关于中国银行业盈利增长的思考

近年来,我国银行业利润不断攀升,税后利润增速基本保持在30%以上;2011年,我国银行业净利润更是突破万亿大关,创历史新高。银行业的快速发展,为我国经济增长提供了强大动力,在我国成功应对经济危机的过程中可谓功不可没。然而,在全球经济暗淡无光、国际银行业危机暗涌以及国内经济面临众多不确定性的背景下,我国银行业的＂暴利＂现象也引起了广泛的争议和关注。     

上市银行盈利增长步伐放缓

2012年度上市公司中报披露大戏随着8月的结束落下帷幕。而根据上市公司报表中的数据,今年上半年最赚钱的上市公司排行也浮出了水面。在净利润排行榜的前列,不仅集中了工商银行、建设银行、农业银行、中国银行等大型国有银行,而且像招商银行、中信银行这样的全国性股份制银行也赫然在列。     

为什么银行利润能持续高增长?

目前中国银行业较高的盈利能力和财务表现,是在全球经济持续萎缩和中国实体经济艰难前行背景下取得的,其缘何而来?其中是否含有"不道德"的因素?     

我国商业银行盈利高增长的可持续性分析

近年来,我国商业银行的盈利持续快速增长,引发了社会的广泛关注。本文从微观和宏观两方面因素出发,分析了我国商业银行利润高增长的原因以及盈利高增长不可持续性的主要因素,并对转变我国商业银行的盈利模式、提高核心竞争力提出了政策建议。     

用历史和发展的眼光看银行利润增长

应从历史的、相对的和长期发展的角度来综合看待银行利润增长,准确把握金融体制改革的方向,促进金融业和实体经济的可持续发展2006～2011年,中国银行业金融机构净利润年平均增长30%以上,2011年商业银行利润为10412亿元,同比增长36.3%。中国银行业正处于一个快速发展和利润     

客观看待银行利润高增长

我国银行业金融机构去年净利润突破万亿大关,创历史新高。在国际银行业危机四伏,全球经济前景暗淡,以及国内经济面对诸多不确定的背景下,银行利润的高增长引起了广泛的关注。这几年我国银行业税后利润增速基本保持30%以上,利润不断攀升。2007年银行业金融机构税后利润为4467亿元,2008年为5834亿元,2009年为6684亿元,2010年为8991亿元,一年一个台阶。银行     

工商银行 均衡增长持续,收入结构领先

作为对中国经济代表性最强的商业银行,工行不可避免地受到宏观经济大环境的影响,但其反周期波动的能力在中国银行业中也位居前列,业绩水平的稳步增长是可以预见的。今日投资个股安全诊断星级:★★★★     

银行盈利超高增速或许难以为继

银行业的利润引人注目。2011年,银行业净利润增速36％．显著高于名义GDP增速的17．4％和工业企业利润总额增速的2535％。而到今年第一季度,我国上市银行的净利润同比增长虽回落到19.73％,但远超非银行上市公司净利润合计同比增速（-15.94％）,这直接导致银行净利润占A股总体净利润的比例创下历史新高．达到55.34％。当然．或许有人会说,其他非银行、非金融行业的公司受到了”后危机时代”的影响,到现在还没喘过气来。综合分析来看,银行盈利的超高增速或许已经难以为继。一个大概率事件是．银行利润增速逐级回落到一个较低水平。但在这一过程中,也需要特别警惕伴生银行资产质量的风险问题。     

上市银行盈利能力及资产质量分析

2011年上市银行以"量稳价升"的模式实现了业绩增长。2011年银行业新增贷款为7.47万元,较2010年的7.92万亿元略有减少,而且本外币贷款余额同比增速为14.27%,也较2010年同期下降了5.37个百分点。但是,16家上市银行的本外币贷款增速则高于行业平均水平,达到了17.72%,仅落后上年同期2.55个百分点,新增的贷款余额基本上保持了稳定。而在净息差方面,上市银行则继续延续了平稳上升的态势。2011年16家上市银行实现净利息收入约17515.72亿元,同比增长近25%;实现营业收入     

信贷高增长能否引致银行业高风险

当欧美国家的银行业还在金融危机的阴影中苦苦煎熬之时,在过去半年多时间里,中国银行业已上演了改革开放30年来银行信贷的罕见历史:2009年上半年新增贷款超过7万亿元,这是自2008年8月触底以来信贷增长连续十个月加速,也创下1998年4月以来12年的新高.     

