国有大型煤炭企业实施市场化债转股的探讨

通过对市场化债转股和政策性债转股的比较,指出了国有大型煤炭企业开展市场化债转股的必要性。并对市场化债转股业务流程进行总结,分析了实施市场化债转股过程中可能存在的问题,并提出了企业开展市场化债转股的相关建议。     

煤炭企业市场化债转股研究

基于煤炭企业过度负债经营的现状,分析政策性债转股存在政府过多干预、道德风险、金融资产管理公司退出难等主要问题,从确定合理的资金结构和债务结构、纠正对债转股的错误认识、建立和完善现代企业制度等方面,提出煤炭企业市场化债转股的政策建议。     

国有煤炭企业市场化债转股操作实践及路径探索

阐述了我国实施市场化债转股的意义,分析当前煤炭企业实施债转股的成功案例,并以淮北矿业集团市场化债转股模式以及在操作实践中遇到的问题和经验做法为例,探索国有煤炭企业开展市场化债转股的有效路径和主流模式,提出市场化债转股的意义及相关建议。     

煤炭企业实施债转股的若干问题探讨

回顾了美国、日本、印度和我国1999年债转股的实践效果,阐述了债转股过程中的经验和教训,明确了新一轮债转股应遵循的4条原则,市场化原则、法制化原则、规范化原则和谨慎性原则,提出了在新一轮债转股下煤炭企业的筛选标准,指出了新一轮债转股面临的4个现实问题。     

煤炭企业实施债转股工作的思考

债转股是国家以金融资产管理公司为主体 ,把原来银行与企业之间的债权债务关系 ,转变为金融资产管理公司与企业间的股权关系 ,由原来还本付息转变为按股分红。所以实施债权转股权是为支持国有大中型企业减轻债务 ,理顺银企关系 ,盘活国有资本的一项重要举措 ,是国有煤炭企业实现彻底扭亏的一条重要途径。一、国有煤炭企业实施债转股势在必行国有煤炭企业当前存在的突出问题是企业包袱重。地方煤矿、个体小窑争市场、争运力 ,而国有重点煤矿缺乏灵活的销售政策和参与市场竞争的经验 ;企业资金紧缺 ,生产投入无保证 ;生产后劲严重不足等等。上…     

煤炭企业市场化债转股的实施与成果巩固研究

从企业做大做强的冲动、企业办社会负责沉重、税费增加、股权融资难、被动投资等方面分析煤炭企业高负债的成因,通过总结3家煤炭企业集团债转股的案例,提出成功实施债转股,必须由地方政府协调、明确工作目标、坚持市场化导向、构建成熟模式。并在此基础上,分析债转股实施过程中存在银行积极性不高、平台选择严格、附加条件严苛、资金成本难掌控、回购存在违约风险、政策风险等问题,从企业做大做强、营造公平竞争环境、降低税费、助力股权融资、划定负债率红线等方面,提出债转股成果的巩固之策。     

国有煤炭企业实施债转股存在的问题及其对策

本轮市场化债转股是国家在经济进入新常态下持续深入推进供给侧结构性改革及"三去一降一补"大背景下推出的金融配套改革措施,与上一轮政策性债转股政策存在很多差异,在具体执行过程中也存在着不少问题。首先,对上一轮政策性债转股和本次市场化债转股的实施背景进行简要对比,分析了国有煤炭企业在新一轮市场化及法制化条件下实施债转股的意义和存在的问题,并针对当前形势下煤炭企业实施市场化债转股提出相关对策。     

煤炭企业市场化债转股现状分析

分析煤炭企业市场化债转股存在操作模式有"名股实债"嫌疑、操作程序繁琐冗长、增加企业财务负担等问题,提出政府应完善配套政策、银行促进银企双赢、煤炭企业增强市场主体意识的建议,通过加强经营管理、优化负债结构、抓好企业改革、加强风险控制等举措,实现煤炭企业脱困发展。     

搞活国有大型煤炭企业的思考

目前 ,随着国内火力发电量的增长、出口煤炭的增加及“关井压产”政策的实施 ,煤炭经济形势出现了一些新的转机。然而 ,由于近几年来买方市场的严重冲击和企业自身问题 ,煤炭行业仍呈现极其困难的局面 ,成为个别尚未扭亏的行业。特别是国有大型煤炭企业 ,绝大多数都处于经济上的尴尬境地 ,甚至有的举步维艰 ,少数经济状况略好的企业 ,也只是勉强生存。煤炭是基础能源产业 ,国有大型煤炭企业是煤炭行业的支柱 ,在我国能源消费结构中 ,目前煤炭仍占 70 %以上。因此 ,搞活国有大型煤炭企业 ,不仅是煤炭企业或整个行业扭亏脱困实现生存与发展的…     

国有大型煤炭企业市场化精细管理创新研究

以开滦集团荆各庄矿、东欢坨矿探索建立市场化精细管理模式的案例总结提升为基础,从推行市场化精细管理模式的现实意义出发,对该管理模式的内涵、框架、保障措施及下一步的发展方向4个方面进行系统研究和顶层设计,为国有大型煤炭企业在我国经济新常态和供给侧结构性改革的背景下推进管理创新提供了有益借鉴。     

