商业银行公司治理对风险承担水平影响的实证研究

商业银行公司治理致力于解决银行所有者和经营者的委托代理冲突以及银行股东和债权人的利益冲突,进而降低商业银行的风险承担水平。本文以我国10家上市银行2007—2010年的年报为数据来源,对上市银行治理机制对风险承担的影响进行了实证分析。结果表明,股权集中度对风险承担产生了显著影响,前三大股东持股比例越高,风险承担越低;国有股比例、第一大股东性质与银行风险承担负相关;非上市流通股比例与银行风险正相关;董事会规模、独立董事比例与银行风险承担负相关;高管薪酬没有对风险承担产生显著影响。     

浅析商业银行绩效审计

商业银行绩效审计越来越受到提倡,而这也给商业银行经营产生了影响.面对新形势下的审计形势,如何做好上市银行公司治理越来越受到包括银行高级管理层的关注.本文通过研究银行绩效审计在银行业的产生发展,分析银行绩效审计对于上市银行公司治理产生的影响,对于如何在银行绩效审计的趋势下做好上市银行公司治理提出了若干建议.     

公司治理、董事会规模与上市公司的实际控制

最优合约理论和管理权力理论都从不同侧面对高管人员的激励报酬进行了解释,但都有不足。在分析和评述这两种理论的基础上,从公司治理角度,通过对公司治理与高管人员报酬的实证研究,发现在我国上市公司中公司治理机制的改进对高管人员报酬的影响正在逐步体现:当董事会规模大、流通股中机构投资者多、发行了外资股或实现了海外上市、公司的实际控制人为个人及公司规模扩大都能显著提高高管人员报酬;任职年限、ROA和独立董事占比与高管人员报酬正相关但不显著。     

普之城乡惠之于民——看重庆银行怎样服务经济呵护百姓

她虽然是上市银行,身在国际资本市场,但根在地方经济、根在普通百姓。如何维系这根与大地的情缘？创建企业文化,承担社会责任！这就是首家在香港成功上市的内地城市商业银行——重庆银行积极的路径选择。作为一家具有高度社会责任感的上市银行,重庆银行坚持“普之城乡,惠之于民”,积极打造企业文化,勇于担当社会责任,服务地方经济,呵护百姓冷暖。     

金融体制改革的遗留与展望

以规模和政策取胜的国有金融企业改革,除市值、利润总额排名之外,其他业绩实在乏善可陈。十二五规划中,恐需进一步深化改革。金融体制改革的成就与遗留＂十一五＂规划对深化金融企业改革的要求是：积极推进国有商业银行综合改革,通过加快处置不良资产、充实资本金、股份制改造和上市等途径,完善公司治理结构,健全内控机制,建设具有国际竞争力的现代股份制银行。合理确定政策性银行职能定位,健全自我约束机制、风险调控机制和风险补偿机制。     

上市银行公司治理结构对高管薪酬影响研究

合理的薪酬方案能实现有效地激励上市银行高管,其薪酬方案由银行董事会制定,与上市银行治理结构息息相关。上市银行高管薪酬与国家股的比例、股权集中度、独立董事人数以及董事会、监事会会议成正比;而与法人股的比重成反比;至于监管代理机构的规模则基本没影响。上市银行公司治理结构中的一些约束与控制性因素需要进一步完善,从而促进银行业的健康发展。     

CEO激励对我国商业银行风险承担的影响——来自中国上市银行的实证分析

以中国上市银行为样本,从中选取了2007-2015年的经营数据,讨论CEO激励对银行风险承担的影响机制。研究发现：①CEO薪酬激励增加了银行的风险承担水平,具有行政经历的CEO会削弱薪酬激励在银行风险承担中的提升作用。②CEO的股权激励有助于降低银行风险承担水平,同时,具有行政经历的CEO会提升股权激励对银行风险承担的负向影响。③进一步研究讨论发现,CEO薪酬激励与银行风险承担之间呈现非线性的“倒U型”关系。     

