基于债转股推动煤炭产业转型升级策略研究

描述此次煤炭产业债转股的背景,分析当前煤炭企业债转股运行状况和存在的问题,包括债转股进入门槛、市场化方式、债转股的不同观点,得出通过制度升级、结构升级、治理升级、产品服务系统升级、降本增效升级实现煤炭企业转型升级的治本之策。     

煤炭企业市场化债转股的相关问题探讨

针对债转股的政策目标、市场运作机制、终极目标等几个重要的问题进行讨论,并结合煤炭企业的实践,提出了市场化债转股重要目标是结构优化、有效路径是市场化、效果取决于企业经营改善3个方面的理论观点,以期对煤炭企业的债转股工作有指导意义。     

利用债转股完善国有煤炭企业治理结构

建立有效的法人治理结构是现代企业制度的核心内容,而当前我国国有煤炭企业还普遍存在法人治理结构不完善、法人治理能力低下等问题,这是制约煤炭企业健康发展的关键问题。分析我国实施债转股的背景,认为可以通过本轮债转股来实现国有煤炭企业产权多元化,从而有效降低国有企业法人治理中一股独大和内部人控制等问题,并通过改善股权结构构建更好的对外部投资者的保护机制,提高国有企业经营管理水平,促进煤炭企业健康发展。     

供给侧改革背景下煤炭企业债转股路径与策略研究

分析了当前我国市场化债转股的3大背景,认为由于本轮市场化债转股与政策性债转股有着不同的时代背景、制度背景和市场背景,因而市场化债转股的路径与政策性债转股大不相同。并在此基础上分析了煤炭企业市场化债转股涉及银行直接转股、卖给第三方和通过AMC等转股3大路径,并提出针对不同类型的煤炭企业应该采取合作共赢、转制发展、战略投资和有限合伙等债转股策略。     

煤炭企业实行市场化债转股的可行性及对策建议

分析市场化债转股在煤炭企业实施的可行性,并结合国际债转股的先进经验,对煤炭行业选择债转股的适合对象、实施方法和模式提出对策,同时提出煤炭企业实施债转股要谨慎进行,遵守国家法律、法规,努力解决国有企业改革等需要注意的问题。     

煤炭企业市场化债转股的实践及对策性建议

在宏观经济下行压力持续、杠杆率高企的背景下,深化国有企业改革、完善治理结构、转变经营机制已经迫在眉睫。介绍了国有企业市场化债转股的背景,分析了在新形势下煤炭企业市场化债转股的运行模式、作用及存在的问题,提出了煤炭企业实施市场化债转股的对策性建议。     

新常态下煤炭企业债转股SWOT分析与实施路径研究

介绍了煤炭企业债转股的内涵及实施背景,并利用SWOT分析找出煤炭企业实施债转股的优势和劣势以及发展的机遇和面临的挑战。最后,就如何紧抓本轮债转股的机会,做好去杠杆、调结构和转型升级进行了积极的探索,提出了煤炭企业债转股的实施原则及有效路径。     

利用“债转股”实现煤炭企业健康发展的若干思考

阐述了债务负担成为制约当前煤炭企业发展的重要因素,分析了造成煤炭企业高负债率的原因,认为部分煤炭企业可以通过债转股缓解债务困境以及实现债转股的方式,并提出煤炭企业实施债转股需要注意的几个问题。     

国有煤炭企业市场化债转股操作实践及路径探索

阐述了我国实施市场化债转股的意义,分析当前煤炭企业实施债转股的成功案例,并以淮北矿业集团市场化债转股模式以及在操作实践中遇到的问题和经验做法为例,探索国有煤炭企业开展市场化债转股的有效路径和主流模式,提出市场化债转股的意义及相关建议。     

煤炭企业市场化债转股现状分析

分析煤炭企业市场化债转股存在操作模式有"名股实债"嫌疑、操作程序繁琐冗长、增加企业财务负担等问题,提出政府应完善配套政策、银行促进银企双赢、煤炭企业增强市场主体意识的建议,通过加强经营管理、优化负债结构、抓好企业改革、加强风险控制等举措,实现煤炭企业脱困发展。     

特别策划——煤炭企业市场化债转股

<正>编者按:2016年,时隔17年后,国家实施新一轮债转股政策。在加快供给侧改革、"三去一降一补"的新形势下,煤炭企业怎样使用本轮市场化债转股政策,以时间换空间,降低企业杠杆率,缓解债务风险,赢得转型发展的关键缓冲期。《煤炭经济研究》第四期推出"煤炭企业市场化债转股"专题策划,邀请煤炭行业专家学者、煤炭企业债转股实践与探索者,深度解析我     

