完善我国证券市场的五点建议

1、普及金融知识,提高全社会的金融意识。2、增加证券种类,扩大证券发行规模和交易规模。3、进一步完善市场构架。一是成立权威性证券管理委员会,加强对证券市场的领导与管理。二是成立专门     

英格兰银行的金融监管

英格兰银行的金融监管刘云一、银行业监管的框架英国银行业监管分为两类：一政府机构对银行业的监管，包括英格兰银行、住房信贷委员会等；二是非政府的自律性行业管理组织的自律管理，如股票交易所、兼并与收购委员会、证券咨询委员会和保险经纪人协会等，是一种混合型的...     

美国证券交易委员会在证券法律发展进程中的作用

证券交易委员会作为资格最老的独立联邦政府机关之一,拥有行政规章制定、行政管理、执行和司法职能,正是这种职能的多样性使之得以以多种方式影响联邦证券的发展。     

尽快改善上市公司信息披露状况

一、建立以会计准则为核心的会计信息披露规范体系 1.统一证券市场管理,改变政出多门局面。改革现有证券委由多部门派人组成的局面,成立独立的证券委员会,负责全国证券市场的宏观管理,在《证券法》和《证券交易法》允许的范围内,制定规范证券市场的法规。证券监督管理委员会负责监督证券法规的执行,并制定有关法规的实施细则和具体准则。证券交易所负责证券市场的日常管理,政府部门不能以行政手段干预证券市场的运行,应采取法律手段来管理证券市场。 2.构建完善的会计准则规范体系。目前,我国会计信息披露体系大致包括会计准则、会计信息披露制度、审计制度以     

吴晓求

吴晓求：男，党员，经济学家和金融证券专家。中国人民大学财政金融学院副院长、金融与证券研究所所长、金融系教授、博士生导师。主要兼任：中国金融学会常务理事、学术委员会委员；中国城市金融学会常务理事；中国农村金融学会常务理事、学术委员会委员；中国投资协会常务理事；国家开发银行专家委员会委员；北京市人民政府金融顾问；泰阳证券有限责任公司独立董事；兴业证券股份有限公司独立董事；北京用友软件股份有限公司独立董事；中国华融资产管理公司专家委员会委员。一、简历1959年2月出生，1976年参加工作，1976年5月至1979年9月…     

规范上市公司的又一举措--谈建立审计委员会制度

纽约证券交易所和美国证券管理委员会（SEC）分别于１９３９年和１９４０年提出设立审计委员会的要求；１９７３年纽约证券交易所建议所有上市公司成立由５名独立董事组成的审计委员会，以加强上市公司管理。目前，我国的现代企业制度已基本建立，但亟待完善。尤其在加入WTO以后，我国企业中的优势群体———上市公司管理水平的提高和完善已迫在眉睫。一、我国上市公司迫切需要建立审计委员会制度１．是健全公司治理结构的需要。我国大部分上市公司是通过国企改制实现上市的，内部人控制现象比较突出，监事会缺位或软弱，作用没有得到充…     

中国资本市场监管制度演变与展望

正一、中国资本市场监管制度演变我国资本市场开始建立的时候,集权程度比较低,这一方面促进了资本市场的迅速发展,另一方面,也带来了无序发展等问题。1992年8月以前,我国资本市场监管权是由人民银行行使的。1992年8月,国务院决定成立国务院证券管理委员会和中国证券监督管理委员会,将证券业监管职能从中国人民银行分离出去。1998年金融监管体制又进行了改革,建立了分业监管的体制,中国证券、保险监督管理委员会相继成立,商业银行与其所办的信托、证券业务相继脱钩。1998年4月,国务院证券委和中国证监会合并组成国务院直属正部级事业单位证监     

我国契约型基金治理结构的优化

1997年11月颁布的《证券投资基金管理暂行办法》和2000年10月颁布的《开放式证券投资基金试点办法》是目前我国证券投资基金运行的两个基本法规,在此基础上,我国针对证券投资基金治理相继出台了一系列的法律法规,如《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《关于完善基金管理公司董事人选制度的通知》、《关于证券投资基金业绩报酬有关问题的通知》、《证券投资基金基金契约的内容与格式(试行)》等,这些法律法规相互补充、自成体系,为我国证券投资基金的治理安排构筑了法律框架。     

沪港通促进我国资本对外开放

2014年4月10日,中国证监会与香港证券及期货事务监察委员会联合发布公告,原则批准上海证券交易所与香港联合交易所、中国证券登记结算公司共同开展沪港股票市场交易互联互通机制试点（简称沪港通）。在此基础上,2014年4月29日,上交所根据《证券法》和证监会的有关规定,制定了《沪港股票市场交易互联互通机制试点实施细则（征求意见稿）》,对沪港通具体内容做出细化要求,预计6个月内实施。沪港通包括沪股通和港股通两部分,沪港通跨境投资额度实行总量管理,设置每日额度并实时监控。港股通规定了投资者适当性管理,明确参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者以及证券账户及资金账户合计不低于人民币50万元的个人投资者。     

投资基金业的政府规制

<正> 证券投资基金业政府规制现状及滥用证券投资基金业政府规制是指证监会运用法律权限,通过许可和认可等手段,对证券投资基金业中企业的进入和退出、价格、规模、业务范围等有关方面加以规范和限制,其目的是对证券投资基金市场失灵作出有效回应。中国证券投资基金业现行政府规制主要包括以下三方面内容: 1.审批规制。证券投资基金运作的惟一合法模式是由专门的基金管理公司来管理,而基金管理公司必须通过行政审批程序后才能设立。1997年11月     

