信用创造价值——交易资金托管产品创新

诚然,好的金融产品及服务从构思到推广还需要经历反复推敲逐步完善的过程,正所谓前途是光明的,道路是曲折的,交易资金托管产品也不例外。     

征信制度下个人信用信息的规范利用与法律保护

个人信用信息规范的目的在于"使用"和"收益",在于增进社会相关主体获取使用个人信用信息的能力,同时,个人信用信息的使用又必须兼顾到被征信人正当合法的信用权.     

信息社会下信用经济的要素、特征与基本问题辨析

在信息技术快速发展的背景下,基于广义信用的概念分析信用经济的内涵,以及行为、信息、数据、标准四大构成要素,提出信用经济具有主体可识别、组织边界弱化、个体才能发挥、智能高效运行的特征.信用经济研究的关键问题包括三个方面:应区别信用经济与传统经济研究在研究对象、理性自私人假设、个体差异假设、信息对称性假设中存在的差异;由于信用大数据分析的智能化应用,信用经济活动不仅表现为"物物"交换,还表现为具有由"智力、道德"等人的自身因素所决定的更为复杂的活动特点;在信用经济中,经济、技术和制度紧密融合,信用、货币和价格体系将同时运行发挥作用,生产要素和产品从"物质"属性向"人的智慧"属性转变.     

信贷融资中农村社会资本的信用价值

农业和农村经济发展面临巨大的信贷约束,究其原因,信用资源的匮乏是影响农村经济组织信贷融资的重要因素.而农村社会资本具有经济担保作用,从社会资本视角,对农村信贷融资的信用保障机制进行深入研究,探究农村社会资本的资金调配功能,通过农村社会资本的信用价值及其局限性分析,寻求农村金融体系重构的有效路径.     

如何提升授信审批在信贷结构调整中的战略价值

当前,国内外经济金融环境正发生着深刻的变化,机遇与挑战并存。我省提出的加快经济增长方式转变和总行提出的加快经营转型都要求我们必须主动加快信贷结构调整,使信贷结构更好地与宏观经济政策和地区经济发展相适应,与全行资产负债结构相匹配。在国家新一轮宏观经济调控周期和银行信贷政策调整过程中,授信审批工作如何从突出信贷结构调整的战略高度,结合信贷结构调整中面临的问题不断优化客户、产品、行业、期限、收益结构,并在审批理念、审批体制机制、审批服务、审批队伍建设等方面进一步提升授信审批的战略价值,保障其职能作用的有效发挥,对此,本文进行了一些积极探索。     

Information Sharing in Credit Markets

We present a model with adverse selection where information sharing between lenders arises endogenously. Lenders' incentives to share information about borrowers are positively related to the mobility and heterogeneity of borrowers, to the size of the credit market, and to advances in information technology; such incentives are instead reduced by the fear of competition from potential entrants. In addition, information sharing increases the volume of lending when adverse selection is so severe that safe borrowers drop out of the market. These predictions are supported by international and historical evidence in the context of the consumer credit market.     

信贷“不对称”风险

商业银行发生不良贷款的一个深层次原因在于银企之间、上下级行之间以及信贷流程前后环节之间存在不同程度的信息不对称问题。所谓“信息不对称”,是指一方拥有相关的信息而另一方没有或一方比另一方拥有更多的相关信息,从而对信息劣势者的决策造成不利影响的现象。     

一起征信信息引发的纠纷及其对银行的启示

本案为虚假贷款纠纷中名义借款人已经获得法院判决其未向银行借款,而银行未能及时删除其向人民银行征信系统提交的有关该虚假贷款的信息,以致名义借款人无法从银行再借款而引发的纠纷。本案的根源在于虚假按揭贷款,因此涉及两个诉讼,一是关于名义借款人与贷款银行之间是否有借款法律关系,另一诉讼则是在前诉结束后,银行未能及时删除有关不良信用记录而对名义借款人是否造成名誉侵     

完善企业征信系统的探讨

正企业信用信息基础数据库是人民银行组织各商业银行建立的企业信用信息共享平台,俗称企业征信系统,在防范资金风险、促进社会信用体系建设等方面发挥了重要作用。征信中心启动了征信系统二代建设工程,针对当前信用报告存在的内容不完整、参考性不强等方面瑕疵,拟通过系统全面升级和功能完善予以解决。企业征信系统被商业银行等金融机构广泛地应用于贷前审查、贷后管理等方面,有效地发挥了防范风险等作用。     

突破信息瓶颈 提升信贷效率

信贷管理技术的提升要以信息的“完整性”、“真实性”为基础,现实信贷活动中信息不对称形成信息问题;银企关系不稳定使商业银行难以持续获得企业信息;“信息孤岛”使单个商业银行难以全面获得企业信息,信贷信息质量已成为制约我国商业银行信贷风险管理能力的瓶颈。本文认为只有通过建立信贷人员主动捕捉信息、如实反馈信息的动力机制,改善信息不对称状况;通过加强银企信息交流,降低信息成本,减少信息需求,弱化信息问题;通过改善信息环境,实现信息共享,才能突破信息瓶颈,提升我国商业银行的信贷效率。     

