如何看待房地产市场的波动

人口总量和结构变化影响的是长期趋势,经济周期和金融政策对市场中短期波动影响显著,而供求的非同步性会加剧市场的波动性房地产业在各国经济中占重要地位,房地产市场的波动通常会对宏观经济的运行带来较大影响。要实现房地产市场的持续稳定运行,适时采取调控政策,首先需要理清房地产市场     

国际金融市场波动溢出效应与动态相关性

在DCC GARCH、DCC EGARCH、DCC TGARCH方法下,采用中、美、日、德、英等国家1993年1月至2013年12月的金融数据,实证得出如下结论：样本国市场利率和股指波动率呈现尖峰、肥尾、有偏的特征,更为符合t分布。样本国市场利率波动表现出显著的溢出效应、杠杆效应和联动效应。样本国股指波动率对中国股指波动率的溢出效应趋于增强,特别在美国金融危机后。样本国利率波动对中国股指波动率具有一定的溢出效应和杠杆效应,但影响程度非常低。治理世界性金融风险,各国当局应加强政策协调性,合理进行风险分担。     

国际市场初级产品价格水平小幅波动

7月份国际市场初级产品价格水平小幅波动,与上月相比,中价国际现货价格指数下降1.08%,期货价格指数上升1.22%,与去年同期相比现货价格指数上升19.97%、期货价格指数上升15.9%。     

航运市场波动引发的风险

市场的大幅波动为冒险者提供了机遇，可能是一夜暴富，也可能是一贫如洗。这一点在以令人瞠目结舌的波动而闻名的租船市场表现得更为明显。面对目前的市场，在国际海事局的报告中，特别指出租船市场存在着大量违约的风险。     

陕西省农村居民消费波动对收入波动的敏感性分析

文章分析1980~2012年陕西省农村居民人均纯收入增量与人均消费支出增量数据,通过回归分析得出消费波动有39.3%来自于收入波动的影响,说明陕西省农村居民短期收入预算对消费约束较大,因此保持陕西省农村居民收入增长的稳定性,是打开陕西省农村消费市场的根本途径。     

深圳房地产市场波动的反思

如果从全国来看，房地产市场价格拐点是否已经出现还有争论，从深圳来看，房价拐点应当说已经出现。2007年上半年，深圳房价同比涨幅有5个月维持在10％以上，新建商品房均价从9400元／平方米猛涨至近15000元／平方米，南山区甚至接连出现售价超过10万元／平方米的高层住宅。2007年10月份以后，随着市场交易量的持续大幅减少，住宅市场由“有价无市”向“量价齐跌”转折，到年底，房价回归10％左右（见图1-图4）。     

消费波动能平抑产出波动吗?

处于转型时期的中国,消费波动能平抑产出波动吗?动态来看,基于全期样本的研究表明:1978～2005年间政府消费波动对产出波动产生了平抑作用,而居民消费波动未对产出波动产生平抑作用,总的来看,消费波动未能平抑产出波动。基于滚动样本的研究表明:居民消费波动1996年后,政府消费波动1992年后对产出波动产生了平抑作用,总的来看,消费波动自1996年起有效地平抑了产出波动。     

香港:写字楼市场波动

海外金融市场的波动,对金融、保险、房地产及相关的专业服务(FIRE)行业造成明显的影响。这些行业向来属香港写字楼需求主力,中环甲级写字楼超过84%的租户均属于FIRE行业。次贷危机造成环球金融动荡,地产市场连锁波动。第三季度香港甲级写字楼市场表现沉寂。各主要商业区的吸纳量(租用量)均少于上一季度,中环空置率由上季度的1.1%微升至1.2%。这反映了目前企业尤其是金融企业对优质写字楼空间的需求减退。     

基于ARCH类模型的国债市场波动率研究

本文运用自回归条件异方差(ARCH)类模型对我国国债市场(包括银行间国债市场和交易所国债市场)的波动率进行实证分析,结果显示:我国国债市场具有波动率集聚的特征,存在ARCH效应,不存在杠杆效应和高风险、高收益特征,同时国债市场的波动具有很强的持续性。     

基于ARCH类模型的国债市场波动率研究

本文运用自回归条件异方差（ARCH）类模型对我国国债市场（包括银行间国债市场和交易所国债市场）的波动率进行实证分析，结果显示：我国国债市场具有波动率集聚的特征，存在ARCH效应，不存在杠杆效应和高风险、高收益特征，同时国债市场的波动具有很强的持续性。     

