基金持有人特征对代销银行基金销售的影响及其对策

国内开放式基金发展至今不过一年半,到2003年3月末,已有15家基金管理公司发行了18只开放式基金,总募集规模达584.49亿元.然而,在开放式基金快速发展的同时,基金产品的销售也遇到了明显的困难.在研究当前国内开放式基金销售问题时,可以从目前基金持有人的特征分析入手进行局部性的探讨.     

股票型基金跑得过业绩比较基准吗

公募基金是追求相对收益的金融产品,战胜比较基准是题中应有之义。基金的业绩比较基准揭示着基金的风险收益特征。国内基金虽然也有比较基准,但存在着虚化的情形。不过随着投资者的逐渐成熟,相信基民对基金业绩比较基准的关注会逐渐提高。     

为开放式基金支两招

开放式基金在我国诞生只有短短两年多的时间,却获得了巨大的发展.在这里根据我对国内开放式基金市场的观察和实践经验,与大家分享两个观点.     

中粮的巧妙杠杆

7月6日,国内最大食品业央企中粮集团,联合厚朴基金入股蒙牛20%.值得注意的是,一贯风头极盛的中粮与蒙牛虽然站在台前,不过丝毫不能掩盖隐身台后的厚朴基金. 根据蒙牛公告,中粮和厚朴先按7:3的比例投资成立一个公司,这个特殊目的公司以每股17.60港元的价格认购蒙牛新发行的1.73亿股新股,并从牛根生创办的金牛、银牛、老牛基金手中买入其持有的约1.7亿股蒙牛股份.     

集合理财pk开放式基金--如何选"基金类"理财产品

说起开放式基金很多人并不陌生。因为,这种把大家的钱集中起来由专家进行运作的理财方式正在被越来越多的人所接受。截至2005年底,国内基金总数量已达218只,其中封闭式基金54只,开放式基金164只,资产总规模达到4691．17亿元。基金作为一个重要的投资理财工具,已逐步走进千家万户。不过,进入2006年以来,除了基金火爆以外,券商集合理财     

面妙背后的私募基金

提起私募基金,有不少人会觉得陌生.不过,提及1997年亚洲金融危机幕后元凶"量子基金"、"老虎基金"等对冲基金,或许你就不陌生了.这些具备惊人能力的金融大鳄,正是国外最典型的私募基金.     

基金投资的8大锦囊

2006年国内股票市场走牛,投资股票型基金的投资者普遍取得了丰厚的收益。强烈的赚钱效应促使更多人对加入“基民”大军跃跃欲试。虽然基金投资是再简单不过的事情,但不少人对基金投资存在着一些误区。本文具体阐释几个基金投资要点,希望对大家有所帮助。     

我的菜鸟赛季

就投资基金而言，我肯定不能算新手；不过就投资QDII基金而言，我绝对是个菜鸟。2007年，我认购了上投摩根的亚太优势基金．尽管我认为自己和许多投资者不同——我比他们更加理性，但在经历了一个痛苦和迷茫的菜鸟赛季以后，我们都面临着严重的亏损。在残酷的现实面前我又开始重新思索QDII基金到底是否值得投资？     

创新型基金的赚钱法则

目前在国内崭露头角的3只分级基金分别为国投瑞银的瑞福分级股票型基金、长盛同庆基金以及近期获准发行的瑞和300分级指数基金.以操作方式而言,国内分级基金与美国分级基金最大的不同在于,国内的基金是契约型结构,主要通过对风险收益的不同设计来达到放大杠杆目的.纵观这3只分级基金,其核心即是基金收益分配方式的不同.     

基金投资的8大锦囊

2006年国内股票市场走牛，投资股票型基金的投资普遍取得了丰厚的收益。强烈的赚钱效应促使更多人对加入“基民”大军跃跃欲试。虽然基金投资是再简单不过的事情．但不少人对基金投资存在着一些误区。本具体阐释几个基金投资要点，希望对大家有所帮助。[第一段]     

债券基金:箭在弦上

日前国内首只债券型开放式基金--南方宝元债券型基金获得了中国证监会的设立批复,预计将于今年8月上中旬正式发行.该基金管理人南方基金管理有限公司也因此成为国内首家同时管理两只开放式基金的基金管理公司.     

