中国股票市场与经济增长相关性研究

2003年以来，我国经济保持平均每年10％的增长速度。2005年下半年以来，我国股票市场开始走出连续几年的阴霾，呈慢牛上升趋势。2006年年底到2007年上半年，一轮“疯牛”势头突然袭来，市值膨胀、储蓄搬家、“全民”炒股……。可以说，A股牛市正在给中国经济社会带来深刻变化，对中国股票市场和中国经济增长相关性的研究重又摆到我们面前。[第一段]     

中国股票市场发展与经济增长相关性研究

我们通过大量文献,对已有经济理论和前人研究成果进行了研究,最终创新地提出以融资规模、股票市场交易额、换手率和GDP实际增长率作为一级市场融资能力、二级市场规模、股票市场流动性和经济增长的指标,选取最新的2003——2012季度数据,利用Eviews7.2,通过协整检验和Granger因果分析等计量经济学方法,实证得出中国股票市场与经济增长呈正相关性的结论。     

中国股票市场发展与经济增长之间关系的实证研究

本文根据批判现有研究在指标选择和分析方法应用上的做法的基础上,分别以融资规模、换手率和GDP实际增长率作为衡量股票市场规模、流动性和经济增长的指标,利用1992年第1季度至2010年第2季度的样本数据,通过Granger检验发现,在按照股票市场融资项目平均建设期选取的滞后阶数上,存在从股市规模到经济增长的单向Granger因果关系,也存在从经济增长到股市流动性的单向Granger因果关系.这一结果为股市发展促进经济增长的观点提供了有力的支持性证据.     

股票市场与经济增长为何异动

作为国民经济晴雨表的股票市场与我国经济增长之间似乎关联并不大,这种股市走势与经济走势异动的原因何在     

股票市场与经济增长关系的实证分析

股票市场发展与经济增长之间的关系问题一直是经济金融界学者感兴趣的研究课题。由于研究方法的不同,学术界对二者的关系存在着较大的分歧和争议股票市场是我国经济发展的重要引擎,对我国经济发展具有重要的影响,因此本文通过实证分析的方法对股票市场与经济增长的关系进行了分析和探讨。     

我国股票市场与经济增长的实证研究

随着我国金融改革的推进和金融市场的发展,金融深化理论受到越来越多的重视。本文根据我国金融体系发展的特点,以我国股票市场为代表并以资本市场为主要研究对象,对金融市场的发展与经济增长之间的关系进行了实证研究。研究结果表明,我国股票市场的发展并没有对经济增长形成有力的支持,表明我国的金融深化进程可能是不协调的,我国包括股票市场在内的金融体系还需要大力发展。     

基于有效需求视角的股票市场发展与经济增长

从有效需求的角度来看中国股票市场发展与居民消费支出和企业投资支出的关系表现如下:一方面,中国股票市场发展对居民消费支出的作用是极其微弱的;另一方面,股票筹资额与企业投资支出是负相关的。后者与主流观点——筹资额的不断上升直接为企业投资支出提供了资金供给,从而必然刺激企业投资支出的加大——是恰恰矛盾的。因此,中国股市的经济增长推动功能有待开发。     

探讨中国经济增长方式的选择与转变

中国经济平均增长率居高不下,经济效益却一直低下,越来越多人的发出了质疑声。这一问题长期没有得到解决,造成了产业结构失衡的局面。另外,在经济全球化的世界经济发展浪潮中,如何在世界经济中保持竞争优势,也是经济增长方式选择与转变的重要原因之一。因此,本文探讨了当前经济增长方式的特征,结合经济增长的选择依据,来阐述中国经济增长方式应进行怎样的转变,从而促进我国经济的可持续化发展。     

我国股票市场对经济增长影响的实证研究

构建VAR模型,运用计量经济学方法对1997年-2008年我国股票市场发展对经济增长的影响作实证分析。股票市场对宏观经济已经具备了稳定的内在影响机制,但对经济增长的解释力不足,我国股市还不完善,有许多问题有待解决。     

股票市场的经济增长效应分析

股票市场是国民经济的晴雨表，从理论上讲，股票市场具有财富效应、q效应等投资效应。但这一理论是否适用于中国股市，国内专家现在观点不一，本主要通过津股来分析．通过OLS估计得出，天津的股市具有微弱的财富效应，但不具有q效应。     

我国经济增长与股票市场发展的关系研究

中国股票市场经过十几年的发展,已经具备了一定的规模。本文运用计量方法,选用2000年至2007年的季度时间序列数据,对中国股票市场发展与经济增长的因果关系和协整关系并对股市规模和经济增长做了向量误差修正模型并进行了脉冲响应分析,实证结果表明中国股票市场与经济增长之间存在着由经济增长到股票市场发展的双向因果关系,而股票市场规模扩张及股市活跃程度对经济增长的影响十分微弱。     

银行分支机构、经济增长与城乡收入差距

本文基于VAR模型,运用协整检验、误差修正模型和格兰杰因果检验实证分析了银行分支机构变动对经济增长和城乡收入差距的长短期影响。研究结果表明：一是精简银行分支机构数量长期有利于我国经济增长,但是短期效果不显著,1998年后推动的国有商业银行分支机构撤并改革对于促进我国的经济增长有重要意义;二是精简银行分支机构数量长期来看会扩大城乡收入差距,在短期内精简银行分支机构却有利于城乡收入差距的缩小;三是1998年的国有银行机构调整是一种＂制度性进步＂。因此,需要进一步深化我国银行机构改革,在提升银行机构经营效率的同时,加大对农村地区的银行机构布局力度。     

金融市场分工演进与经济增长理论研究述评

关于金融市场分工与经济增长之间关系的理论解释和实证检验证明,金融市场分工是促进经济增长的重要原因。由于各国的金融市场结构不同,不能简单归结为市场主导型的金融市场对经济增长作用强,还是银行主导型的金融市场对经济增长作用强,应具体情况具体分析,结合一个国家的现实国情来分析,探索出最适合一个国家经济增长的金融市场分工模式。     

中国经济增长与股票市场关系的实证研究——基于Morlet小波时频相关性分析

该文应用Morlet小波时频相关性分析对中国经济增长和股票市场的关系进行实证研究。该方法既能对二者在时域维度上的结构性转变进行分析,又能从频域角度分析二者在短期、中期和长期的相关性。研究结果表明,中国经济增长只在短期和中期与股票市场存在正相关关系,股票市场是导致该时期内经济增长的重要因素。本文认为,要想继续保持中国经济的中高速发展,应该积极地促进股票市场的发展。     

我国银行效率与经济增长的关系实证研究——基于16家上市银行的数据

本文结合国内外学者对银行效率和经济增长之间关系的研究,搜集16家上市银行的数据,从经营效率、竞争效率和信贷配置效率这三个维度,选取合适的银行效率指标来分析银行效率和经济增长之间的关系。经过单位根检验、协整检验和格兰杰因果检验来检验它们之间的相关关系,通过实证研究得到银行经营效率与经济增长负相关,而竞争效率、信贷配置效率和经济增长之间正相关。     

我国股票市场与经济增长弱相关性的实证研究及启示

我国股票市场能否对经济增长起到"晴雨表"的作用,二者之间究竟存在怎样的关系,在理论界一直存在争议.本文在前人理论和实证研究的基础上,利用计量经济学中的相关性检验、单位根检验、格兰杰检验和回归分析对二者之间的关系进行了实证研究,最后得出我国股票市场与经济增长之间存在弱相关性的结论.