寻找处理不良贷款的良策：我国金融资产管理公司的若干思考

我国银行经营过程中产生的大量不良贷款是经济生活中令人关注的现象。客观地看,大量的不良贷款存在,既有政策性贷款因素,也有重复建设和企业经营风险向银行转移的阴影,还有银行业经营不善违规贷款的原因。大量不良贷款的存在已经成为威胁我国金融体系稳定的重大隐患,如果不及时采取措施解决,不仅难以化解历年累积的信贷风险,国家也将蒙受重大的政治经济损失。在这种情况下,一种新型的金融企业———金融资产管理公司在我国成立,表明中国金融主管当局开始以一种新的方式来解决不良贷款问题。全新方式解决银行不良资产国有商业银行是我国金融…     

对不良贷款证券化运作的分析与思考

一、国有商业银行不良贷款具有的广泛性、长期性和严重性，构成了银行向商业化、现代化发展的主要障碍。 　　1999年，我国先后组建了四家金融资产管理公司 (简称 AMC，下同 )，其主要职能之一就是运用资产证券化的手段收购、管理、处置从银行剥离出来的不良贷款，帮助银行卸下部分包袱，化解多年积聚下来的金融风险。截止 2000年 6月末， AMC共接收四家国有商业银行的不良贷款 1.3万多亿元，按照正常、关注、次级、可疑、损失五级质量分类，这些贷款基本上属于后三种，形成的时间可大致划分为： 1990年以前因计划经济因素形成的约占三分…     

商业银行不良资产如何应对？

我国银行不良资产的现状 我国银行系统中存在着大量的不良资产,已是不争事实。据中国银行业监督委员会统计资料表明,到2008年末,国有商业银行不良贷款余额为上万亿元,不良贷款比例仍在两位数;至2008年末,四家金融资产管理公司累计处置不良资产数千亿元,仍有大量不良资产需要处理。因此,我国国有商业银行和资产管理公司现有不良资产近万亿元,以2008年9月的数据计算,不良资产占全部贷款的比例依然很高。     

治理“不法贷款”的法律思考

银行面临沉重不良资产负担,这不仅成为制约银行生存与发展的风险隐患,而且也严重影响到我国改革进程及市场经济的健康稳步发展:有关这一问题产生原因及解决方法,已在经济界、金融界进行了广泛讨论和分析。对此、笔者认为,要想人根本上解决问题,还应正确分析不良贷款的成因,并从完善金融立法,加强金融执法角度上分析和探讨一、不良贷款和不法贷款首先,应明确银行不良贷款中有一部分贷款,不能笼统地归为不良贷款,虽然最终表现形式是一样的,但应该严格区别解决问题的途径和办法。不良贷款是银行经营过程自身的风险范畴,是银行在正常     

政策

贷款风险分类管理将全面推行中国人民银行日前宣布,从今年1月1日起,在中国各类银行全面推行贷款风险分类管理。贷款风险分类又称贷款五级分类,是指银行主要依据借款人的还款能力,即最终偿还贷款本金和利息的实际能力,确定贷款遭受损失的风险程度,将贷款质量划分力正常、关注、次级、可疑和损失五类的一种管理方法(其中后三类称为不良贷款)。这种方法     

基于风险隔离的AMC不良贷款证券化模式

上世纪末,国务院设立金融资产管理公司(AMC)以来,金融资产管理行业取得了长足发展。近年来,各金融资产管理公司不断探索不良贷款证券化业务,并取得一定成绩。但不良贷款证券化业务仍然存在一些问题,在实际应用中有一定的局限性。因此,在市场经济不断快速发展的背景下,采取何种方式有效的解决不良贷款证券化中存在的问题,成为目前金融资产管理公司共同的课题。本文基此进行分析,表明AMC不良贷款证券化发展现状以及必要性,并基于风险隔离提出AMC不良贷款证券化发展策略,以期促进我国金融资产管理公司进一步发展。     

债转股过程中涉及企业所得税问题的探讨

目前的债转股为国有商业银行、国有金融资产管理公司和国有企业之间的三角转换型债转股，债转股过程可以分为国有金融资产管理公司接受不良贷款、债转股、金融资产管理公司退出股权等三个阶段。在这三个阶段中国国有商业银行、国有金融资产管理公司和国有企业三方涉税利润主体企业所得税的处理是不同的。金融资产管理公司接受不良贷款时，国有商业银行不涉及对收益征收企业所得税，金融资产管理公司免缴企业所税税；债转股企业的税收处理，重组债务的帐面价值与股权的允许价值之间的差额作为债务重组收益，记入当期收益，并作为应税收益，依法缴纳企业所得税。     

金融资产管理公司：债转股运行的关键环节

已经开始运行的债转股是目前我国金融制度创新与国企改革的一个热点。所谓债转股,即是将国有企业欠商业银行的债务转为商业银行对国有企业的股权,而银行则通过成立专门的金融资产管理公司对转为股权的不良债务进行管理与处置。因此,债转股实际上是将国企债务和银行不良贷款双重解困寄于金融资产管理公司这一在财政支持下的金融制度创新的运作之中。金融资产管理公司也就成了债转股故关键环节。 对化解银行不良资产,我国传统的做法和一些国家的经验     

我国金融资产管理公司治理改革研究

一、我国金融资产管理公司的性质 明确我国金融资产管理公司的性质．是确定其经营目标．建立有效的业务运行机制．构建科学的公司治理的前提和基础。《金融资产管理公司条例》规定,“金融资产管理公司．是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款．管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构”。     

