财务困境预测的参数方法与非参数方法及其比较

精确的财务困境预测对企业管理层、投资者、债权人、监管层等利益相关者有重要意义.在对国内外最新的财务困境预测的研究成果进行总结与评价的基础上,根据各预测方法对总体的分布限制,将预测方法分为参数方法和非参数方法两大类别,比较分析了各类方法的优势和不足.同时,探讨了财务困境预测方法的新思路,发现运用新的人工智能方法以及联合预测方法与财务困境预测研究将是今后的发展趋势.     

我国证券投资基金业绩持续性研究——基于参数和非参数方法

基于2007～2010年间的数据,本文利用参数和非参数方法,对我国开放式证券投资基金中的股票型基金、混合型基金和债券型基金的绩效持续性进行了实证分析。结果表明,基于横截面回归的参数检验方法认为,我国的混合型基金业绩具有一定的持续性,而股票型基金与债券型基金的业绩持续性比较微弱。非参数方法中的Fisher精确检验法认为,我国的股票型基金、混合型基金、债券型基金的业绩都不具有明显的持续性。而卡方检验、交叉积比率检验与Spearman秩相关检验则认为我国股票型基金、混合型基金、债券型基金的绩效在特定时段具有持续性。结合参数检验的方法与非参数检验的方法来看,我国混合型基金业绩持续性要好于股票型基金的业绩,而债券型基金业绩持续性相对较差。     

匹配比较型在语篇分析中的应用

以一篇大学英语语篇为实例分析对象,研究匹配比较型篇章模式在语篇分析中的实用性与可行性,探索提高学生语篇分析能力的有效途径,同时也为英语教学改革提供一种新的研究视角。     

外引内联型科研团队创新能力纵向匹配研究

西湖大学等新型研究机构的兴起,引发新一轮科研人才抢夺战。既有关于科研团队的研究聚焦于成员优选,而对创新能力纵向匹配的关注明显不足。基于优势理论视角,针对外引内联型科研团队创新活动,采用扎根方法,提炼创新能力评估要素,并在个体优势识别方法基础上构建纵向匹配模型,通过案例应用验证了方法的合理性和优越性。具体而言,以科研人员优势为导向的纵向匹配模型,在识别外部科研人员个体特征基础上,兼顾了对个体比较和群体模式的考察,进而选拔出符合团队创新能力要求的成员,实现成员之间优势互补和创新协同目标,为解决成员创新优势模糊、成员协作差、创新水平低等问题提供了方法参考。最后,从提升创新能力、保持评价合理性、完善团队优势配置等方面提出管理建议。     

数据交易市场双边匹配模型与决策方法研究

针对平台视角下的数据交易供需双边匹配问题,基于双边匹配理论,提出了考虑模糊语言评价信息、区间数评价信息和0-1评价信息的混合型多属性匹配决策方法并定义了属性匹配满意度函数。以供需主体最大匹配满意度为目标,构建了数据交易供需双边匹配的多目标优化模型,并设计模型求解算法,将多目标化模型转化为单目标线性规划模型进行求解,以获取匹配结果。结果表明,通过对供需双方需求信息的详细分析,双边匹配结果能在最大程度上满足双方需求,同时,优化模型具有合理性及有效性。     

技术供需主体的混合型多指标双边匹配决策方法

针对技术交易中技术供需主体满意度评价信息是多粒度语言评价信息、区间数、精确数的混合型多指标双边匹配决策问题,定义了技术供需主体的满意度函数,设计了最低可接受满意度选取规则,构建了双边匹配多目标优化模型,提出了实现技术供需主体双边匹配的决策方法。最后,通过算例,验证了该方法的有效性和可行性。     

全要素生产率测算的参数方法与非参数方法之比较

全要素生产率是分析经济增长的重要工具,然而学者们对于中国TFP的研究结果却不尽相同,测算方法的差异是主要原因之一.本文介绍了TFP测算的参数方法和非参数方法,并比较了它们的优缺点和适用对象.     

技能偏向型技术进步、教育—工作匹配与工资差异：基于搜寻匹配模型的理论推演

现有的对工资差异的经济学研究多集中于发展经济学范式,尤其是在高等教育扩展的背景下,多数文献都从高技能劳动力供给所产生的收入效应和替代效应来分析工资差异的长期演化。但仅仅从宏观层面上考虑高技能劳动力供给对工资差异的影响并不具有微观基础,没有考虑不同类型劳动力所从事工作的具体特征如何作用于劳动力的决策。因此,从传统的搜寻-匹配理论出发,以此来分析高技能劳动力的供给如何影响工资差异演化的方向。与此同时,高技能劳动力供给所决定的技能偏向型的技术进步也被内嵌进去。研究发现,在随机匹配下的劳动力市场约束中,高技能劳动力的供给存在一个阈值,当高技能劳动力的供给低于此阈值时,工资差异的程度随着高技能劳动力供给的增加而减小;当高于此阈值时,工资差异程度随着高技能劳动力的增加而加剧。     

中间品进口能提高企业全要素生产率吗——基于倾向评分匹配的经验分析

本文基于2000—2005年中国工业企业数据库和海关数据库的匹配数据,使用倾向评分匹配的方法分析了进口中间品对企业全要素生产率的因果效应。研究结果表明,总体而言,进口中间品促进了企业全要素生产率的提高。进一步的研究显示这一因果效应在不同规模的企业中表现不同,其中对中大型企业的因果效应要高于全样本企业,而对小企业的因果效应则不显著。这说明在当今形势下,"十二五"规划提出的"扩进口"的基本政策的正确性。本文的结论也说明了在坚持这一政策的同时,应把"扩进口"的对象进一步向中大型企业倾斜。     

