从两面针财务造假看盈余管理

盈余管理行为是美国实证会计研究的重点之一,而我国盈余管理是随着股份有限公司的发展以及上市后出现的一系列丑闻而逐渐受到重视的.为遏制不断涌现的财务丑闻,证监会出台了相关政策,但是财务丑闻屡禁不止.本文借助于“两面针财务造假案”对盈余管理行为进行一定的剖析.     

由“绿大地财务造假”事件看我国上市公司盈余管理

文章从绿大地财务造假事件出发,阐述我国公司盈余管理产生原因,分析上市公司治理结构与盈余管理的关系。     

由“绿大地财务造假”事件看我国上市公司盈余管理

文章从绿大地财务造假事件出发,阐述我国公司盈余管理产生原因,分析上市公司治理结构与盈余管理的关系。     

上市公司盈余管理与会计造假的十大区别

上市公司会计信息失真是当前我国会计实务界和理论界面临的严重问题,这既关系到我国会计界的声誉和形象,又影响到我国资本市场的健康发展和完善。一般来说,会计信息失真可分为两类:一是会计造假,即违反会计制度、会计准则及其他会计法规,操纵会计数据,如虚构、制造经济交易,对真实经济业务进行歪曲处理等;二是盈余管理,即利用会计的灵活性使会计系统提供的信息脱离经济事实,如运用会计政策选择和会计估计管理会计数据。上市公司盈余管理和会计造假均改变了会计信息,违反了中立性原则,影响了会计信息的真实性和可靠性。但是在实务中,会计造假所引起的会计信息失真很容易判断、识别,而盈余管理所引起的会计信息失真则难以识别。本文试对二者进行辨析,指出他们的不同之处,并提出相应的治理对策。     

上市公司盈余管理行为探析

盈余管理是目前会计信息失真问题的重要原因之一。通过盈余管理来操纵业绩具有隐蔽性和复杂性。本文从盈余管理的涵义入手,详细分析了盈余管理产生的原因以及我国上市公司进行盈余管理的主要手段,并提出规范上市公司盈余管理的治理对策。     

对企业盈余管理的思考

<正>只要企业的管理人员有选择不同会计政策的自由,他们必定会选择使其效用最大化或使股东财富最大化的会计政策。狭义盈余管理是企业管理人员对会计盈余或者说利润的控制。广义的盈余管理不仅包括对利润表中盈余数字的控制,还包括对资产负债表以及财务报告中其他如附注等辅助信息的管理。     

公司会计变更盈余管理的思考

公司通过会计变更以实现盈余操作的做法使正常的盈余处理受到阻碍,难以反映真实的会计盈余信息,为此,文章就公司会计变更盈余管理问题进行了分析和思考,提出了一些规范方法。     

我国上市公司盈余管理行为分析

盈余管理也称盈余操纵，是指企业管理当局出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，通过各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为。随着资本市场的日益发展，西方许多国家曾经出现过的盈余管理问题，不可避免地也出现在我国。盈余操纵过度，必然造成欺诈。区分盈余操纵和欺诈的标准是盈余操纵的方法是否被法规政策认可。欺诈是指违反法规政策。盈余操纵是指蓄意选择形式上被法规政策所认可的会计处理方法或财务处理方法，以达到管理当局所希望的会计数据，实质上并不能反映公司的真实经营业绩。从目前情况看，为了达到某种目的，上市公司盈余操纵的现象非常普遍，比如：有些上市公司主营业务利润很低，甚至亏损，但净利润却很高，非经营性损益在利润中所占的比重很大；还有的上市公司总是在一年盈利一年亏损的怪圈中徘徊。这些现象表明，一些上市公司在人为地调控利润。     

新会计准则下上市公司的盈余管理

上市公司的盈余管理是公司治理的重要组成部分。本文研究上市公司盈余管理的概念、目的和方法,有助于管理层合理地进行盈余管理,也有利于上市公司的利益相关者根据公司盈余作出合理的决策。     

从两面针财务造假谈我国上市公司盈余管理现状

盈余管理是企业管理当局为了某些目的和动机,在会计;住则允许的范围内对企业会计收益信息进行调节．以达到管理当局利益最大化的行为。盈余管理在我国资本市场普遍存在．是阻碍会计信息质量提高的重要因素,证券市场中的各利益相关者对其颇为重视。     

业绩预告披露与盈余管理研究

盈余管理存在的根本原因在于投资者与管理层之间的信息不对称。业绩预告作为上市公司未来经营成果、财务状况与现金流量的预测,在很大程度上会影响投资者对上市公司的评估及其投资决策。从业绩预告披露的特征方面出发,研究业绩预告披露与盈余管理之间的关系,包括业绩预告的性质、预告精确度、预告误差分别与盈余管理程度的关系,结果发现：发布业绩预告的公司,盈余管理水平更高。预告精确度以及预告期间与预测当期盈余管理水平正相关,预测误差与盈余管理水平负相关。当消息类型不同的时候,预测的强制性与否以及＂变脸＂对盈余管理水平的影响不同。结论支持了上市公司财务报告迎合业绩预告披露的说法。     