特别策划——煤炭企业市场化债转股

<正>编者按:2016年,时隔17年后,国家实施新一轮债转股政策。在加快供给侧改革、"三去一降一补"的新形势下,煤炭企业怎样使用本轮市场化债转股政策,以时间换空间,降低企业杠杆率,缓解债务风险,赢得转型发展的关键缓冲期。《煤炭经济研究》第四期推出"煤炭企业市场化债转股"专题策划,邀请煤炭行业专家学者、煤炭企业债转股实践与探索者,深度解析我     

煤炭企业市场化债转股的相关问题探讨

针对债转股的政策目标、市场运作机制、终极目标等几个重要的问题进行讨论,并结合煤炭企业的实践,提出了市场化债转股重要目标是结构优化、有效路径是市场化、效果取决于企业经营改善3个方面的理论观点,以期对煤炭企业的债转股工作有指导意义。     

国有煤炭企业人力资源管理的若干思考

企业生存与发展的主体毫无疑问是人力资源的发展。在当前的市场经济的背景下,人力资源已经逐渐演变成为企业实现企业发展目标、取得经济效益的重要资源。国有煤炭企业人力资源管理中人才结构不合理等一系列亟待解决的问题,都是由煤炭企业所处的社会环境及分配方式缺乏有效竞争激励机制所引起的。分析上述原因,认为有以下解决途径:构建持续发展的企业文化;努力提高员工整体素质;完善激励机制;吸引人才;打破干部工人界限。     

利用债转股完善国有煤炭企业治理结构

建立有效的法人治理结构是现代企业制度的核心内容,而当前我国国有煤炭企业还普遍存在法人治理结构不完善、法人治理能力低下等问题,这是制约煤炭企业健康发展的关键问题。分析我国实施债转股的背景,认为可以通过本轮债转股来实现国有煤炭企业产权多元化,从而有效降低国有企业法人治理中一股独大和内部人控制等问题,并通过改善股权结构构建更好的对外部投资者的保护机制,提高国有企业经营管理水平,促进煤炭企业健康发展。     

国有煤炭企业债转股后股权退出机制研究

实施债转股是党中央、国务院为盘活商业银行不良资产,防范和化解金融风险,加快实现债转股的国有大中型亏损企业转亏为盈,促进企业转换经营机制,加快建立现代企业制度作出的重大决策。 债转股是指国家组建金融资产管理公司,收购银行的不良资产,把原来银行与企业间的债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企业间的持股或控股与被控股的关系,债权转为股权后,原来的还本付息就转变为按股分红。金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东,依法行使股东权力,参与公司重大事务决策,但不参与企业的正常生产经营活动,在企业经济状况好转以后,通过上市、     

煤炭企业市场化债转股的实践及对策性建议

在宏观经济下行压力持续、杠杆率高企的背景下,深化国有企业改革、完善治理结构、转变经营机制已经迫在眉睫。介绍了国有企业市场化债转股的背景,分析了在新形势下煤炭企业市场化债转股的运行模式、作用及存在的问题,提出了煤炭企业实施市场化债转股的对策性建议。     

煤炭企业实行市场化债转股的可行性及对策建议

分析市场化债转股在煤炭企业实施的可行性,并结合国际债转股的先进经验,对煤炭行业选择债转股的适合对象、实施方法和模式提出对策,同时提出煤炭企业实施债转股要谨慎进行,遵守国家法律、法规,努力解决国有企业改革等需要注意的问题。     

国有大型煤炭企业战略管理的实践与思考

煤炭部非常重视煤炭企业的战略管理和煤炭行业的总体发展,在“九五”时期煤炭工业改革与发展的总体思路中,对“九五”煤炭工业工作的指导思想、任务、目标、政策、战略措施都提出了明确要求,是我们煤炭企业今后工作的纲领。 战略管理理论是现代社会发展起来的管理科学,是适用于大型企业集团和跨国公司的高层管理。 用战略观念指导煤炭企业行为,将煤炭企业活动纳入战略管理轨道是国有大型煤炭企业在现代企业制度下实现“两个转变”和长远发展的重要途径与手段,也是国有大型煤炭企业在市场经济中带有长期性、整体性、决定性、全局性的高层决策。 作业管理和经营管理是企业管理的基础,战略管理是作业管理和经营管理的综合,也是     

利用“债转股”实现煤炭企业健康发展的若干思考

阐述了债务负担成为制约当前煤炭企业发展的重要因素,分析了造成煤炭企业高负债率的原因,认为部分煤炭企业可以通过债转股缓解债务困境以及实现债转股的方式,并提出煤炭企业实施债转股需要注意的几个问题。     

对国有煤炭企业集团实施资本运营的思考

资本运营是以企业的资产为经营对象，通过资产重组、企业并购和股票上市等手段，改善资产组合方式，增加可控制的资源．盘活有形和无形资产，提高资产运营效率，实现在资产保值增值的基础上增强企业的核心竞争力。随着经济全球化、市场一体化的发展和我国煤炭工业“建设大基地、发展大煤炭”构想的实施，通过资本运营实现企业做大做强，必将成为国有煤炭企业集团的重要战略选择。