The structure of transport costs on Latin American exports

Zusammenfassung Die Struktur der Transportkosten für lateinamerikanische Exporte. — In dieser Studie wird die Struktur der Transportkosten für die Exporte aus acht lateinamerikanischen L?ndern untersucht. Die theoretische Spezifizierung der Transportkostenfunktion umfaβt die wichtigsten Merkmale der Transportwege und der Güter, die in die Nachfrage- und die Kostenseite der Transportpreise eingehen, wie Wert pro Stück, Entfernung, Volumen der Ware und Indikatoren für Skalenertr?ge beim Schiffstransport. Ein derartiges Modell wird mit disaggregierten Daten gesch?tzt für die Seetransportpreise von Exporten aus Argentinien, Brasilien, Chile, Kolumbien, Mexiko, Peru, Uruguay und Venezuela. Die Ergebnisse deuten darauf hin, daβ die wichtigeren empirischen Variablen einen groβen Teil der Variation in den Transportkosten erkl?ren. Allerdings unterscheidet sich das Gewicht der Charakteristika von Transportwegen und Gütern von Land zu Land erheblich. Praktisch k?nnten Funktionen dieses Typs benutzt werden, um Transportkosten zu veranschlagen, die h?ufig nicht statistisch erfaβt werden. Im Falle Lateinamerikas und anderer weniger entwickelter L?nder sind solche Berechnungen besonders wichtig, weil sie es gestatten, die cif-Preise zu sch?tzen, zu denen Güter auf den Exportm?rkten angeboten werden k?nnen. Als ein Nebenprodukt wird in dieser Studie auch die Frachtratendiskriminierung durch Schiffahrtskonferenzen untersucht. Im allgemeinen gibt es wenig Hinweise darauf, daβ von den Konferenzen m?gliche Monopolgewinne voll ausgesch?pft werden. Das kann durch Umfang und Art der lateinamerikanischen Exporte erkl?rt werden und auch durch das Vorhandensein eines ?Wettbewerbsrestes? in Form von alternativem Transportangebot durch Tramp- und Charterschiffahrt.

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Résumé La structure des frais de transport sur les exportations latino-américaines. — Cette étude examine la structure des frais de transport sur les exportations des huit pays latino-américains. La spécification théorique de la fonction de frais de transport inclut les caractéristiques majeures routières et des biens qui influent les cótes de demande et d’offre des frais de transport, comme la valeur unitaire, la distance d’embarquement, les biens encombrants, et les indicateurs des économies d’échelle en embarquement. Nous estimons un tel modèle avec les données disagrégées sur les frais de transport d’océan des exportations de l’Argentine, du Brésil, du Chili, de la Colombie, du Mexique, du Pérou, d’Uruguay et du Venezuela. Les résultats indiquent que les variables empiriques majeures expliquent un grand pourcentage des variations en frais de transport. Cependant les effets des caractéristiques routières et des biens varient considérablement parmi les pays individuels. Comme application, on peut utiliser les fonctions de frais de transport de cette manière pour projeter les frais de transport fréquentement pas observés. En cas de l’Amérique latine et des autre pays en voie de développement tels calculs sont particulièrement importants, parce qu’ils permettent des estimations des prix à la livraison (caf) pour lesquels on peut faire les biens disponibles sur les marchés d’exportation. Comme sous-produit, l’étude aussi examine le fait de discrimination en déterminant les tarifs de fret par les conférences des lignes d’océan. Généralement, il y a peu d’évidence de l’exploitation totale des profits monopolistiques par des conférences des lignes, c’est qui est expliqué par le volume et compositions des biens des exportations de l’Amérique latine et par la présence d’une ?pression de concurrence? de manière des services d’embarquement alternatifs comme des tramps et des charte-parties.