The Effect of Earnings Forecasts on Earnings Management

We develop a theory of the association between earnings management and voluntary management forecasts in an agency setting. Earnings management is modeled as a "window dressing" action that can increase the firm's reported accounting earnings but has no impact on the firm's real cash flows. Earnings forecasts are modeled as the manager's communication of the firm's future cash flows. We show that it is easier to prevent the manager from managing earnings if he is asked to forecast earnings. We also show that earnings management is more likely to follow high earnings forecasts than low earnings forecasts. Finally, our analysis shows that shareholders may not find it optimal to prohibit earnings management. Earlier results rationalize earnings management by violating some assumption underlying the Revelation Principle. By contrast, in our model the principal can make full commitments and communication is unrestricted. Nonetheless, earnings management can be beneficial as it reduces the cost of eliciting truthful forecasts.     

问诊盈余管理

盈余管理是企业精心筹划的结果,具有合法、隐蔽的外衣.诊断一个企业是否进行了盈余管理不能仅从某一方面入手,不能根据单一指标进行判断,而要综合、全面的分析,才能得出正确的结论.     

盈余管理本质探析

本文从报表“真实性”的相对性、盈余管理的合法性、盈余管理对公司价值的影响、盈余管理下的财富转移的合理性和盈余管理的增值性等五个方面对盈余管理的本质进行了讨论。     

盈余管理策略

虽然盈余管理在西方国家已产生多年,但是对于盈余管理的定义,一直以来都没有一个统一的说法,威廉姆·R·斯科特认为,盈余管理就是在会计准则的许可权限之内,利用不同的会计政策,最大的实现企业的社会利益和经济利益;凯瑟琳？雪柏则认为,所谓的盈余管理指的就是企业的经营者对外界有选择性的公布企业信息,以达到企业利益的最大化。以笔者的观点来看,盈余管理就是在不违反相关的会计法规下,管理者的对会计收益报告进行操控。     

杠杆操纵:不为盈余的盈余管理动机

本文以我国A股上市公司为研究对象,实证检验了杠杆操纵与盈余管理之间的关系.研究发现,企业杠杆操纵压力越大(或曰杠杆操纵动机越强),其有利于控制账面杠杆率的盈余管理程度越大,且这一效应在非国有企业中更强,表明杠杆操纵动机确实是企业盈余管理的一种特殊动机.本文的研究不仅丰富和拓展了盈余管理动机方面的研究文献,从资产负债表信息出发研究盈余管理动机,揭示了出于杠杆操纵目的进行盈余管理的这种特殊动机;而且提示公司内外部治理主体尤其是投资者关注资产负债表信息质量,尽力甄别可能存在的杠杆操纵,准确认识企业债务风险水平和收益质量.     

Earnings Management in Australian Corporations

This article surveys the literature examining the earnings management behaviour of Australian corporations. While numerous motivations for earnings management are proposed in this literature, current period CEO turnover is the only phenomenon for which there is consistent empirical support. A number of studies report discontinuities in the distribution of earnings around benchmarks such as the zero profit level. However, there is no evidence that these discontinuities are associated with abnormal accrual behaviour. Evidence regarding the ability of various governance mechanisms to constrain earnings management is also mixed. While several studies report a negative relation between auditor size and earnings management, no Australian studies attempt to control for the likely endogenous nature of this relationship. Papers report that board independence and audit committee independence constrain earnings management in Australian corporations, although evidence is not consistent across studies. The article shows that many Australian studies of earnings management use very noisy and, in some cases, biased measures of abnormal accruals which may partly explain the inconsistency of results across studies, adding further uncertainty regarding the implications of this field of research for standard setters, investors and scholars.     

Real Earnings Management in Sales

We surveyed 1,638 sales executives across 40 countries regarding their companies’ likelihood of asking sales to perform real earnings management (REM) actions when earnings pressure exists. Using this information, which we refer to as companies’ REM propensities, we study how company characteristics and environmental conditions relate to the responses received. The use of cash‐flow incentives for sales personnel and the distribution of interfunctional power in favor of finance rather than sales are both associated with companies’ REM propensities. In addition, we show that sales executives preemptively change their behaviors in anticipation of top management's REM requests. Sales executives working for public companies and companies in the United States reported higher levels of REM propensity. The data also support an association between REM propensity and finance–sales conflict. These findings and others are compared and contrasted with existing empirical and survey‐based research on REM throughout the paper.     

Insider Trading and Earnings Management

Abstract:  This paper analyzes the relationship between earnings management and insider trading, specifically investigating whether discretionary accruals are related to insider trading and valuation. We find strong evidence of insiders managing earnings downward when buying and managing earnings upward when selling. On the marginal basis, value (high book-to-market value) firms manage their earnings upward compared to growth (low book-to-market value) firms, consistent with a signaling hypothesis. However, the opposite is true on the average basis, consistent with an opportunistic hypothesis.     

盈余管理真相

盈余管理是公司管理层实施战略管理的重要工具之一,合格的CF0并不一定必须去做盈余管理,但盈余管理却是CFO工作的重要组成部分。如果把盈余管理当作粉饰报表的工具,那就危险了。