路遥知马力 日久见业绩

国内公募基金的基金经理离职率偏高有目共睹,从业较早的一批基金经理能坚持到现在的已不多,管理一只基金超过5年的基金经理在国内实属凤毛麟角.随着公募基金的业绩历史逐渐增加,长期业绩更能见证一名基金经理的持续性、投资管理能力及对这个行业的热爱和坚守.     

我的基金投资悲喜剧

基金让我喜,基金让我狂,基金让我悲,基金让我欲哭无泪!? 银行职员把我领进基金投资的大门 我投资基金完全出于偶然.2006年8月的一天,因为一笔定期存款到期,我揣着存单第一次走进市建行大厦营业都.大堂经理热情地问我要办什么业务.我告诉她有一笔存款到期了,想取出利息再续存3年.     

基金评估体系不妨采用"拿来主义"

国内基金业的迅猛发展有目共睹,至今已有基金70多只、1300多亿元.以这样的发展速度,三五年后,国内开放式基金的数量很可能会达到一两百只,投资风格也更加多样化.然而,国内基金业目前还没有一个完整有效的基金评估体系,这已成了制约基金业发展的瓶颈.     

指数基金依然有投资价值——访建信沪深300指数基金拟任基金经理梁洪昀

从国内整个基金行业来看,近来基金发行再掀热潮,其中沪深300指数基金占了较大比重,加上正在募集的建信沪深300指数基金,国内沪深300指数基金已达13只,而其规模还有很大扩张空间.     

保本基金CPPI策略研究

一、引言 随着国内金融市场改革的深化,市场各种新型的金融产品如雨后春笋般出现.保本基金就属于此类金融创新产品,由于此类基金的保本增值性,颇受低风险投资者的厚爱,受到了市场的追捧.自从国内市场2003年南方基金公司推出的第一支保本基金-南方避险基金开始截止到2008年5月,国内许多基金公司已经推出了多款保本型基金,并有6家保本基金到期并取得了良好的投资收益率.     

分级指数基金有何不同

作为国内首只杠杆型分级指数基金,瑞和300分级指数基金一经面世就引起了市场的广泛关注.目前国内的两只分级创新基金均是封闭式基金,而瑞和300是在指数基金基础上的分级产品.那么瑞和300分级指数基金究竟是如何运作,主要特色和创新机制又在何处?     

私募基金:游荡的黑户

数目庞大的灰色资金 按照募集方式,基金除了公募还有私募,像索罗斯等国际上著名的基金经理掌管的多是私募基金.到目前为止,我国的投资基金还只有公募形式,比如现在国内的30多只证券投资基金主要是以10家基金管理公司为主体的公募基金.可以说,私募基金对我国基金市场及投资者来说,还是一个全新的事物.据业内人士介绍,现在国内以各种变通形式存在的地下私募基金规模总计有2000亿元至5000亿元之多,资金量巳远远超过了公募基金,只是私募基金至今还没有合法身份.     

受益海外投资的美国基金

当某一美国投资者发现他持有的国内股票型基金近几年业绩表现超越同类基金时,他的基金很可能投资了国外股票.据晨星统计,美国采用分散投资策略的国内股票型基金,有大约10%的资产配置在国外股票上.最近5年采取分散投资策略的国外基金的年化回报率在17%～33%,而同类型的国内基金表现最好的年均回报率也不超过15%.     

别了,易方达

选基金,首选基金公司.但我学会选基金公司,却是以巨大的物质和精神代价换来的. 选择易方达 2007年下半年,我分别申购了易方达策略成长基金和华夏红利基金,这两家公司都是当时超一流的基金公司,而我选的两只基金也都是它们的旗舰基金.