我国证券市场还存在很多利用关联交易来操纵利润的行为。一些公司从自身利益出发，为了进一步筹资或避免进入PT、ST行列，避免退市等原因，往往利用非公平交易基础上的关联方交易，在财务报告中提供虚假信息，粉饰财务状况和经营成果。所以，我们应建立高质量的会计准则和其它信息披露规范体系，对关联交易加以规范，同时注册会计师要提高自身的业务素质和职业道德．有针对性地采取措施．把好审计关。     

试谈我国上市公司关联交易的信息披露

我国的上市公司大多数是由国有企业改制或进行部分资产的剥离而成的,因而他们与原国有企业存在着千丝万缕的联系,有的甚至是唇齿相依;由此引发的关联交易对证券市场各主体的影响重大,上市公司的关联交易近来也一直是市场关注的热点问题。本拟就我国上市公司的关联交易作初步探讨,以期对现行有关制度、准则的进一步健全和完善有所裨益。     

关于上市公司关联交易几个问题的思考

上市公司关联交易往往必不可少,但我国目前有很多的关联交易不是市场化的,而且又出现了一些新的特点,值得我们的监管部门关注。,改进关联交易规范,不仅要完善信息披露,而且要建立事前、事中和事后全过程监控上市公司关联交易行为的机制,确保上市公司的健康发展和中小股东的合法权益。     

上市公司关联交易信息披露存在的问题及其规范意见

目前,上市公司在与关联方关系主其交易的信息披露方面存在着许多问题,具体表现在：（1）利用会计准则或其他政策法规的不完善,掩饰非正常关联交易;（2）认为已纳入合并会计报表编制范围的子公司之间的交易无需再予披露;（3）在关联交易披露中,重形式、轻实质的问题比较严重;（4）关联交易内容披露不全或失实。上市公司对其关联交易予以披露时,对投产者有用的信息量很少,一般仅披露关联企业上与上市公司的关系、经营性质、主营业务、注册地址、法人代表等,而对有关交易要素如交易金额或相应的比例、未结算项目的金额或相应的比例、交易价格、定价政策等往往不予披露;即使披露了,也未说明有关资料是否经过审计、是否按照独立企业的核算原则予以定价等,使投产者很难了解到关联交易的实际情况。残不知,交易价格说明交易的公正性,金额和比例则说明交易的重要性,对各个市场主体来说都是重要的决策参数。（5）对关联交易的内容披露含糊不清。一个典型的例子是对国家控股的揭示。国家持股一般有四种方式：国资局持有、财政局持有、委托某企业集团持有、组建国有资产经营公司,而其中大部分是通过后两种形式存在。许多上市公司在东股东持股情况时,仅以国家股列示,掩盖了许多关联方;有的公司只说明关联交易,未说明关联方究竟是何关系;有的只说明交易量,没有说明金融的方向。（6）对关联方关系和关联交易刻意隐瞒,拒不披露。     

上市公司非公允关联交易治理研究

非公允关联交易在我国上市公司中普遍存在,并对上市公司的业绩产生着重大影响。本文在分析上市公司非公允关联交易产生原因的基础上,从完善立法、首发审核、治理结构、信息披露、定价方法、独立审计等方面探讨了非公允关联交易的治理对策。     

关联交易非关联化问题治理研究

关联交易非关联化的典型表现是以不违规的交易形式掩盖其违规的实质,使关联方交易更加隐蔽,由此逃避了关联交易规范的约束,最终扰乱资本市场。加强上市公司关联交易的监管,对于保护投资者的合法权益、维护资本市场的繁荣与稳定具有十分重要的意义。本文通过对正常情况下关联交易与非关联交易的对比,分析关联交易转为非关联化原因,并从会计法规角度提出治理措施,以期对加强我国关联交易的管理提供参考。