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Resumen La estructura de los costos de transporte sobre las exportaciones latinoamericanas. — Este estudio examina la estructura de costos de transporte sobre las exportaciones de ocho países latinoamericanos. La especificación teórjca de la función de costos de transporte incluye la ruta más importante y las caracterfsticas de los productos que entran en los aspectos de demanda y de costos para los cargos de transporte, tales como los valores unitarios, distancia de embarque, volumen del producto e indicadores de economías de escala en el embarque. Un modelo tal se estima con datos desagregados de cargos de transporte marítimo sobre las exportaciones de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México, Perú, Uruguay y Venezuela. Los resultados indican que las variables empíricas más importantes explican una gran proporción de la variación en los costos de transporte. Sin embargo, el impacto de la ruta y de las características de los productos varía considerablemente entre países individuales. Como aplicación, las funciones de costos de transporte de este tipo pueden ser utilizadas para proyectar costos de transporte que frecuentemente no se observan. En el caso de Latinoamérica y de otros países en desarrollo calculaciones de este tipo son especialmente importantes, ya que permiten estimaciones de los precios (cif) de entrega a los cuales los bienes pueden ofrecerse en meracados de exportaciones. Como coproducto el estudio también examina el asunto de la discriminatión de tarifas de las conferencias de lineas oceánicas. En general, existe poca evidencia de la completa explotación de ganancias monopólicas por las conferencias de lineas, lo que se explica por el volúmen y la composición de productos de las exportaciones latinoamericanas y la presencia de un ?márgen competitivo? en la forma de servicios de embarque alternativos como los ?charters? y los ?tramps?.

     

Structural adjustment, macroeconomic adjustment and poverty: A methodology for analysis

The object of this paper is to set out a methodology for analyzing the impact on the poor in less developed countries (LDCs) of adjustment to disturbances arising in the international sectors sectors of these economies. The methodology is not based on a detailed general equilibrium model of the whole economy, but instead focuses on the effects of the adjustment process on the sectoral composition of national output and expenditure. The paper provides a framework for the calculation of quantitative estimates of the impact of adjustment on poverty using household income and expenditure surveys currently available in LDCs. It is proposes the use of decomposable poverty indices as a tractable vehicle for calculating the impact of adjustment on overall poverty. This framework does require, however, reasonably disaggregated data on income distribution.     

Rural women and state policy: The Latin American agrarian reform experience

This review of 13 Latin American agrarian reforms shows that most have directly benefited only men. It is argued that this is largely because of the common designation of ‘households’ as the beneficiaries of an agrarian reform and the subsequent incorporation of only male household heads into the new agrarian reform structures. It is shown that a necessary, but not sufficient, condition for rural women to benefit on par with men is that they too be designated as beneficiaries. Women as well as men must be given access to land or the opportunity to participate within the agrarian cooperatives or state farms promoted by an agrarian reform. This comparative analysis of the Latin American agrarian reform demonstrates that this has happened only in countries where the incorporation of rural women to the reform is an explicit objective of state policy.     

Exchange rates and prices of Australian manufactured exports

Zusammenfassung Wechselkurse und Preise australischer Industriegüterexporte.- Die Beziehung zwischen Wechselkursbewegungen und den Preisen für handelbare Güter steht im Mittelpunkt der gegenw?rtigen Debatte darüber, wie wirksam die Wechselkurspolitik für die Anpassung der Leistungsbilanz ist. Diese Beziehung ist Wechselkurs-“Durchlauf” (pass-through) genannt worden und betrifft das Ausma?, in dem die Preise handelbarer Güter auf Ver?nderungen des Wechselkurses reagieren. In diesem Artikel werden die Durchlauf-Koeffizienten für die Industriegüterexporte Australiens in den 80er Jahren gesch?tzt, und zwar disaggregiert nach den Bereichen der zweistelligen ASIC. Die Untersuchung betont die strukturellen Merkmale und den institutionellen Rahmen, in dem der Handel der einzelnen Industriezweige stattfindet.

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R é s u m é Le taux de change et les prix des exportations manufacturées australiennes.- La relation entre les fluctuations du taux de change et des prix des biens commercialisés est le point décisif dans la discussion actuelle concernant l’efficacité de la politique du taux de change en mettant l’ajustement de la balance des paiements courants. Cette relation souvent nommée transmission du taux de change se réfère au degré avec lequel les prix des biens commercialisés réagissent aux changements du taux de change. Dans cette étude l’auteur examine les coefficients de la transmission pour les exportations manufacturées australiennes dans les années 1980 au niveau du 2-digit ASIC. L’analyse met l’accent sur les caractéristiques structurelles et le cadre institutionel dans lequel le commerce des branches industrielles est exécuté.