夯实金融基础工程--访中国人民银行统计司助理巡视员梁明高

编者按:2003年6月11日,中国人民银行网站上发布了一条名为"我国征信体系建设的良好开端"的消息,宣告我国银行信贷登记咨询系统到2002年底已实现全国联网,建设工作取得了重大进展.这一消息虽然以非常平静的方式来宣布,但立即引起了媒体的广泛关注.银行信贷登记咨询系统作为我国征信体系的主要组成部分,是保障金融业稳健发展的一项基础工程.<银行家>走访了一直主持这项工作的中国人民银行统计司助理巡视员梁明高.     

个人征信法律关系与信用信息之上的法律权利

通过解读个人征信法律关系,从内涵上阐述征信数据的开放,对征信数据主体隐私权的保护以及对征信机构征信数据的价值评价,明确信用信息之上对个人信息采集、使用中的对个人隐私权和知情权的法律保护以及确认征信数据主体对信用信息的适度控制权,从而将征信活动作为一种创新的法律行为而纳入法律框架,规范征信活动,维护良性的征信法律关系。     

论信用信息的界定

如何科学地定义信用信息并为其划定边界,是社会信用体系理论的基础问题之一,该问题长期存在争议.在实践中,狭义信用信息是全球通用的信用信息概念,含义上几乎能与征信数据等同,而且是能够商业化的信息.广义信用信息则是将诚信、公德、合规等含义赋予之,扩大了其中信用概念的内涵和外延,试图使其能够适用于社会信用体系、诚信教育和政府信...     

商业信用、融资约束与公司价值

以我国 A 股非金融类上市公司为样本,就商业信用变动对公司价值的影响进行分析,并以投资效率损失作为融资约束程度分类标准,对融资约束程度不同公司的商业信用变动的边际价值进行对比分析。研究发现：商业信用有利于提高公司价值;融资约束公司的商业信用变动的边际价值小于非融资约束公司;对于融资约束类公司,商业信用变动的边际价值会随着商业信用存量的增加而增加;而对于非融资约束类公司,商业信用变动的边际价值会随着商业信用存量的增加而减小。     

网络借贷与互联网征信

近年来,我国网络借贷交易规模和平台数量快速发展,但也存在一些问题,如网络借贷机构难以得到传统银行同等待遇,网络信贷征信机构之间数据难以共享,网络借贷征信机构数据积累过少. 为促进网络借贷行业健康发展,需要提升央行征信中心个人征信系统等对网络信贷平台的服务能力,积极推动互联网征信机构与央行征信中心个人征信系统的数据共享,加大征信产品开发力度,为互联网征信的发展提供法律保障.     

信用债违约特征与市场展望

从总量的角度来看,信用债违约主体数量呈现上升的趋势,违约主体的行业、地区分布相对较为分散,各主体的违约特征呈现多元化的趋势,受经济增速下行压力加大、民企再融资收紧、股票质押爆仓等因素的影响较为明显。结合微观企业违约的最新特点,在信用风险分析的过程中需要重点关注企业是否发生了投资激进、短债长投、公司治理风险、财务舞弊等问题。建议正本清源,加强对财务造假的惩治力度,强化企业信息披露,推进社会信用体系建设,发挥民营企业信用缓释工具作用。     

Competition and Strategic Information Acquisition in Credit Markets

We investigate the interaction between banks’ use of informationacquisition as a strategic tool and their role in promotingthe efficiency of credit markets when a bank’s abilityto gather information varies with its distance to the borrower.We show that banks acquire proprietary information both to softenlending competition and to extend their market share. As competitionincreases, investments in information acquisition fall, leadingto lower interest rates but also to less efficient lending decisions.Consistent with the recent wave of bank acquisitions, we alsofind that merging for informational reasons with a competitoris an optimal response to industry consolidation.     

联合授信、企业投资行为与公司价值

本文从企业治理的角度实证研究外部联合授信政策如何通过影响企业内部治理,进而影响企业投资行为及企业价值.研究结果表明,联合授信政策通过强化整个银行体系的信贷管理与约束,透过企业内部治理体系,能有效传导至企业内部,抑制企业过度投资行为,缓解企业代理冲突问题,使企业资金合理配置,最终提升企业价值.     

信用信息共享:韩国征信业的助动力

与欧美日不同,韩国征信业更加注重的是推动信息的共享与行业基本框架的建立。其中,相关法律制度的构建与实施发挥了很大作用。韩国征信业架构早期韩国征信业并不发达,只有行业协会或经济部门内部的信息共享。金融危机过后,韩国经济转向国内,这既刺激了国内信用消费的增长,也引发了政府对信用信息共享重要性的深刻认识,进而推动了韩国征信业的发展。目前韩国征信业的主要特点是两级行业架构、三种共享模式。两级行业架构,一是根据1995年《信