上港整体上市攻略

上港集团换股吸收合并G上港,将同时有助于集团扩大规模和避免同业竞争。并且,其整体性的协同效应。     

东南发电开“B转A”先河

4月8日晚,浙江东南发电股份有限公司发布公告,浙能电力本次换股吸收合并将发行10．7亿股A股股票,同时浙能电力控股股东浙能集团就浙能电力上市后A股股票相关事宜作出了增持承诺。其最终确定发行价格为5．53元／股,与此前预案中公布的5．71元／股至6．63元／股的预计发行价格区间的平均值相比,下降10．37％。     

积极和稳妥是我们制订激励方案的基本思路——访上港集团财务总监方怀瑾

3月28日,上港集团对外公告其中长期激励计划。其在公告中表示,激励计划制订的原则包括,坚持激励与约束相结合,风险和收益相对称,激励力度和收益水平取决于公司创造的新增价值;坚持股东利益、公司利益和激励对象个人利益相协调。上港集团是上海国资内第一家实现整体上市企业,其于2006年通过换股吸收合并控股子公司上港集箱,实施了A股整体上市计划。     

公司

2013.04.19—2013.04.25i4月23日,国务院国资委召开经济形势通报会,国资委主任蒋洁敏强调,中央企业必须承担保增长的重大责任,这既是重大经济责任,也是重大政治责任。其中,央企利润增长要达到10%以上。欢喜公司榜美的集团整体上市方案通过4月22日,美的电器(000527.SZ)发布公告,美的集团整体上市方案获股东大会通过,将以换股吸收合并美的电器方式来实现整体上市。根据公告,美的集团拟以每股44.56元发行股     

一周公司

7月31日,中国钢铁工业协会统计显示,今年上半年钢铁业实现利润22.67亿元,平均销售利润率只有0.13%,在全国工业行业中最低。86户会员企业中亏损企业达35户。i欢喜公司榜美的集团换股登陆A股获批7月31日,美的电器(000527.SZ)发布公告称,美的集团换股吸收合并美的电器已获得证监会批复,美的集团整体上市将进入实施阶段。此次美的集团发行A股,只是用于换股,不会募集资金。换股吸收合并完成后,美的电器的法人资格将注销,美的集团将接收美的电器的全部权利与义务。     

上海电气重组收官

12月5日,中国最大的综合型装备制造业集团一上海电气在上交所挂牌上市。这是沪深两市两个月来迎接的首只新股。但由于上海电气采用换股吸收合并上电股份的方式,因此该公司A股发行未向市场募集资金。当日,上海电气大涨逾74％,在弱市中格外抢眼。     

金科地产借壳上市

房企上市融资一直＂禁行＂,金科是例外？5月27日,ST东源（000656）收到中国证监会《关于核准重庆东源产业发展股份有限公司吸收合并重庆市金科实业（集团）有限公司的批复》文件,核准公司以新增约9.08亿股股份吸收合并重庆市金科实业集团。     

中国股市底在何方？

中国股市跌势惨重,在沪港两地同时上市的股票中,有几只股票的A股价格甚至低过了H股。这不但打破了人们对大陆股市的传统看法,或许还能启示人们到哪里寻找能够抄底的股票。     

上海银行上市“在路上”

5月，上海银行上市的进度已显著加快。5月28日，上海银行召开股东大会，并公布其IPO方案。根据《关于首次公开发行股票并上市方案的提案》，上海银行此次上市方案为A股上市，公开发行的股份数量为不超过12亿股。     

境外上市企业回归发行A股的公告效应研究

文章采用事件研究法对境外上市企业回归发行A股的公告效应进行研究,样本为1993-2008年21家先在香港市场发行H股,后到内地市场发行A股的上市公司。实证研究结果表明：以A股上市日为事件日,在（-40,＋40）的事件窗口内．境外股票价格的平均超额收益率和累计超额收益率均未出现显著变化,但事件日后境外股票的波动和交易量都比事件日前有所增长。     

谁逼电信辛苦上市

虽然颇费周折，中国电信还是成功地在美国纽约和中国香港两地上市。但中国电信此前所做的种种努力并没有能够激发投资者的热情，在纽约上市首日，其美国存托凭证（境外企业在美国上市普遍使用的一种相当于股票的凭证）收于１７．５０美元，较其１８．９８美元的发行价下跌５％；而在香港首日上市后，收盘时较招股价下跌２％，反而使得作为该股竞争对手的其他电信股大幅上扬。在全球电信股走低之际，中国电信冲破了重重难关上市，继而遭到想像中的“冷遇”，人们不禁要问：“中国电信何苦来哉？”中国电信已无退路“中国电信此番上市虽然可能…     