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Resumen Tasas de cambio y precios de las exportaciones manufactureras de Australia. - La relatión entre los movimientos de la tasa de cambio y los precios de bienes transables esta en el centra del debate actual sobre la efectividad de la pol’⩼ica de cambio al ajustar el balance de cuenta corriente. Esta relatión ha sido llamada “pass-through” de tipo de cambio y se refiere al grado en el cual los precios de los bienes transables responden a movimientos de la tasa de cambio. En este trabajo se estiman los coeficientes de tipo de cambio “pass-through” para las exportaciones de productos manufactureras de Australia en los a?os 80, con una désagrégatión al nivel de dos dígitos de la ASIC. El análisis enfatiza las característícas estructurales y el entorno institutional dentro del cual se lleva a cabo el comercio en cada una de las industrias manufactureras.

     

Promotion of manufactured exports as development strategy of semi-industrialized countries: The Brazilian case

Zusammenfassung Die F?rderung der Industriewarenausfuhr als Entwicklungsstrategie halbindustrialisierter L?nder: Das brasilianische Beispiel. — In einigen bereits weiter fortgeschrittenen Entwicklungsl?ndern l?\t sich die auf ImportSubstitution basierende Wachstumsstrategie nicht l?nger verfolgen, da die M?glichkeiten der Umlenkung der Importnachfrage auf den heimischen Markt nahezu ersch?pft sind. Damit ergibt sich die Notwendigkeit der Wahl einer neuen Wachstumsstrategie. Da\ diese mit Erfolg eine Exportf?rderungspolitik sein kann, wird am Beispiel Brasiliens gezeigt. Die brasilianischen Ma\nahmen (Wechselkurspolitik, steuerliche Ma\nahmen, kreditpolitische Entscheidungen und direkte Unterstützung der Exporteure bei ihren Verkaufsbemühungen auf dem Weltmarkt) werden im einzelnen beschrieben und ihre Effekte abgesch?tzt. Die sehr hohen Zuwachsraten der industriellen Exporte und die zunehmende Diversifikation (im Hinblick auf L?nder und Produkte) lassen sich — zumindest teilweise — mit der neuen Strategie erkl?ren.

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Résumé L’encouragement de l’exportation de produits industriels comme stratégie de développement des pays semi-industrialisés: Le cas du Brésil. — Certains pays moins développés, qui ont basé leur stratégie de développement sur la substitution de l’importation, ne peuvent pas continuer dans cette voie, étant donné que les possibilités de tourner la demande d’importations vers le marché du pays ont été pratiquement épuisées. Il leur faut donc choisir une autre stratégie de développement. En examinant le cas du Brésil, cet article veut démontrer qu’on peut, avec succès, choisir une politique d’encouragement de l’exportation. Les mesures prises au Brésil comprennent une politique des changes, des mesures fiscales, une politique des crédits et d’autres mesures pour aider les exportateurs à réussir dans le marché mondial. Toutes ces mesures sont décrites en détail, et leurs effets sont calculés. Les taux d’accroissement toujours montants des exportations industrielles et la diversification, quant aux pays et quant aux produits, qui va en augmentant, doivent être attribués, au moins en partie, à la nouvelle stratégie.

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Resumen El fomento de la exportación manufacturera como estrategia de desarrollo en países semi-industrializados: El caso del Brasil. — En algunos países en desarrollo ya mas avanzados no es posible continuar persiguiendo una estrategia de crecimiento económico basada en la sustitución de importaciones, debido a que las posibilidades de tal sustitución han sido casi completamente consumidas. De ahí resulta la necesidad de adoptar una nueva estrategia de crecimiento. Que esta puede consistir en una política de promoción de las exportaciones, lo demuestran las recientes experiencias hechas en Brasil. El autor describe las diferentes medidas brasile?as al respecte (política cambiaria, medidas impositivas, decisiones crediticias, y asistencia directa para el marketing de los exportadores), y trata de evaluar su impacto. Sostiene el autor que las extraordinarias tasas de incremento de las exportaciones industrials y la creciente diversificación de productos y mercados es — al menos en parte — fruto de la nueva estrategia.

