我国地方国库现金管理的风险及对策

2012年3月,国务院办公厅下发了《国务院办公厅转发财政部关于进一步加强财政专户管理意见的通知》,提出＂在省级财政适时开展地方国库现金管理试点＂的要求,为各地稳妥、规范推进地方国库现金管理试点提供了政策支撑,地方政府和相关部门开展地方国库现金管理的现实需求日趋强烈。但是,当前我国地方国库现金管理起步较晚,法规制度尚不完善、操作管理有待规范、预测机制仍处于理论研究阶段,地方国库现金管理面临着诸多的问题和风险。本文结合各地地方国库现金管理实践,分析了制度风险、操作风险、道德风险和系统性风险,并试图从完善制度体系、健全操作模式、严格市场准入、规范货币市场四个方面提出切实可行的风险防范措施,为地方国库现金管理的开展提供可借鉴依据。     

对地方国库现金管理的思考——以福建省南平市为视角

随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库开展国库现金管理商业银行定期存款业务操作,国库现金管理在中央层面已经展开,但地方国库现金管理仍未提上议事日程。本文就实施有效的地方国库现金管理可行性、必要性等问题进行分析探讨,并提出对策建议。     

地方国库现金管理初期模式设计及相关问题研究

随着地方国库库存规模持续增长和中央国库现金管理操作日趋成熟,地方政府开展地方国库现金管理的诉求日益强烈。本文分析了开展地方国库现金管理的现实动因,以地方国库现金管理初期适宜选择的商业银行定期存款模式为例,详细设计了操作流程,并对有效深化地方国库现金管理发展提出相关建议。     

地方国库现金管理的国际经验借鉴

近年来,随着经济的快速发展以及国库集中收付制度改革的不断深化,我国地方国库现金盈余不断攀升,开展地方国库现金管理的呼声也不断增加。本文对西方国家地方国库现金管理实践进行梳理,总结了包括地方国库现金管理的目标体系、先决条件、操作模式、风险防范、监督管理、政策协调六个方面的基本经验。同时,结合我国实际情况,得出加强地方国库现金管理制度建设、坚持“三台”原则、采用混合型操作模式、深化国库单一账户制度改革、探索地方国库现金管理与地方债融合机制等完善我国地方国库现金管理的政策启示。     

新预算法下我国地方国库现金管理模式的经验借鉴及模式选择

我国自2007年开始中央国库现金管理,取得明显成效。在当前经济下行压力加大、财政政策与货币政策需要更优配合的大环境下,开展地方国库现金管理变得重要而迫切。本文介绍了主要发达国家国库现金管理经验,然后分析了新《预算法》实施后我国的制度环境变化逐渐有利于地方国库现金管理的开展。进而归纳国外地方国库现金管理的模式,通过比较提出了符合我国国情的模式选择,并以上海市的实践印证了分权型地方国库现金管理在我国是可行的。最后结合了国外经验、国内相关制度规定和市县两级地方实际情况,为地方国库现金管理提出了五点操作建议。     

地方国库现金管理模式选择和实施路径

与完全一体化、完全自治模式相比较,我国地方国库现金管理开展更适合采取中间模式。地方国库现金管理是国库现金管理体系的重要组成部分,对于构建现代财政国库制度意义重大。随着国库管理制度改革的不断深化、中央国库现金管理的顺利推进,我国开展地方国库现金管理的条件日趋成熟。与完全一体化、完全自治     

地方国库现金管理研究:思考与借鉴

<正>国库现金管理是在确保财政支付需要前提下,以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。目前我国国库现金管理已经在中央层面展开商业银行定期存款业务操作,并取得了良好的社会效果和经济效益。同时,国外较成熟的、先进的地方现金管理也对改善我国地方国库资金余额高位运行、资金配置效率较低、财政支出压力增大等现状具有很好的借鉴意义。     

地方国库现金管理的初选模式选择

自2006年财政部、中国人民银行共同开展中央国库现金管理以来,地方国库现金管理越来越受到重视.本文通过对地方国库现金管理的现状、制约因素进行研究,对各种国库现金管理模式进行比较分析,认为"国库定期存款模式"是适合现阶段的理想初选模式,从而为地方国库开展现金管理提供指导,推动地方国库现金管理工作有效开展.     

地方国库特点与地方现金管理特殊性分析

自2006年财政部、中国人民银行共同开展中央国库现金管理以来,地方国库现金管理越来越受到重视.本文通过对我国地方国库现状,开展地方国库现金管理的意义,开展地方国库现金管理的运作思路等方面的研究,提出了开展地方国库现金管理的相关措施及建议,以期对我国地方国库现金管理工作的有序开展提供参考.     

国库现金管理中现金持有量的问题研究

随着我国财政资金收付制度日趋制度化和规范化,尤其是2001年国库集中支付制度改革以来,中央金库及地方各级国库资金稳步增长,国库库底资金长期高位积聚。为实现国库闲置资金余额最小化、投资收益最大化,迫切需要建立一套适应我国国情的国库现金管理模式。本文有选择地借鉴西方现金持有理论,对国库现金持有量的影响因素和模型选择做出研究评析,以期为现实开展国库现金管理提供较为科学的依据,供广大学者和国库工作人员商榷。     

有效实现地方国库现金管理的政策建议

一、尽快出台地方国库现金管理的相关法规 2006年,《中央国库现金管理暂行办法》和《中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程》颁布实施,而目前在地方国库现金管理上,制度滞后。因而我们建议尽快制定和出台《地方国库现金管理暂行办法》以及相关的操作原则和实施方案。对地方财政部门、基层人民银行各自在地方国库现金管理中所担负的职责和任务进行明确,对省、市、县开展地方国库现金管理的范围、权限进行明确。     

地方国库现金管理存在的问题及对策研究

本文结合2005年至2008年6月末山东省国库库存的变化特点,从地方国库现金管理动因出发,指出了地方国库现金管理与中央国库现金管理存在的不同,结合山东实际分析了地方开展国库现金管理在准确性、全面性、有效性上存在的困难,认为开展地方国库现金管理需要解决好法律制度与财政管理制度改革、技术手段、组织协调等方面的问题,并结合实际提出了当前开展地方国库现金管理适宜采取的模式.     