国有大型煤炭企业实施市场化债转股的探讨

通过对市场化债转股和政策性债转股的比较,指出了国有大型煤炭企业开展市场化债转股的必要性。并对市场化债转股业务流程进行总结,分析了实施市场化债转股过程中可能存在的问题,并提出了企业开展市场化债转股的相关建议。     

两轮债转股的比较及实施对策建议

通过比较2016年实施债转股与1999年实施债转股的背景、环境、方式,阐述了本轮债转股的特点,同时引用徐矿集团两轮债转股的做法为案例,对煤炭企业债转股及国有企业降杠杆提出了对策建议。     

煤炭企业实施债转股的若干问题探讨

回顾了美国、日本、印度和我国1999年债转股的实践效果,阐述了债转股过程中的经验和教训,明确了新一轮债转股应遵循的4条原则,市场化原则、法制化原则、规范化原则和谨慎性原则,提出了在新一轮债转股下煤炭企业的筛选标准,指出了新一轮债转股面临的4个现实问题。     

国有煤炭企业实施债转股存在的问题及其对策

本轮市场化债转股是国家在经济进入新常态下持续深入推进供给侧结构性改革及"三去一降一补"大背景下推出的金融配套改革措施,与上一轮政策性债转股政策存在很多差异,在具体执行过程中也存在着不少问题。首先,对上一轮政策性债转股和本次市场化债转股的实施背景进行简要对比,分析了国有煤炭企业在新一轮市场化及法制化条件下实施债转股的意义和存在的问题,并针对当前形势下煤炭企业实施市场化债转股提出相关对策。     

煤炭企业债务负担问题及解决思路研究

我国煤炭企业债务负担沉重,高杠杆率已经成为制约企业健康发展的重要因素。通过描述当前煤炭企业经营情况和存在的债务问题,分别从企业办社会、国企改革、投融资等方面分析了煤炭企业高负债形成的原因,提出利用当前煤炭市场较好的有利时机,采取多种手段加快煤炭企业去杠杆工作,尤其是推进煤炭企业债转股进入到实质阶段,有效降低煤炭企业存在的重大风险。     

煤炭企业“去杠杆”现状及路径思考

在高质量发展和供给侧改革的背景下,提出"去杠杆"是煤炭企业未来一段时间的重点以及难点,也是煤炭企业实现高质量发展的关键要素。通过梳理我国现有"去杠杆"政策,并从债务处理工作、金融手段、专项奖补资金、债转股4个方面对政策做出了分析,结合煤炭行业经济运行情况阐述了我国煤炭企业杠杆率现状,在此基础上提出了企业管理、融资和债转股3条"去杠杆"路径。     

我国煤炭企业债转股问题分析及相关对策

通过研究国有企业实施债转股工作,描述了部分企业可以通过债转股缓解债务压力以及完善投资融资机制,并研究了在实施债转股工作中出现的企业办社会、虚假现象等相关问题,从优先解决煤炭企业办社会、改善企业经营模式、加强诚信意识、规范法人治理机构4方面提出解决其问题的相关对策。     

对煤炭企业债转股工作的再思考

一、实施债转股具体操作中存在的问题为保证债转股工作的顺利实施 ,国务院领导同志专门召开会议予以研究 ,统一思想和政策。原国家经贸委、中国人民银行联合下文明确了债转股的原则、债转股企业的范围和条件以及债转股具体操作中的程序等内容。但是由于债权银行存在的问题 ,在执行政策的具体操作中出现了以下问题 :1 企业分立后债转股。由于国家开发银行及金融资产管理公司的特殊地位 ,煤炭企业在债转股形式上 (是整体转股还是公司分立转股 )遇到了前所未有的阻力。原国家经贸委曾明文要求 (国经贸产业 [2 0 0 0 ]5 41号 )债转股“签约各方…     

煤炭企业税费改革影响及效果分析

煤炭企业作为国民经济基础产业,为国家经济建设做出了重大贡献。但由于多方面原因,煤炭企业税费负担重成为制约企业稳健运营的重要原因。分析总结了增值税、资源税、债转股等税费改革历程、对煤炭企业的影响及取得效果,针对税费改革中存在问题提出合理化建议,以期达到充分利用国家政策红利促进企业持续发展的目的。