在结构调整中必须维持银行高盈利水平

经历了2009年以来过快的信贷增长后,银行业利润高增长饱受诟病——即银行业在经济下行期获利过丰,于是形成两种推论:一是银行与实体经济回报背离,利润畸高;二是存在银行以过高利率榨取实体经济收益之嫌。必须承认的是,银行业在近两年的发展的确存在资产膨胀过快、中长期贷款占比过高以至于在未来必将面临总量扩张难以保持既往速度、融资     

我国商业银行的信用风险分析

2006年对中国银行业改革来说,是“启、承、转、兴”的关键之年,2007年则是国内商业银行财务实力得以继续提升的景气之年。持续的高经济增长、快速发展的金融市场和不断完善的金融监管为中国银行业营造了良好的发展环境,部分商业银行经过财务重组、股份制改造、整体上市,在一定程度上改善了公司治理、优化了管理体制、改进了经营机制、提升了盈利水平、增强了财务实力。     

信贷高增长的“表”与“里”

继2008年1 1月、12月银行信贷激增4770亿元、7220亿元以后,2009年1月份,人民币新增贷款又创记录地猛增了1.62万亿元。这一数据立刻引起了社会多方面的关注,究竟应该如何看待近期银行信贷的高增长?信贷高增长表象背后的本质是什么?如何判断未来银行信贷的走势?如何界定信贷增长可能伴生的风险?这些问题都有待于我们进行客观、理性、深入地分析研究。为此本期银行家月度论坛邀请到来自商业银行信贷管理业务一线的人员以及长期关注中国货币市场动向的研究人员为我们一一解读。嘉宾发言仅代表其个人,与所在单位无关。     

银行盈利结构调整新路径

国际金融危机后,面对经济一体化、利率市场化、金融脱媒化、资本监管强化、互联网金融竞争等一系列经营挑战,加速推动盈利结构调整、构筑多元化的盈利模式,已经成为中资银行当前及未来一个时期经营转型的战略重心之一。以汇丰、桑坦德等为代表的国际领先银行的盈利结构变化路径与规律,可为国内商业银行盈利结构调整提供可借鉴的经验。     

走中国特色银行转型之路

2002年党的"十六大"召开以来,中国走过了不平凡的10年,成功应对了非典、汶川大地震以及国际金融危机的考验,奋力把中国特色社会主义事业推进到一个新的发展阶段,经济总量跃居世界第二。作为现代经济的核心,中国银行业改革也取得了举世瞩目的成就,整体面貌发生了历史性变化。     

2008年中国上市银行的盈利增长因素分析

上市银行的业绩增长驱动因素分别为净利息收入增长、中间业务增长、成本控制、拨备释放以及税收因素;净利息收入增长的来源是规模增长和净息差扩大。本文按照这样的思路对2008年中国银行业的发展进行了分析预测。     

银行盈利需过四道门槛

在过去的三年，中国银行业的资产质量持续好转，盈利能力大幅度上升，例如2004年银行业全行业共实现利润近950亿元人民币：截至2005年第二车度不良贷款余额较2002年减少1．41万亿元人民币，不良贷款比例已降至8．79％。2006年中国银行业的盈利亟需跨越四道门槛。     

经济增长、利率及交互作用对银行盈利能力的影响

经济增长率和利率是影响国内上市银行盈利能力的重要外部因素,但若忽略经济增长和利率因素之间可能存在的交互作用,那么它们对商业银行盈利能力的影响就会被系统性地低计.因此,商业银行和监管部门都必须重视多个宏观经济变量之间的交互作用对银行盈利能力的影响.     

手续费收入大幅提升 盈利保持三成增长

上半年,在息差持续回升和信贷规模稳步扩大的带动下,五大行利息收入显著增加,同时手续费及佣金收入迅猛增长,一同推动净利润实现32.3％的快速增长。各行不良贷款继续“双降”,拨备覆盖率超过230％,在业务快速发展和日趋严格的监管环境下,商业银行补充资本的压力不断显现,经营发展中面临的资本约束持续增强。本文以半年报数据为基础,对五大行的经营业绩及同业竞争态势进行比较分析,供参考。     

银行高管大洗牌 阅历能力更精当

正如有专家如是说:"这一波履新的商业银行的高管,不仅具备丰富的基层工作经验,同时还具有扎实的金融专业功底,这正是各家银行选拔高管时予以考量的重要因素。"