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Riassunto L’incremento delle esportazioni di merci industriali come strategia di sviluppo di Paesi semindustriali: l’esempio brasiliano. — In alcuni Paesi in via di sviluppo già molto progrediti, la strategia della crescita che si basa sulla sostituzione dell’importazione non si può seguire più a lungo, giacchè le possibilità di dirigere altrove sul mercato indigeno la domanda d’importazione sono press’ a poco esaurite. Con ciò si dà la necessità della scelta di una nuova strategia della crescita. Che questa possa essere con successo una politica di incremento dell’esportazione, viene mostrato in base all’esempio del Brasile. Le misure brasiliane (politica dei cambi, misure fiscali, decisioni di politica creditizia e appoggio diretto agli esportatori nei loro sforzi di vendita sul mercato mondiale) vengono singolarmente descritte e sono valutati i loro effetti. Il tasso d’incremento assai alto delle esportazioni industriali e la crescente diversificazione (in considerazione di Paesi e prodotti) si può —per lo meno in parte — spiegare con la nuova strategia.

     

The external and domestic side of macroeconomic adjustment in China

This paper sheds new light on the external and domestic dimension of China’s exchange rate policy. It presents an open-economy model to analyse the macroeconomic adjustment process in China under both flexible and fixed exchange rate regimes. The model-based results indicate that persistent current account surpluses in China cannot be rationalized, under general circumstances, by the occurrence of permanent technology or labour supply shocks. As a result, to understand the macroeconomic adjustment process in China it is necessary to mimic the effects of potential inefficiencies, which induce the subdued response of domestic absorption to permanent income shocks, thereby causing the observed positive unconditional correlation of the trade balance and output. The paper argues that these inefficiencies can be potentially seen as a by-product of the fixed exchange rate regime, and can be approximated by a stochastic tax on domestic consumption or a time-varying transaction cost technology related to money holdings. Our results indicate that a fixed exchange rate regime with financial market distortions, as defined above, might induce negative effects on GDP growth in the medium term compared with a more flexible exchange rate regime.     

Price instability and inflation: The Latin American case

This paper provides empirical evidence substantiating the existence of an over-time relationship between inflation and price variability for 23 Latin American countries, by employing a novel measure of price instability based on price expectations.     

The link between macroeconomic adjustment and sectoral output in post-reform China

We construct a two-part model of the Chinese economy. The first part consists of a money supply equation, a real money demand equation, and a savings equation. The second part comprises a set of sectoral equations. The model estimated is then used to generate a dynamic simulation of the paths of real national income, the aggregate price level, sectoral output, and sectoral prices. The model tracks quite well within sample, thus indicating that it may be used to analyze the future effects of policy changes. We therefore carry out counterfactual policy simulations based on monetary changes.     

Main issues in the regulation of licence arrangements on foreign trademarks: The Latin American experience

The licensing of foreign trademarks has become an issue of concern for a majority of Latin American governments during the last decade. The impact of such arrangements on the balance of payments, the growing dependence of licensees vis-à-vis the licensor, and the risks involved in the development of new markets through the use of licensed trademarks have, among other reasons of public policy, led to the adoption of a number of regulatory measures. These range from the control of restrictive practices, the price and duration of such arrangements, to the direct limitation of the use of foreign trademarks. The implementation of these measures, however, has encountered serious obstacles and, in some cases, has not achieved their declared aims. Therefore, the appropriate regulation of licensing on foreign trademarks is, to a great extent, still an unresolved issue.     

