交易喧嚣声后的投行布局

投资银行竞相"攀越长城" 中国正式加入WTO后,国际投资银行正在迈向其中国战略的纵深阶段,即将拓展目标指向了市场潜力更为巨大的沪深A股市场.除了二级市场的QFII业务,外资投行们期望超越过去的跨境交易,提供国内证券承销与企业并购等服务.第一波士顿前CEO麦晋桁(John J Mack)、摩根士丹利董事长兼CEO裴熙亮(Philip Purcell)、高盛董事长兼CEO汉克-保尔森(Hank Paulson)、美林董事长兼CEO斯坦利-奥尼尔(Stanley O'Neal)与摩根大通(JP Morgan Chase ＆Co.)掌门人威廉-哈里森(William Harrison)等预计,长远来看,中国股市将发展成熟,并逐渐取代香港和纽约,成为内地大型企业的首选上市地.华尔街投行极为重视完整的公司文化和控股权--为此,他们仿效18世纪末英王乔治三世的使臣马戛尔尼勋爵(Lord Macartney),入京游说有关部门,希望突破33%的持股限制(数年后该比例最高可升至49%).     

国际

摩根大通3季利润下滑4%每股业绩超预期10月13日晚间消息,摩根大通集团(JPM)宣布,第三财季的利润同比下降4%,至42.6亿美元,合每股1.02美元。每股业绩超出市场普遍预期。小摩的利润下滑主要与企业交易撮合业务下滑,导致投行的收费下降有关。     

中国声音

中国投行收入全球最高 数据显示,今年前三个季度,中金公司和中信证券的投行收入超过众多强劲对手,分别占世界第一、第二位。列全球投行承销收入前五名的分别是：中金公司、中信证券、摩根士丹利、高盛和摩根大通。东方证券也表现不俗,排名第八。这是中国投行首次进入全球IPO承销商的前五名。据统计,中国IPO的美元价值已占到了今年全球总额的一半以上。     

中国声音

中国投行收入全球最高 数据显示，今年前三个季度，中金公司和中信证券的投行收入超过众多强劲对手，分别占世界第一、第二位。列全球投行承销收入前五名的分别是：中金公司、中信证券、摩根士丹利、高盛和摩根大通。东方证券也表现不俗，排名第八。这是中国投行首次进入全球IPO承销商的前五名。据统计，中国IPO的美元价值已占到了今年全球总额的一半以上。     

摩根大通与美司法部达成和解 130亿美元罚金创纪录

摩根大通目前已与美国司法部达成一项意向赔偿协议,根据该协议,摩根大通需要为其不当出售住房抵押证券支付130亿美元的罚金。     

金融危机背景下投资银行业务监管研究

随着次级贷款危机的深化,美国金融市场出现剧烈动荡。继"两房"被美国政府接管后,美国投资银行业深陷危机泥潭。第五大投行贝尔斯登因濒临破产而被摩根大通收购之后,雷曼兄弟随之申请了破产保护,美林证券被美国银行收购。与此同时,仅剩的摩根与高盛也不能维持现状,被迫变身为全能型银行以获取政府援助以及储蓄存款     

2008:合资券商年?

外资投行进军中国证券业务市场的步伐逐步加快,2008,能否成为合资券商年?     

从中国主权信用评级下调看地方债问题

近期,看空中国的声音再次不断响起,国际投行及评级机构纷纷发表唱空中国论调.自3月中旬摩根大通率先发布报告建议减持中国股票后,高盛、瑞银等多家投行随后也发表看空A股的言论,4月,国际著名评级机构穆迪和惠誉也相继下调了中国主权信用评级,这是1999年以来国际评级机构首次下调中国主权信用评级.     

JP摩根大通与第一银行合并，银行业再起并购浪潮北大核心CSSCISSCI

2004年1月15日,JP摩根大通银行和第一银行宣布以换股的方式合并,根据协议,1股第一银行的股票可以交换1．32股JP摩根大通的股票,按照当天的股价,相当于给予第一银行15％的溢价,总价约为580亿美元,是金融史上最大的合并计划。6月14日,美联储同意了该合并计划,7月1日,公司宣布合并完成。按照英国《银行家》杂志2004年的排名,     

证券声音（2009年1月-2月）

威廉·史密斯（花旗集团股东）：我认为12个月内花旗集团就不复存在了,这家公司的新CEO就是政府。（评花旗将旗下开展投行、证券业务的所罗门美邦公司与摩根士丹利的经纪业务合并。1月14日,华尔街日报）     

商业

<正>头条摩根大通上调中国GDP预期投行摩根大通最新报告指出,将2019年中国GDP增长预测轻微上调至6.2%!注意!之所以说是上调,是因为摩根大通上月在中、美元首会面前预测2019年中国GDP增长为6.1%,而人民币兑美元汇价则在2019年朝7.20贬值至于上调的原因,摩根大通表示,(中美)贸易的变化将会是关键变数。虽然此前两国暂时性达成了90天的"休战"协议,但摩根大通认为,这缓解     