家电连锁再现资本博弈

从证券市场的反映看，在香港上市的国美和永乐合并后的开局并不稳定，双方的股票在香港联交所出现了大涨大落。7月26日，国美电器（0493HK）和中国永乐（0503HK）复牌第一天，股价便双双持续走高。国美大幅飙升8.66％，此前一直低迷的永乐更一度大涨超过14％。然而，好景不长，一周后国美和永乐股价开始迅速下跌，截至到8月9日，永乐又回调到2.15港元左右，国美也回调到66港元左右。     

申银万国宏源重组欲打造金融资产证券化平台 证券业最大并购案诞生始末

7月25日下午6点,北京西城区太平桥大街19号的宏源证券北京总部员工食堂,申银万国证券股份有限公司（下称＂申银万国＂）董事长李剑阁和宏源证券股份有限公司（000562.SZ,下称＂宏源证券＂）董事长冯戎正在排队与媒体记者一起领取自助餐。餐中特色的新疆烤肉仿佛在提醒着各位宾客,一个小时之前这家新疆籍上市券商刚刚经历了一次重大变革。当日下午5点,宏源证券在深交所公布了申银万国换股吸收合并宏源证券的草案。     

一周公司

广汽集团在港整体上市8月30日,广汽集团股票正式在香港证交所挂牌交易,每股开盘价为9港元,以9.19港元报收。广汽集团是继东风集团之后第二家在H股整体上市的国有企业,也因此成为中国六大汽车集团最早实现整体上市的公司之一。广汽集团酝酿上市已达8年之久,     

一周公司

广汽集团在港整体上市8月30日,广汽集团股票正式在香港证交所挂牌交易,每股开盘价为9港元,以9.19港元报收。广汽集团是继东风集团之后第二家在H股整体上市的国有企业,也因此成为中国六大汽车集团最早实现整体上市的公司之一。广汽集团酝酿上市已达8年之久,     

申万并购宏源打造金融平台

正申万与宏源合并案的最大亮点,在于证券业如何告别低级发展阶段,向做强的目标迈进7月25日宏源证券发布重大资产重组公告称,申银万国证券将以每股4.86元换股的方式吸收合并宏源证券,并承接宏源证券的全部资产负债、业务和人员等一切事项;而申银万国亦借壳申请深交所上市,被业界称之为券商行业规模最大的市场化并购案。据介绍,此次完成换股后,申银万国的股本将达到148.57亿股,总市值722亿元,仅次于中信和海通证券的券商"航母"将现身A股市场。近来金融国资改革动作频频,国泰君安收购     

上市推动银行商业化进程

我国最大IPO中国建设银行，在10月14日在香港股票市场展开招股活动。发售2649亿H股，占总股本12％，20日确定发行价格235元。市盈率（P／E）13倍左右。市净率（P／B）2．05倍，A股银行股市场平均市盈率为15倍左右，市净率（P／B）25倍，再经过对价后市盈率可能降到10至13倍。因此建行具有一定的估值优势。以每股2．35港元计算。将募集6224亿港元。若行使15％的超额配股权。募集资金达7158亿港元，并于28日上市，其上市后全流通股本为2207．5亿股，成为H股市场第一重磅股票，一旦入选H股成分股指数，其比重将达35％。     

“整体上市”演绎国资改革新思路

近期,国内证券市场企业集团整体上市呈星火燎原之势。事实上,这把火是由TCL集团点燃的。TCL集团先吸收合并旗下上市子公司——TCL通讯,再与TCL通讯换股,成功实现了集团公司的IPO(首次发行新股)上市。目前,整体上市被认为是一种金融创新,TCL集团整体上市的“破冰之作”,更是给国内证券市场带来巨大震撼,许多上市公司的国有企业集团大股东,纷纷仿效TCL集团整体上市模式,欲借助上市公司这一媒介,通过“整体上市”对国有企业实施全新改制。     

一周公司

公司/2013.03.28-2013.04.03i4月3日,证监会发行部、创业板部和证券业协会共同主持IPO在审企业第一阶段抽查抽签工作,第一批共抽出30家抽查企业,其中主板、中小板、创业板的拟上市企业分别为7家、13家、10家。欢喜公司榜美的集团将成A股最大家电上市公司美的电器4月2日对外发布重组方案,美的集团将通过吸并换股美的电器的方式实现整体上市。除了之前美的电器所包含的白电业务之外,     

本刊编辑部评出2011年上海国资十大新闻

2011年,上海国资国修正改革发展大戏不断,精彩纷呈现。盘点全年,力推国企整体上市仍是2011年上海国资最大的看点,上汽集团、上海建工、上海城建等 企业先后实现整体上市。与往年不同的是,国资委探索直接持股上市翁司,得到了新的推进。继上港之后,整体上市后的上汽集团,将由国资委直接持股。