银行债权监督与公司外部治理:研究综述

本文主要从政治法律制度、控制权市场、产品市场竞争、声誉机制四个方面综述关于银行债权监督与公司外部治理机制间作用关系的文献。综述表明,政治关联有助于企业获得更优惠的银行贷款政策,但是会导致过度投资、恶性增资。政治干预产生"信贷歧视",导致我国银行债权治理效应的弱化。我国债权人法律保护制度不断完善,但仍然存在不足;银行通过控制权市场发挥着积极的公司治理效应;产品市场竞争对银行债权监督发挥着重要作用;银行对企业声誉的关注有助于提高银行债权的公司治理效应。现有文献主要研究了银行债权与公司治理各个机制之间的关系,但并未充分研究银行债权如何通过其他外部公司治理机制的影响从而进一步影响公司价值的作用机理及效用,也缺乏银行债权治理机制的具体研究。同时,大部分学者仍停留在银行债权与其他治理机制的单一关系研究上,并未从互动角度进行研究。     

论管理层控制系统:董事会治理的微观机制

董事会治理是公司治理的核心。目前关于董事会治理的研究主要集中在董事会结构及其对公司经营决策的影响,缺乏对董事会治理的微观机制的分析。本文在对董事会职责梳理的基础上,提出了管理层控制系统概念,深入分析了董事会治理的具体机制,并基于代理理论和管家理论,将管理层控制系统分为代理关系型和管家关系型,最后比较了管理层控制系统与相关概念的区别和联系。     

董事的网络关系与公司治理研究述评

董事的个体行为镶嵌在所处的社会网络中,并对其治理行为有效性产生影响,但传统的公司治理研究忽视了网络关系的作用。近几年公司财务和治理领域的国外学者逐渐从社会网络视角对其进行研究。本文则从董事的网络关系定义、董事网络及其公司治理行为和董事-管理层的私人连带关系与公司治理等领域进行综述。研究发现董事倾向于通过现有和以往的职业和教育背景、职位兼任等建立网络关系;董事网络从管理层监督和政策建议制定两个方面对公司治理有效性产生影响,但证据并不统一;董事-管理层的私人连带关系则降低了董事会独立性,成为实现管理层机会主义行为的手段,更多地带来了负面作用。我们认为,现有研究中董事网络关系的定义边界模糊,衡量其网络位置的分析方法较为随意,且并未区分不同类型董事的网络作用差别。基于此本文指出了在"关系型社会"主导下的中国资本市场董事网络关系与公司治理潜在的研究方向,对国内尚未深入的"社会网络和公司治理"研究具有借鉴意义。     

夫妻共同持股、公司治理与家族企业社会责任

婚姻和家庭关系可以通过家庭成员的嵌入而深刻影响家族企业的公司治理及战略决策。文章采用手工搜集的2010-2018年中国A股上市家族企业实际控制人及其配偶持股数据，检验了夫妻共同持股的治理模式对家族企业社会责任的影响。结果发现：相比丈夫单独持股企业，夫妻共同持股家族企业的社会责任表现更差，其CSR总得分与CSR评级均显著更低。机制检验表明，夫妻共同持股时，双方家族成员会更多的介入企业经营治理并担任董监高职务、企业内部控制质量更差、大股东利益侵占更加严重，低效的公司治理水平抑制了家族企业的社会责任表现。文章结论在采用工具变量法、PSM、安慰剂检验、实际控制人婚变等一系列稳健性检验后仍然成立。文章研究表明女性“她力量”未能在家族企业社会责任领域发挥决定性作用。     

董事会与企业社会责任相关性的文献综述

目前,国内外对于企业社会责任的研究更多的是从财务绩效角度分析企业社会责任的影响,而很少关注如何才能促使企业更好地履行社会责任。这是关于企业承担社会责任更为本质和基础的问题,董事会是公司内部治理的核心,它的规范和完善将会对企业承担社会责任起到很好的规范作用。     

论我国公司社会责任承担体系的有效建构

公司对现代社会发展有着十分重要的意义,不仅需要关注公司给社会发展带来的经济效益,还应当进一步认识到公司有必要承担社会责任。在落实公司社会责任时,要注重理论联系实际,我国应当从公司社会责任的法治化建构、完善公司内部治理、政府发挥积极作用、创新司法裁判理由这四方面入手,结合国情,有效建构起我国公司社会责任承担体系。     