资产管理公司的转型逻辑

中国证券市场即将迎来一支新军。据悉,信达、华融、东方等资产管理公司已获批证券牌照。此前,信达已接管汉唐证券,华融已接管德恒证券和恒信证券,东方则接管闽发证券,长城也在谈判收购券商,获批证券牌照后,资产管理公司将在所接管券商基础上组建新的证券公司。     

华龙集团“纸包火”被立案

5月18日,华龙集团 (600242)公告称,公司于 5月16日收到中国证券监 督管理委员会广东证管局 对公司因涉嫌信息披露违 规,而对公司立案调查的 决定。 其实,围绕华龙集团, 一直有着太多的疑团。     

特殊普通合伙制会计师事务所合伙人及其与非合伙人之间民事责任的配置研究

文章基于各国普遍遵循的证券法律法规,对特殊普通合伙制会计师事务所内部最主要的利益相关者——执业合伙人与监管合伙人,项目合伙人与其管理的签字注册会计师和其他项目组成员,项目合伙人与咨询人员、专家,项目合伙人与合伙人会议、合伙事务管理委员会、合伙事务监督委员会、各职能机构合伙人之间的民事责任的配置问题进行研究。目的是为了建立起事务所内部合理的、责权利协调一致的民事责任配置机制,从而有效遏止合伙人的造假动机,从根本上提高审计报告的供给质量。     

审计委员会的组成与审计报告

引言 对各监管机构、会计行业和工商业界而言,审计委员会始终起着举足轻重的作用。最近,纽约证券交易所(NYSE)和全国证券经纪人协会(NASD)合办了一个名为“蓝带”的委员会(BRC),目的在于为提高审计委员会的效率而提出建议(BRC 1999)。这个由纽交所和全证协     

我国投资基金管理公司治理的困境及对策分析

证券投资基金是金融市场重要的投资工具和公众理财产品.我国证券投资基金的契约型特征使基金管理公司治理的好坏成为影响证券投资基金及其持有人利益的关键因素.本文采用比较分析方法研究投资基金管理公司治理的特殊性,并用统计分析方法对基金管理公司治理的困境进行阐释,提出完善证券投资基金治理的思路.     

我国证券市场的投资现状及对策

我国沪、深两市虽然只有短短的20年发展历史,却在跨越式发展的基础上走过了西方资本主义国家证券投资市场近百年的发展历程.首先,我国基本建立了统一的证券投资市场体系.为了有效规范上市公司和股票交易行为,有关部门截至目前已经颁布了《股票发行与交易管理暂行条例》、《证券交易所管理暂行办法》、《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《证券从业人员资格管理暂行规定》以及《证券法》等一系列法律法规,使证券市场投资行为积极稳妥地向法制化、市场化、规范化的方向转轨,保证了股民的基本权利和义务.可以说,当前我国已初步建立了统一的证券投资市场体系和监管体系.     

中国基金业面临的问题与解决思路

市 场作为资源配置的一种手段, 是非常有效的。在我国基金市场发展的现阶段,应引入行业竞争机制,大力加强市场在发展证券投资基金业、保护投资人方面的作用。 证券投资基金业仅是证券资产管理市场的一种工具,除此之外,还有证券公司客户资产管理、信托公司集合资金信托计划等其他管理工具,加速产品创新,将促进基金管理公司提 高投资管理能力。 当前,我国证券投资基金行业存 在制约产业发展的一些问题,需要引起重视,及早解决。 监管政策导向问题 现行体制下,关于证券投资基金 的立法和管理行为主要受到政府宏观 经济政策的影响,因此政府制订政策 过程中的责任重大。当前监管政策必 须认真考虑的问题是监管者在证券投 资基金发展中的作用。投资基金是在 政府严密控制下发展证券,还是更多 地由市场来调节基金业发展过程中的 问题。 基金业本身也有生存与发展问 题,这个行业不是仅靠垄断即能发展,需要稳妥地引入竞争机制。目前在基金行业引入竞争机制的具体措施体现在基金管理人的市场准入管理、基金设立和对基金创新等方面。基金管理人的市场准入在基金管理人范围。《证券投资基金法》起草和审议阶段,一     

武汉人福高科技产业股份有限公司

武汉人福高科技产业股份有限公司成立于1993年，其前身是由艾路明等7位武汉大学的研究生创办的当代生物化学技术研究所。1993年，经武汉市经济体制改革委员会武休改[1993]217号文件及原武汉市证券管理领导小组办公室武证办[1993]33号文批准。     

加强证券公司成本管理研究

证券行业作为多层次资本市场的重要组成部分,在我国经济发展中发挥着越来越重要的作用。当前,证券公司的管理重心正在经历由收入扩张到成本控制的转变,成本管理能力也已明确纳入证券行业分类监管指标体系。本文从对证券行业成本管理的紧迫性和现实性分析入手,结合证券公司成本特征,就加强证券公司成本管理提出了相关思路和措施。     

经济学人

<正>吴晓求,1959年2月生,著名经济学家、金融证券研究专家。现任中国人民大学校长助理、研究生院常务副院长、金融与证券研究所所长、金融系教授、博士生导师,中国人民大学学位委员会副主席,教育部长江学者特聘教授、全国金融专业学位研究生教育指导委员会副主任委员、国务院学位委员会学科评议组成员、国家社科基金管理学科评审组成员、中国证监会第九届发审委委员,中国金融学会常务理事。吴晓求教授在宏观经济、金融改革和资本市场等领域有深入、