“做服务银行的银行”——专访摩根大通银行（中国）有限公司资金服务部中国区金融机构业务销售总监兼上海分行副行长邹炼

8月下旬,记者在北京金融街的英蓝国际大厦中如期采访到了摩根大通资金服务部中国区金融机构销售部总监邹炼。她言简意赅,访谈效率极高,对如何更好地服务中国客户深有感触。摩根大通银行在全球有6条业务线,其中3条在全球运营,分别为投资银行业务、资产管理业务、资金及证券业务,还有3条业务线仅在美国本地运营,分别为银行卡业务、商业银行业务、个人业务。邹炼主管的金融机构服务部所在的业务线是资金管理及证券服务,主要是为中国的金融机构服务。     

加速布局中国

伴随摩根大通野心勃勃的扩张战略的出台，被喻为“沃伦&#183;巴菲特风格”的资金及证券服务业务,也将加大在中国的发展脚步。     

“做服务银行的银行” 专访摩根大通银行(中国)有限公司资金服务部中国区金融机构业务销售总监兼上海分行副行长邹炼

8月下旬,记者在北京金融街的英蓝国际大厦中如期采访到了摩根大通资金服务部中国区金融机构销售部总监邹炼。她言简意赅,访谈效率极高,对如何更好地服务中国客户深有感触。摩根大通银行在全球有6条业务线,其中3条在全球运营,分别为投资银行业务、资产管理业务、资金及证券业务,还有3条业务线仅在美国本地运营,分别为银行卡业务、商业银行业务、个人业务。邹     

亏损王众安保险为何迫切上市

据了解,众安保险已经正式向港交所提交上市申请.此前的"拟提速在香港IPO,目标第三季挂牌,计划向数家战略投资者出售5%~10%股权并已委任瑞信、摩根大通及瑞银3家国际顶级投行作为上市保荐人,集资规模高达20亿美元(至少融资10亿美元)"IPO方案实锤落定,再次引发大众对这个有望成为H股"科技金融第一股"的关注. A轮融资后就达到500亿元估值?上市后估值千亿元?尽管面对各方质疑,众安保险依然在成立不到4年的时间里迅速推动着自己的上市计划,速度远超市场预期.与此同时,根据保险机构披露的2017年一季度偿付能力报告,众安保险亏损超过3亿元,是亏损的35家财产险公司中名副其实的"亏损王".     

印度:国际投行业务调整的最大受益者

由于2000～2002年期间国际性金融机构与投资银行收入连续3年下滑,加上2003年4月美国十大投资银行和证券公司因研究与投行业务利益冲突被证券交易委员会罚款14亿美元,跨国投行面临着削减成本的压力。2003年8月,摩根大通和摩根士丹利跟随花旗集团、汇丰控股的脚步,开始在孟买聘用MBA毕业生担任初级分析师,从而使纽约和伦敦的分析师有更多的时间与上市公司和投资者交流。     

首单外资控股公募胎动 国际巨头悸动翘首花落谁家

<正>对于外资资产管理机构而言,其更为看中在华独资开展公募基金业务、发行公募产品。首家外资控股公募基金有望落地的消息在业内传播开来,源起于今年5月7日,上海联合产权交易所公布的一则预披露项目信息。该信息显示,上海信托正欲转让持有的上投摩根基金2%股权。上投摩根基金目前的股权结构是上海信托持股51%,为绝对控股股东;而摩根大通旗下的摩根富林明资产管理(英国)有限公司(以下简称"摩根资产")则持有剩下的49%。     

兴业证券（601377）战略明晰增长确定

由于沿海地区竞争充分,兴业证券经纪佣金率在上市券商中处于较低水平,后续不仅受轻型营业部冲击小,更将通过新设网点获取佣金率未市场化区域的份额。公司投行业务在经历波折后,近年来重回上升轨道,股债联动战略效果显著,而自营业务则中规中矩,风险偏好较低。     

2003年上半年美国银行合并概况

一、购并活动的动因 (一)促进行业集中 合并所产生的影响已经表现为一些主要银行业务集中于几个较大的竞争者中。比如,五个大银行(花旗集团,MBNA集团,第一银行,JP摩根大通,PROVIDIAN金融公司)共同控制了超过60％的信用卡市场。在公司信贷方面,5家最大的玩家(JP摩根大通,花旗集团美洲银行,瑞士信贷集团及德国银行公司)也控制了超过60％的市场份额。在按揭领域,最大的10家公司控制着40％的市场。在银行零售业务方面,30家最大     

合资券商投行业务在中国：进展与竞争态势

随着中国资本市场开放程度的不断提高以及投行业务领域的不断拓展,合资券商的数量也在逐渐增加,那么,合资券商作为外资投行与本土券商的结合,在业务上具有哪些竞争优势呢.