浅议债转股

债权转股权，实际上是银行、企业及金融资产管理公司三家关系的转变，即将原银行与企业之间的债权、债务关系转变为金融资产管理公司与企业之间的持股和被持股关系。金融资产管理公司成为企业阶段性持股的股东，依法行使股东权利并参与企业生产经营管理重大事项的决策。　　一、债转股的意义　　实施债转股是国际上通行的做法。我国实施债转股则具有其特殊的重要意义。　　1．有利于改善国有企业资产负债结构，使其尽快走出困境。　　造成目前国有企业经营困难的原因是多方面的，其中企业自有资本金不足，主要依靠向商业银行贷款维持生产经…     

对金融不良资产评估若干问题的思考

不良资产评估是指依据国家有关规定，对银行的不良资产以某一时点为基准日，对其价值进行评定、估算和分析判断的行为。我国政府于1999年先后组建了四家国有独资金融资产管理公司，集中管理和处置由于历史原因给我国商业银行累积的巨额不良贷款。金融不良资产评估是伴随着资产管理公司的成立和使命而出现的新生事物。在金融资产管理公司运用各种手段处置不良资产、实现经营目标的过程中，     

降低不良贷款不能玩账面游戏

日前,中国社会科学院金融研究所研究员易宪容的文章,就降低银行不良贷款发表看法,他说:银行不良贷款一直是中国金融改革之痛,也是国内金融业最大的风险所在.为了减少国有银行不良贷款,政府和业界已作了几年的努力.无论是从国有银行剥离1.4万亿元不良贷款,还是国家财政注入2700亿元资本金;不论是设立银监局给四大国有银行下达降低不良资产的硬指标,还是全面推行贷款的五级分类等,无不是围绕减少银行不良贷款而下的一招又一招棋.     

“债转股”的深层思考

"债转股"是在金融资产管理公司依法处置银行原有不良资产时,把部分企业对银行的债务转变成以金融资产管理公司作为投资主体的股权。也就是把原来银行与企业间的债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企业间的持股与被持股或控股与被控股的关系,原来的还本付息转变为按股分红。"债转股"以后,金融资产管理公司成为企业的"阶段性"股东,依法行使股东权利,参与公司重大事项的决策,但不参与企业的日常生产经营活动。在企业经济状况转好后,可以通过上市、转让或企业回购的形式收回这笔资产。这一形式表明,"债转股"不是把企业对银行的负债直接转为银行的股权,而是通过金融资产管理公司这一中间机构,将银行对企业的债权转变为金融资产管理公司对企业的股权。     

民营投资者怎样分食金融不良资产大蛋糕?

所谓金融不良资产,是指商业银行发放的贷款中,不能按期收回本息而面临损失,通过分类与处理,剥离至四家金融资产管理公司的债权资产。按银行“四级”分类标准,其中将逾期、呆滞、呆账类贷款,称为不良资产：按“五级”分类,将其中次级、可疑、损失三类贷款统称为不良资产。     

对我国债转股股权退出方式的思考

债转股是我国国企改革在20世纪末最重要的措施之一。政府旨在通过将影响国企活力与发展的大量银行债务转化成由我国四大国有商业银行组建的相对独立的金融资产管理公司所持有的股权,来盘活银行不良贷款,加快不良资产的处置与回收,防范和化解金融风险。同时企业也可摆脱债务负担,优化资产负债结构,加快建立现代企业制度,促进经营机制的转换,提升竞争力。     

债转股在处理不良资产中的正负效应分析

所谓债转股即债权转股权,是指国家组建金融资产管理公司收购银行的不良资产,把原来银行与企业间的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的股权关系,债权转为股权后,原来的还本付息就转变为按股分红.国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东,依法行使股东权利,参与公司重大事务决策,但不参与企业的正常生产经营活动,在企业经济状况好转以后,通过上市、转让或企业回购形式回收这笔资金.     

金融资产管理公司转型难点及对策

今年是我国四大金融资产管理公司(简称AMC)成立6周年。金融资产管理公司在收购、管理和处置国有商业银行划转的不良贷款,化解金融风险,推动国有企业改革和发展等方面发挥了重大作用。而随着存量不良资产的逐渐减少,金融资产管理公司又面临着转型问题。金融资产管理公司如何应对?这对今后中国金融改革与稳定都有较深远的意义。     

贷款业务的全面质量管理

我国商业银行的资产质量不高,其中主要是贷款资产质量不高造成的.这几年来,我国商业银行贷款资产中有大量的呆、坏账无法收回,造成这种情况的原因是多方面的,归纳起来主要有两方面:(1)银行外部的原因.在政府非市场行为干预下形成的不良贷款;我国微观经济环境不佳,如:企业自身、企业间缺乏信用,国有大、中型企业的经营管理不善等,而造成的不良贷款;还有在经济体制改革中形成的不良贷款等外部因素.(2)银行内部的原因.由于银行自身的管理不普、不严造成的;还有因为员工综合素质差造成的不良贷款等内部因素.     

债转股的激励与约束机制

债转股是国家组建金融资产管理公司,通过金融资产管理公司向银行以帐面价格购买企业债权,并转为企业股权,以股东身份入主企业,催化企业制度创新,提高其盈利性和成长性,最后金融资产管理公司通过资本市场变现股权,完成使命。债转股能否成功很大程度上取决于能否有效避免、控制道德风险。为此,必须特别注意债转股中的激励与约束,对资产管理公司、债转股企业建立相应的激励机制与约束机     

构建我国不良金融资产交易市场

二十年的经济转轨中,中国银行体系出现了大量不良贷款.1999年,国务院决定组建金融资产管理公司,专门处置银行不良资产.五年来,随着银行业改革进程的加快和不良资产处置工作的深入,不良资产的市场化处置模式已初具雏形.