人民币汇率波动对NFDI波动的影响及其检验

本文通过对我国NFDI资本流动性及其波动性的计算,检验了人民币/美元汇率波动对NFDI波动性的关系。通过实证分析表明,人民币汇率的波动将导致NFDI资本流动的明显不稳定。在理论研究的基础上,引申出其政策含义：在国际资本流动不断加大的今天,我们必须维护人民币/美元汇率的稳定,这样对于有效引导NFDI的资本流动和维护金融稳定都具有重要的意义。     

市场价格波动引起的合同价款调整研究

在建筑市场中建筑材料费、人工费以及机械费构成了直接工程费。因此,当建筑材料费、人工费以及机械费市场价格发生波动时,工程的施工成本也必将随之改变。本文对承发包双方如何处理施工过程中市场价格波动引起的合同价款调整问题进行研究,针对市场价格波动引起的施工成本变化的应对方法,重点分析价格指数调整价格差额方法,就必须确定调价基期、调价指数以及固定系数和权重。接着分别确定了调价基期的时点和调价基数,阐述了调价指数的选择和来源,确定了固定系数和权重,既而用价格指数调整价格差额方法解决问题。     

土地市场波动中趋稳

中国土地市场指数（简称“中地指数”,英文为China Land Index,缩写为CLI）是一个综合反映土地市场数量与质量、总量与结构、状态与趋势的多因子指标。它由中国土地市场综合指数及市场规模指数、出让价格指数、供应规模指数、利用集约指数、地产景气指数等5个分指数构成,     

市场周期波动下房企拿地策略

正物竞天择,适才生存。那些能迅速适应并合理把控好新一轮市场周期变化而择机抄底土地市场的房企,将会走得更远。房市虽领先地市,但整体上看,房市火爆期也是地市火爆期,房企在这一时期投资土地储备,一定程度上影响企业的发展;房市低迷期,地市相应进入低迷期,房企如果能够抄底增加土地储备,便可实现快速发展,弯道超车。房地产市场周期性波动及预测销售均价是客观实际需求的表现,也是最为直接表现市场冷热程度的指标。     

我国资本市场指数波动的需求供给效应分析

本文引进了各因素对市场波动影响的效应值，对影响市场波动的需求和供给效应进行了实证分析。结果表明，市场供给效应比较明显，即上市公司融资量与股票指数的变化呈明显的正相关关系，指数上涨，融资量增加，反之融资量则减少。但市场需求效应不明显，即入市资金量对指数的影响比较小，远不及融资量的变化对指数的影响。     

新兴市场国家的汇率波动与出口:一个经验分析

现有的中外文献已经对发达国家间的汇率波动与贸易之间的关系做了很多相关分析，但就汇率波动与贸易之间的关系没有取得一致性的结论。本文利用协整分析和误差修正模型，针对新兴市场国家的汇率波动与出口的关系进行了经验分析，结论是：汇率波动会在一定程度上抑制新兴市场国家的出口，但对某些新兴市场国家出口的影响并不明显，其影响程度随一国经济发展水平、经济规模和开放度的差异而有所区别。     

市场波动中的证券分析师跟进与上市公司特征——来自中国市场的证据

证券分析师作为证券市场的信息中介,对证券市场的发展起着非常重要的作用。本文选取2006-2008年上市公司和证券分析师相关数据,分析了证券市场波动（牛熊转换）过程中分析师对上市公司的跟进行为。研究发现,分析师对股票的跟进行为与上市公司财务及其他特征密切相关。细分样本后发现,证券市场由牛转熊的变化导致分析师对公司不同财务特征关注程度发生了变化。     

市场波动对上市公司增发事件日股价走势的影响

从98年上海龙头股份、深圳深惠中等7家上市公司进行增发新股试点以来，增发因较配股具有相对宽松的比较优势而成为上市公司再融资首选手段。越来越多的上市公司增发无疑成为市场的焦点，而市场对上市公司增发的影响包括：大盘波动趋势性、共性影响和个股基本面等特性影响两个方面，本尝试分析大盘波动对上市公司增发事件日及以后股价走势的共性影响程度。