基于Hoek-Brown破坏准则的岩体参数预测方法与应用

岩体破坏过程的计算采用Mohr-coulomb准则时岩体力学计算参数的选取是关键.Hoek-Brown破坏准则能够较全面地反映岩体受构造应力、人为开挖等因素的作用.本文在该准则理论的基础上分别介绍了Mohr-Coulomb准则中的抗剪强度参数、抗压强度和变形模量的等效估算方法;针对某矿区的矿岩参数进行了预测,得到了一些有实用价值的结论,为该矿区的采矿设计、数值分析和岩体评价提供了基础数据资料.     

缺水型城市水资源供需匹配的模拟和预测——以甘肃省兰州市为例

兰州属于严重缺水的西北城市,年均降雨量偏少,地表水资源贫乏,水资源供需矛盾不断加剧。文章采用线性和非线性方程形式对兰州市农业、工业、生态和城乡生活用水需求进行模拟和预测,并在不同的水资源供给方案下得到未来时期内兰州市及各区县的时空匹配缺水量。结果显示:未来兰州市水资源短缺问题较为严重,可预测的缺水量最小值为4.605亿m³/a,缺水量最大值为15.448亿m³/a。在未来需水量预测中,农业和生态用水需求呈现为不断上升趋势,工业用水需求呈现为"U"型趋势,城乡生活用水需求呈现为倒"U"型趋势。并且,各区县的水资源空间匹配失衡状况较为严重。     

基于非参数方法的银行风险早期预警模型实证研究

以非参数模型为主要建模工具,采用亚行开发的VIEWS系统①中内嵌的信号法,该方法在预测货币危机方面已被证明为有效框架,得到了广泛应用。实证分析表明,该方法在预测银行危机方面同样具有良好的表现,预测能力优于其他研究中提出的技术方法。本模型将"银行危机"定义为不良贷款的持续大面积暴露,从时间序列中识别出三次不良贷款增长高峰期作为"危机事件",将危机窗口设定为危机事件前30个月。根据噪信比至少小于1和经济合理性原则筛选出25项先行指标,并以此构建综合预警指标,得出不同时点的危机概率。实证表明,该模型能够以较好的准确性和先行时间预测样本内的三次危机,并在样本外的2009—2010年发出了持续较强的预警信号。其中,金融部门的整体预警表现最好,信贷增速等先行指标的预警能力最为突出。此外,还以线性回归作为辅助手段,并将检验结果与信号法模型作对比分析。     

三向格子型单层球面网壳结构参数化建模

根据三向格子型单层球匠网壳的几何特性,在大型通用有限元软件ANSYS平台下利用其自带的编程语言APDL（ANsYsParametricDesignLanguage）,编制了相应的命令流,实现了其参数化建模,实例证明此法简单、快捷,可以大幅提高结构分析和优化设计的效率。     

巨灾债券定价参数敏感性分析——以我国洪水灾害为例

巨灾债券是巨灾风险转移资本市场上交易最活跃、使用最广泛的金融创新产品,其定价涉及的影响因素较为复杂。本文基于资产、负债和利率理论引入巨灾债券定价模型,并以我国洪水灾害为例对模型参数敏感性进行了分析,分别研究了触发水平、利率期限和资产负债比对巨灾债券定价的影响规律。参数敏感性研究结果表明:巨灾债券价格随触发水平、资产负债比的提高而增大,随利率水平的提高而降低;我国洪水灾害债券适宜的触发水平在万亿元量级,这主要是由我国洪水灾害损失分布决定的。本文研究对于我国巨灾债券发行具有精算定价及政策指导等参考作用。     

转型期中国粮食生产资源配置结构优化策略研究——基于非参数方法双产出模型的经验分析

转型期在国家推行和谐社会建设的大环境中,耕地资源的经济供给无法同和谐社会建设的速度与要求相协调,这就使得我国的耕地资源面临着粮食安全问题。文章基于非参数方法双产出模型,在对转型期中国粮食生产资源配置效率测度的基础上,具体研究粮食生产资源配置的结构优化策略。研究结果表明,各大流域粮食生产规模效率最差,这就意味着,中央政府应进一步加快农业剩余劳动力的转移速度,化大力气消除制约中国粮食生产效率的主要因素,并根据转型期中国粮食生产所表现出来的区域特征,稳定或进一步提高松辽流域粮食生产效率,改善黄河流域粮食生产低效状况,这也是转型期弥补市场失灵、保障粮食安全的有效手段之一。     

高频金融时间序列的异象特征分析及应用--基于多重分形谱及其参数的研究

文章首先从理论上推导出金融资产价格的高频时间序列出现大幅震荡前后多重分形谱所具有的异象特征,然后随机选取两只股票(民生银行、哈飞股份)各35天的5min高频交易数据对上述特征进行实证分析.结果表明,两只股票在持续大幅波动开始与结束时,其多重分形谱形态及参数的变化与理论上的异象特征相吻合.运用该研究方法可以对金融资产持续大幅波动的开始及结束做出一定预测.