Retracing the preferences behind macroeconomic policy: The dutch experience

Summary The 1986 Central Economic Plan for The Netherlands presents a combination of policy adjustments which is considered to lead to a more satisfactory outcome for the Dutch economy than the central projection for the period up to 1990. This study is an attempt to reconstruct the preferences behind the alternative scenario as a starting point for optimisation exercises. It turns out that reducing the government deficit receives the highest priority, while economic growth has a relatively low weight. A further analysis suggests that, to some degree, the high priority to improving the government budget may be due to risk aversion. At relatively low cost in terms of the other target variables, unemployment could be reduced by creating more public sector employment, the main drawback being a fall in disposable income per employee.This paper has grown out of the master's thesis of Annette Schrijver for the Technical University of Delft, which she wrote at the Central Planning Bureau. We have benefited from discussions with many colleagues. In particular we like to thank H. den Hartog, F.J.H. Don and V.R. Okker. The responsibility for the contents of this article rests entirely with the authors.     

Trade and growth: The Nigerian experience

This paper analyses the impact of trade on Nigeria's economic growth. Using a two-gap model, it estimates the relationships between exports, foreign capital and economic growth. The paper also provides an assessment of the relative influence of Nigeria's two main types of export (agricultural produce and petroleum) on economic growth. The results of the analysis provide empirical support for the hypothesis that trade has been an important engine of growth in Nigeria. The paper recommends, as part of Nigeria's strategy for achieving rapid economic development, the vigorous pursuit of an export promotion policy.     

Trade in manufactured goods: patterns of change

This paper looks at the changing pattern of trade in manufactured goods between the developed industrial countries and the developing countries. It first reviews recent changes in this trade and the policies applied. Then it analyses the comparative advantages of the industrial and the developing countries and indicates the commodity composition of this trade. The implications of the results are drawn with reference to the benefits of trade in manufactured goods for the participants.     

The expansion of manufactured exports in developing countries: An empirical assessment of s upply and demand issues

Zusammenfassung Die Expansion der Industriegüterausfuhr aus Entwicklungsl?ndern: Eine empirische Analyse von Angebots- und Nachfragefaktoren. — Gegenstand der Untersuchung, die im wesentlichen auf den Ergebnissen von fünfzehn am Institut für Weltwirtschaft durchgeführten L?nderstudien aufbaut, ist die Frage, ob das Exportangebot von Entwicklungsl?ndern an Halb- und Fertigwaren elastisch auf staatliche Exportf?rderungsmaβnahmen reagiert und ob der Exportexpansion und -diversifizierung, von der Aufnahmef?higkeit der Industriel?nder her gesehen, enge Grenzen gezogen sind. Es wird gezeigt, daβ eine Exportf?rderungspolitik, die sich im realen effektiven Wechselkurs niederschl?gt, exportstimulierend wirkt. In übereinstimmung mit der Heckscher-Ohlin-Hypothese übernehmen dabei arbeits- und/oder rohstoffintensive Produkte die Rolle des Vorreiters; mit fortschreitender weltmarktorientierter Industrialisierung entstehen Spezialisierungsschwerpunkte dann im Bereich von Produktions- und Investitionsgütern mit standardisierter Technik. Daβ ein solcher Prozeβ der Exportdiversifizierung die Industriel?nder vor groβe strukturelle Anpassungsprobleme stellt, braucht, im ganzen gesehen, nicht befürchtet zu werden. Doch k?nnte in produktspezifischer Sicht hier und da der von Entwicklungsl?ndern ausgel?ste Angebotsdruck fühlbar werden und in Industriel?ndern protektionistische Abwehrmaβnahmen heraufbeschw?ren.

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Résumé L’expansion des exportations de produits manufacturiers des pays en voie de développement: Une analyse empirique des facteurs d’offre et de démande. — Le sujet de cette analyse, qui base généralement sur les résultats de quinze études de pays faites à l’Institut für Weltwirtschaft, est la question si l’offre d’exportation des pays en voie de développement concernant les produits demi-finis et finis réagit élastiquement aux mesures publiques de l’encouragement à l’exportation et s’il y a des barrières étroites pour l’expansion et la diversification des exportations de la part de la capacité d’absorption des pays industrialisés. Nous démontrons qu’une politique de l’encouragement d’exportation qui se traduit en réel taux de change effectif a de l’influence stimulante sur les exportations. Conformé à l’hypothèse de Heckscher-Ohlin les produits intensifs à main-d’oeuvre et aux premières matières jouent le r?le de l’avant-courrier, puis, suivant l’industrialisation avan?ante et orientée au marché mondial, il y a des points capitaux de spécialisation en domaine des biens de production et d’investissement avec une technique standardisée. En général il ne faut pas craindre qu’un tel procès de la diversification d’exportation mette les pays industrialisés en problèmes d’ ajustement. Cependant il est possible que la pression d’offre suscitée par les pays en voie de développement se manifeste en vue spécifique au produit ?a et là et provoque des mesures défensives protectives dans les pays industrialisés.