地方国库现金管理存在的问题及对策研究

本文结合2005年至2008年6月末山东省国库库存的变化特点,从地方国库现金管理动因出发,指出了地方国库现金管理与中央国库现金管理存在的不同,结合山东实际分析了地方开展国库现金管理在准确性、全面性、有效性上存在的困难,认为开展地方国库现金管理需要解决好法律制度与财政管理制度改革、技术手段、组织协调等方面的问题,并结合实际提出了当前开展地方国库现金管理适宜采取的模式。     

我国国库现金管理与货币政策协调问题及建议——基于国库现金管理商业银行定期存款操作分析

国库现金是指一国财政在央行或其他部门存放的尚未支付的财政资金。实施国库现金管理,对提高国库现金使用效率,降低政府筹资成本,提高金融市场的流动性,加强财政政策与货币政策的协调具有十分重要的意义。本文拟从我国中央国库现金管理发展情况入手,通过分析2006-2010年上半年中央现金管理操作与货币政策公开市场操作对冲情况,实证分析国库资金以定期存款形式存入商业银行对市场货币供应量产生的影响,进而分析当前我国国库现金管理与货币政策协调问题,同时借鉴国外国库现金管理与货币政策管理协调的经验,提出我国国库现金管理与货币政策协调发展建议。     

“省直管县”模式下的地方国库现金管理路径选择

地方国库开展现金管理的问题分析 （一）诉求主体复杂,操作目的与能力不尽相同,地方国库开展现金管理参差不齐。根据国家金库条例＂一级财政一级国库＂的规定,我国自省到乡各级地方财政都设置了国库。随着各地经济规模的不断壮大,各级国库库存的日益增加,资金闲置日益成为各级国库面临的问题，省、市、县（区）各层级国库都有开展现金管理的...     

我国地方国库现金模式选择探讨

随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付,实行了国库库存资金计息等重大改革。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库现金管理运作的正式启动后,探索地方国库现金管理运作的可能性、必要性成为人们关注的焦点。     

我国地方国库现金模式选择探讨

随着财政国库管理体制的深入改革，我国逐步建立了国库单一账户体系，实现了国库资金的集中支付，实行了国库库存资金计息等重大改革。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长，国库库存资金的高位积聚，为国库现金管理创造了空间。2006年中央国库现金管理运作正式启动后，探索地方国库现金管理运作的可能性、必要性成为人们关注的焦点。     

地方国库现金管理的特殊性及其路径选择

随着地方国库库存规模不断增长及中央国库现金管理成功开展,地方政府及相关部门愈来愈迫切希望早日"开闸"地方国库现金管理。基于这一背景,本文结合宁波当地实际情况,分析了地方国库现金管理相对于中央国库现金管理存在的特殊困难,提出适合现阶段的地方国库现金管理模式,即指标管理下商业银行定期存款模式。并且,对该模式的业务运作管理模式、内控风险管理等内容进行了全面深入的探讨。最后,本文还结合当前开展地方国库现金管理可能遇到的困难和问题,从加强相关制度建设、深化财政预算管理及体制改革、完善地方国库应急支付融资机制等角度提出政策建议。     

地方国库现金管理投融资工具的拓展路径探析

一、当前地方国库现金管理操作工具运用的现状 国库现金管理是国际上政府财务管理的通行做法,相比欧美国家,我国起步较晚.2003年1月,对国库存款按活期存款利率支付利息,被视作我国国库现金管理的萌芽.2004年8月,财政部首次以混合式招标方式提前兑付三期记账式国债,被认为是中央国库现金管理的初步尝试.2006年6月和9月,《中央国库现金管理暂行办法》和《中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程》先后出台,操作工具包括商业银行定期存款、买回国债、国债回购和逆回购等,正式开启了我国国库现金管理的序幕.2014年12月,发布的《地方国库现金管理试点办法》明确操作工具主要为1年期以内商业银行定期存款,并确定在6个省市启动试点, 2015年共完成32期操作,累计金额7118亿元;收回10期,累计金额2768亿元,实现利息收益31.50亿元,大大提高了库款的增值水平.事实上,未试点地区早已采取"财政专户"等隐蔽或变相的方式予以实施.经过多年实践,我国国库现金管理形成了以商业银行存款为主的操作方式,买回国债只发生过两次,均属于短期单向性投资工具.     

地方国库现金管理的探索与实践——基于青岛的选择与实践

随着经济的持续发展和财税体制改革的不断深化,我国地方政府财政收入快速增长,各地国库库存余额持续攀升,大量国库资金长期沉淀于国库,资金使用效率较低。2006年中央国库现金管理正式启动后,地方政府对盘活国库库存闲置资金,实现存量资金保值增值的愿望越来越强。因此,研究如何开展地方国库现金管理,充分利用国库闲置资金实现保值增值,对于缓解地方政府资金紧张,支持地方经济发展具有重要的现实意义。本文从青岛市国库现金管理操作的可行性入手,结合青岛市国库现金管理的现状和国库现金管理运行特点,分析地方国库现金管理存在的主要风险,探讨监测和防范风险的具体措施,以期进一步改革和创新地方国库现金管理方式,实现提高财政资金运行效率,推动地方国库现金管理安全、有序、高效的开展的目标。