对公司治理与管理会计之间关系的探讨

管理会计在公司治理中具有特别重要的意义。有效公司治理主要表现在有效防止内部人控制和有效会计信息提供。公司治理中管理会计将发挥重要作用。实现公司治理和管理会计方法创新的基本思路：扩展责任中心,责任预算的扩展和报酬计划的落实。     

中国银行业高管更迭、高管权力与薪酬的相关性研究

长期以来,高管权力与薪酬的关系一直是众多学者研究的焦点内容.现代企业中,所有权与经营权的分离造成了企业管理者与股东之间的利益冲突,并由此产生了大量的代理成本(Jensen&Meckling,1976).在这种情况下,薪酬机制应运而生.文章针对银行业这一特殊金融行业,从高管更迭的角度深入探究管理层权力与薪酬的关系,选取中国沪深两市16家上市银行自上市前两年至2010年的数据进行统计分析.在控制了其他可能影响高管薪酬的指标之后,实证研究结果表明,管理层成员的规模与高管薪酬水平负相关;管理层数量变化率与高管薪酬水平负相关;管理层变化质量与高管薪酬水平正相关.基于以上结论的改进措施有助于完善银行业的治理结构,规范银行业高管的薪酬激励机制.     

上市银行投资者关系最佳实践——基于14家中国上市银行数据的实证研究

在强调银行公司治理的今天,作为上市银行公司治理重要组成部分的投资者关系对上市银行具有重要意义。由于银行运作的特殊性,上市银行投资者关系也有其特殊之处,这是上市银行投资者关系活动的出发点。利用南京大学投资者关系评价指标体系,辅以基于互联网的上市银行投资者关系评价的研究发现,中国上市银行总体投资者关系水平较高,但存在不少问题。在当前上市公司投资者关系最佳实践(包括市值管理、投资者群体分析、沟通渠道创新和整合以及信息反向沟通管理)的启发下,中国上市银行应该在提升理念、明确目标、充分互动、完善披露,以及利用信息技术等方面加以改进。     

我国上市银行股权结构与经营绩效的相关性研究

作为银行治理研究的重要内容——上市银行经营绩效的研究近年来受到较多的关注。本文选取5家较早上市银行的32份年报作为样本,实证分析了这5家银行的股权结构与经营绩效的相关性关系,这些研究结论对刚刚上市或者即将上市的银行深化改革和公司治理的完善有着重要的借鉴意义。     

论我国公司社会责任的完善——由“丰田召回”事件引发的思考

要求公司承担一定的社会责任是公司作为推动经济发展的重要力量,应该在追求自身利益最大化的同时,为了社会及国家的健康、有序的发展,做一个诚信、有责任感的一个有健全人格的"人"。前几年发生的三鹿奶粉、瘦肉精等事件使人们开始强烈关注公司社会责任,丰田汽车召回事件使社会把公司社会责任的关注推向了新的高峰。2005年《公司法》第一次引出了公司社会责任的概念,但相关规定过于原则和模糊,不能形成统一的立法规制、缺乏有效的关于公司治理方面的制衡机制,实现公司社会责任的机制不健全等问题,实践中亦难以操作。因此,构建与完善公司社会责任制度是目前急待解决的问题。     

股权结构对银行经营业绩的影响分析

银行股权集中度与治理结构有着密切联系,股权集中度影响银行经营业绩.运用委托代理理论,对我国上市银行股权集中度对激励机制、监督机制、约束机制绩效的影响进行分析,并通过实证检验,得出结论.     

上市公司社会责任影响因素实证探究——基于公司内部治理视角

在科学发展观与构建和谐社会的要求下,企业社会责任成为越来越受关注的问题,而探究企业社会责任的影响因素对于促进企业履行社会责任具有一定的现实意义。从公司内部治理视角出发,以2009~2011年的595家A股上市公司为样本进行实证研究,分析公司内部治理因素对企业社会责任的影响。实证结果表明:董事会规模、独立董事比例以及高管薪酬水平与企业履行社会责任水平呈正相关关系;董事长与总经理两职合一与企业履行社会责任水平呈显著负相关关系。最后,在实证分析的基础上,提出相关的建议。