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Resumen La expansión de la exportatión de productos manufacturados de países en vía de desarrollo: Un análisis empírico de factores de la oferta y de la demanda. — El presente estudio, basado en investigaciones realizadas en el Institut für Weltwirtschaft sobre 15 países, tiene por objetivo analizar la elasticidad de la productión de manufacturas para la exportatión con respecto a medidas estatales de fomento y examinar la capacidad de absorción por parte de los países industrializados. Queda evidente que una política de fomento a la exportación, que se refleja en el tipo de cambio efectivo real, surte efectos positivos. De acuerdo con la hipótesis Heckscher-Ohlin se adelantan los productos intensivos en el uso de mano de obra y/o de primeras materias; a medida que avanza el proceso de industrialización hacia afuera surge la especialización también en los sectores de productos intermedios y de bienes de capital fabricados con una tecnología estandardizada. Ko hay por qué temer, desde un punto de vista macroeconómico, que este proceso de diversificación de exportaciones cause a los países industrializados serios problemas de reajuste estructural. Pero es posible que en el caso de algunos productos determinados la presión competitiva ejercida por los países en vía de desarrollo se haga sentir y origine medidas proteccionistas por parte de los países industrializados.

     

Trade policies,imperfect competition,and endogenous growth

Summary This paper analyses the effects of trade policies in a general equilibrium two-conutry model with imperfect competition. This model generalizes the models of monopolistic and Cournot competition. Trade is shown to be welfare-increasing in the monopolistic completition model. The same holds true in the case of endogenous growth. In the model of Coumot competition, the welfare effects of trade policies depend upon the type of entry and exit. Indeed, it is possible for two countries to increase their welfare by pursuing a coordinated policy of protection. In an endogenous growth setting, the validity of the latter finding depends upon the consumer rate of time preference.At the time of writing, the author was affiliated with the Ministry of Economic Affairs. An earlier version of this paper was presetned at the ECOZOEK-day, June 11, 1993, Tilburg and was awarded theKVS-prize 1993 of the Royal Netherlands Economic Association. The author would like to thank an anonymous referre, P.A.G. van Bergeijk, R.A.de Mooij, A. Nieuwenhuis, F. van der Ploeg, J. van Sinderen, S. Smulders, and P.M. Waasdorp for useful comments. The views expressed in this paper are strictly presonal.     

Trade liberalisation,structural adjustment and intra-industry trade: A note

Conclusions This note reports tests of the relationship between trade liberalisation and the levels of intra-industry trade, and between levels of IIT and structural adjustment in response to trade liberalisation. It has used a new approach by focussing on the impact of changes in protection on (i) changes in IIT, and (ii) differences in structural adjustment over time in high-IIT and low-IIT sectors.     

Trade Specialization in Latin America: The Impact of China and India

This paper examines the extent to which the growth of China and India in world markets is affecting the patterns of trade specialization in Latin American (LA) economies. We construct a measure of Revealed Comparative Advantage (RCA) by 3-digit ISIC sector, country, and year. This RCA accounts for both imports and exports. The empirical analyses explore the correlation between the RCAs of LA and the two Asian economies. Econometric estimates suggest that the specialization pattern of LA—with the exception of Mexico—has been moving in opposite direction to the trade specialization pattern of China and India. Labor-intensive sectors (both unskilled and skilled) probably have been negatively affected by the growing presence of China and India in world markets, while natural resource and scientific knowledge intensive sectors have probably benefited from China and India’s growth since 1990. JEL no.  F10, F14